Los dos fondos de inversión beta inteligentes que se detallan a continuación ofrecen potencial pero enfrentan la competencia de los fondos cotizados en bolsa (ETF) con estrategias similares. Los fondos mutuos beta inteligentes y ETF intentan capturar rendimientos mejorados con riesgo reducido a través de la diversificación. Esta no es su forma tradicional de diversificación. En lugar de ser ponderados por el tamaño, la mayoría de los fondos beta inteligentes se ponderan según un factor específico, como el valor, el crecimiento, el crecimiento de los dividendos, el impulso, la baja volatilidad o la alta calidad en función de las métricas clave.

DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I (DSEEX)

DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I (DSEEX) busca un rendimiento total superior al Shiller Barclays CAPE U. S. Total Return Index. El otro riesgo aquí es que el fondo invierta hasta el 5% de los activos netos en valores corporativos incumplidos. (Para obtener más información, consulte: Smart Beta: ¿Cómo funciona la calidad? )

La buena noticia es que DSEEX ha apreciado 21. 68% desde su creación el 10 de octubre de 2013. Esto es impresionante, especialmente con un rendimiento de dividendo que actualmente se encuentra en 2. 70%. Solo tenga en cuenta esa fecha de inicio. Es una crisis financiera posterior, por lo que no sabemos cómo DSEEX resistiría en una crisis. No tuvo un buen rendimiento durante los dos últimos desvanecimientos del mercado en agosto de 2015 y enero de 2016.

DSEEX tiene una relación de gastos de 0. 63% versus una categoría promedio de 1. 10%. Esa es una gran propagación y un resultado obvio para DSEEX, al menos en términos relativos. La inversión mínima es de $ 100, 000, pero eso se reduce a $ 5, 000 para una cuenta IRA.

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX)

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) busca el rendimiento total del S & P 500 complementado con una estrategia alfa de enlace absoluto. PXTIX viene con una relación de gastos de 0. 79%. Este es el primer cheque en la columna más. También ofrece una rentabilidad por dividendo de 3. 04% y se ha apreciado 4. 14% en lo que va del año. Desafortunadamente, no todas son buenas noticias. (Para obtener más información, consulte: Mejora de su cartera con Alpha y Beta .)

Competencia de ETF

Los dos fondos mutuos de smart beta mencionados anteriormente podrían ofrecer potencial, pero mientras no se emocione con un rápido dedo para salir de una operación, encontrará mucho mejor oportunidades en el mercado de beta ETF inteligente. El siguiente cuadro es simple, que indica la apreciación desde el inicio, el rendimiento de dividendos y la relación de gastos. (Para obtener más información, consulte: Estrategias Smart Beta ETFs. )

Rendimiento desde el inicio	Rendimiento de dividendos	Ratio de gastos
IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130. 88 + 0. 12% Creado con Highstock 4. 2. 6	19. 90%	1. 42%	0. 20%
IWD IWDiSh Rus1000 Val119. 97 + 0. 08% Creado con Highstock 4. 2. 6	77. 41%	2. 50%	0. 20%
VIG VIGVng Dvdnd Aprct96.97-0. 25% Creado con Highstock 4. 2. 6	63. 38%	2. 18%	0. 09%
VTV VTVVanguard Value102. 08-0. 13% Creado con Highstock 4. 2. 6	68. 39%	2. 58%	0. 08%
VUG VUGVanguard Growth137. 51 + 0. 24% Creado con Highstock 4. 2. 6	113. 20%	1. 30%	0. 08%

¿Notó la diferencia en los índices de gastos para los ETF en comparación con los fondos mutuos?

The Bottom Line

Puede encontrar algún potencial con los fondos de inversión beta inteligentes, pero no tendría sentido intentarlo cuando los ETF beta inteligentes con sus tarifas más bajas le costarán mucho menos y siempre entregarán más fuerte regresa como un grupo. Eso no significa que los ETF inteligentes beta estén libres de riesgos. Ninguna inversión cae en esa categoría. (Para obtener más información, consulte: Smart Beta ETFs: The Pros and Cons .)

Dan Moskowitz no tiene ninguna posición en ninguno de los fondos mutuos o ETF mencionados anteriormente.