Promedio en costos de dólares con ETF

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Promedio en costos de dólares con ETF
Anonim

El promedio de costo en dólares es una estrategia de inversión probada y verdadera que permite a los inversores participar en los mercados financieros de una manera rentable sin la necesidad de realizar grandes inversiones a suma alzada. Es una estrategia particularmente popular entre los inversionistas de fondos mutuos, ya que los fondos mutuos (particularmente en el contexto de los planes 401 (k)) tienen mínimos de inversión tan bajos que los inversionistas pueden depositar sistemáticamente cantidades tan pequeñas como $ 25 (o menos) sin preocuparse por su inversión los rendimientos se disminuyen por los costos de transacción. Los fondos negociados en bolsa (ETF), con sus relaciones de gastos a menudo minúsculos, parecerían ser los vehículos perfectos para promediar el costo en dólares, pero las apariencias iniciales pueden ser engañosas. (Para obtener más información sobre la relación entre las proporciones de gastos y el promedio del costo en dólares, consulte Promedio del costo en dólares paga ).

Tutorial: Inversión en fondos cotizados en bolsa

Ratios de gastos: ETFs vs. fondos mutuos
Cuando se trata de comparar los costos de inversión, los índices de gastos de fondos mutuos ocupan un lugar destacado, y los medios los citan . Debido a que los ETF son bastante similares a los fondos mutuos, para comparar los costos entre los dos, muchos inversionistas a menudo hacen una comparación directa de los ratios ETF y de gastos de fondos mutuos. En una comparación tan directa, los ETF casi siempre ganan por deslizamiento de tierra. Incluso el Grupo Vanguard, conocido por sus fondos indexables de bajo costo y sin carga, no puede competir. El ETF SPDR 500 ETF de State Street, en 9 puntos básicos (0. 09%), derrota la tarifa de 16 puntos básicos (0.16%) que cobra el fondo Vanguard Index 500.

Si bien las relaciones de gastos son el centro de atención, no son la única tarifa que los inversores de fondos deben afrontar. Para hacer una comparación más precisa de los costos de los fondos mutuos y los fondos ETF, los inversionistas deben observar las tarifas que cobra cada fondo.

Tarifas de fondos mutuos
La proporción de gastos de fondos mutuos cubre los honorarios de administración de inversiones, los gastos administrativos y las tarifas 12b-1 (ciertos costos de comercialización). Sin embargo, las comisiones de transacción de corretaje y de ventas (para fondos de carga) no están incluidas en la relación de gastos, y muchos fondos cobran una tarifa de saldo bajo. Esta tarifa por molestia generalmente es menos de $ 25 por año y se impone si el saldo de la cuenta está por debajo de una cierta cifra en dólares (digamos $ 10, 000). Algunos fondos también cobran una tarifa de compra por cada transacción y / o una comisión de cambio si los activos se mueven a un fondo diferente. Muchos fondos cobran una comisión de reembolso si los activos no se mantienen en la cuenta durante al menos un período determinado.

Al calcular el costo real de un fondo mutuo, no se olvide de examinar el saldo de su cuenta y sus hábitos comerciales antes de asumir que la relación de gastos es todo lo que tendrá que pagar.

Tarifas de ETF
Calcular el costo de invertir en un ETF es un poco más fácil que calcular el costo de invertir en un fondo mutuo.En lugar de profundizar en un prospecto denso y mal redactado, escrito en fuente de 10 puntos y tablas de desenterrar llenas de números arcanos, los inversores de ETF solo necesitan preocuparse por dos elementos: la relación de gastos y la comisión para el intercambio.

El índice de gastos es un porcentaje de interés fijo de los activos invertidos, al igual que la relación de gastos de un fondo mutuo. Sin embargo, dado que los ETF se negocian a través de una firma de corretaje, al igual que las acciones, también hay una comisión que debe pagarse por cada operación. Esta comisión es el ítem del que los inversores deben desconfiar si planean hacer un promedio en dólares de sus contribuciones a la ETF.

ETFs: los costos de operar
Cada vez que realiza una inversión en un ETF, debe considerar los costos involucrados. Al hacerlo, factorizar la relación de gastos es la parte fácil. Dado que es un porcentaje constante de la inversión, tiene el mismo impacto independientemente de la cantidad de dinero invertido. Por ejemplo, si la relación de gastos es constante de 9 puntos base, el costo de la relación de gastos es de 9 centavos sobre una inversión de $ 100 y $ 1. 09 en una inversión de $ 1, 000. Debido a que la relación de gastos es un porcentaje, no tiene ningún efecto sobre los beneficios de promediar el costo en dólares.

Los costos de operación, sin embargo, son una historia diferente. Los costos de operación se suman rápidamente y, como tal, el promedio de costo en dólares con montos en dólares pequeños no es práctico en los ETF: los costos de negociación disminuyen el rendimiento de la inversión. Si bien la relación de gastos elimina la misma cantidad de dólares invertidos, una comisión de corretaje de tasa fija puede terminar extrayendo una gran parte de las pequeñas inversiones periódicas, incluso en un corredor de descuento que cobra solo $ 10 por transacción. Considere el impacto de los costos de operación en las siguientes inversiones:

  • En una inversión de $ 25 con costos de transacción de $ 10, la inversión neta -después de descontar los costos de operación- es de $ 15. El porcentaje de su inversión que desaparece como resultado de los gastos comerciales es del 40%.

  • En una inversión de $ 50 con costos de negociación de $ 10, la inversión neta es de $ 40. El porcentaje de su inversión que desaparece como resultado de los gastos comerciales es del 20%.

  • En una inversión de $ 100 con costos de negociación de $ 10, la inversión neta es de $ 90. El porcentaje de su inversión que desaparece como resultado de los gastos comerciales es del 10%.

  • En una inversión de $ 1, 000 con costos de negociación de $ 10, la inversión neta es de $ 990. El porcentaje de su inversión que desaparece como resultado de los gastos comerciales es del 1%.

Como puede ver, solo cuando invierte más -en sumas globales más grandes- disminuye el impacto del costo de negociación. Pero, el promedio del costo en dólares se trata de invertir cantidades más pequeñas de manera regular y más frecuente en lugar de cantidades más grandes de vez en cuando. Claramente, en la inversión de ETF, a menos que los montos que invierte regularmente sean bastante grandes, los beneficios del promedio de costos en dólares se ven eclipsados ​​por la comisión de corretaje.

The Bottom Line
Los ETF pueden ser vehículos excelentes para promediar el costo en dólares, si el promedio del costo en dólares se realiza de forma adecuada. A medida que aumentan los montos de inversión, la comisión de transacción sigue siendo la misma.En lugar de invertir pequeñas cantidades de dinero con frecuencia, los inversores de ETF pueden reducir significativamente sus costos de inversión si invierten cantidades más grandes con menos frecuencia. Si bien el promedio del costo en dólares con ETF no es una estrategia que funcione bien para todos, eso no significa que no sea una estrategia válida. Al igual que todas las estrategias de inversión, los inversores deben comprender lo que están comprando y el costo de la inversión antes de entregar su dinero.