Los inversores tienen la oportunidad de realizar comparaciones entre la gran variedad de fondos cotizados (ETF) basados ​​en la metodología smart beta. Smart beta ofrece sistemas alternativos de indexación. La mayoría de los ETFs rastrean un índice ponderado por capitalización con un porcentaje asignado de ponderación del índice para cada componente, que representa la porción proporcional del valor del monto total en dólares invertido en todos los componentes del índice. Los beta ETF inteligentes rastrean los índices de acciones diseñados para clasificar las acciones de acuerdo con las métricas de contabilidad financiera en lugar de los precios de las acciones. Muchas compañías de gestión de activos han desarrollado metodologías únicas de indexación beta inteligente, que utilizan conjuntos de medidas personalizados para evaluar el rendimiento de las existencias de componentes.

iShares MSCI USA Quality Factor ETF

iShares MSCI USA Quality Factor ETF (NYSEARCA: QUAL QUALiSh Edg MSCI US79. 87 + 0. 19% Created with Highstock 4 .2 6 ) rastrea el rendimiento del índice de calidad neutro del sector MSCI USA. El índice subyacente consiste en valores de capitalización mediana y alta con puntajes altos basados ​​en tres factores principales: alto rendimiento sobre el capital (ROE), bajo apalancamiento o deuda, y baja variabilidad del crecimiento de las ganancias. Este ETF tenía una baja relación de gastos de 0. 15% y un valor de activo neto total (NAV) de $ 2. 17 mil millones al 24 de marzo de 2016. Experimenta un volumen promedio diario de transacciones (ADTV) de aproximadamente 206,000 acciones.

Después de disminuir 10. 39% durante la caída de la bolsa de valores de enero de 2016, no fue hasta el 16 de marzo de 2016 que este ETF cerró por encima de su precio de cierre del 31 de diciembre de 2015 de $ 64. 26 por acción. El 22 de febrero de 2016, cerró por encima de su promedio móvil de 50 días por primera vez desde el 31 de diciembre de 2015. QUAL demostró una recuperación ligeramente más fuerte de la retirada del mercado de valores a principios de 2016 en comparación con el rebote del SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 67 + 0. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Al cierre del mercado el 24 de marzo de 2016, QUAL era 3. 18% por encima de su promedio móvil de 200 días, mientras que SPY solo estaba 1. 77% por encima de su línea de 200 días.

PowerShares FTSE RAFI Portafolios US 1000 ETF

El ETF de la Cartera PowerShares FTSE RAFI US 1000 (NYSEARCA: PRF PRFPS FTSE RAFI US109. 15 + 0. 10% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es uno de los nueve ETF ofrecidos por PowerShares que utilizan la metodología de indexación fundamental desarrollada por la firma de Rob Arnott, Research Affiliates. El artículo de Arnott, "Fundamental Indexation", escrito en coautoría por Jason C. Hsu, y Philip Moore y publicado en el Financial Analysts Journal, fue la tesis pionera sobre la metodología smart beta. Este ETF rastrea el índice FTSE RAFI US 1000, la versión beta original inteligente. índice de acciones.El índice subyacente utiliza un sistema de ponderación de acciones de componentes de acuerdo con las ventas, el flujo de caja, los dividendos y el valor en libros. PRF experimenta un volumen de negociación diario promedio de más de 200,000 acciones. Tenía un activo neto total superior a $ 3. 9 mil millones al 24 de marzo de 2006.

Luego de experimentar una disminución de 11.7% durante la caída de la bolsa de valores de enero de 2016, PRF volvió a superar el precio de cierre de diciembre de 2016 de $ 86. 51 por acción el 11 de marzo de 2016. El 22 de febrero de 2016, cerró por encima de su promedio móvil de 50 días por primera vez desde el 29 de diciembre de 2015. El 11 de marzo de 2016, este ETF cerró por encima de sus 200 días promedio móvil por primera vez desde el 1 de diciembre de 2015. PRF demostró una recuperación menos resistente desde el retroceso del mercado bursátil a principios de 2016 en comparación con el rebote de SPY. Al cierre del mercado el 24 de marzo de 2016, el PRF era 1. 33% por encima de su promedio móvil de 200 días, mientras que SPY era 1. 77% por encima de su línea de 200 días.

Comparación de los dos ETF Smart Beta

Según el rendimiento reciente, la relación de gastos de 0.39% para PRF no está justificada cuando este ETF se compara con el ETF de QUAL con su proporción de gastos del 0.15%. Entre el 24 de marzo de 2015 y el 24 de marzo de 2016, el precio de la acción para QUAL avanzó 2. 28%, mientras que el precio de la acción para PRF disminuyó 3. 05%. El promedio móvil de 50 días para PRF no ha estado por encima de su promedio móvil de 200 días desde la aparición del 25 de agosto de 2015 de una cruz de muerte en su tabla. El promedio móvil de 50 días para QUAL se mantuvo por encima de su promedio móvil de 200 días desde el 24 de noviembre de 2015 hasta el 4 de febrero de 2016. Aunque QUAL recuperó un poco más la recuperación del mercado de valores a principios de 2016, en comparación con el rebote por SPY, PRF hizo una recuperación menos resistente.