Los mercados financieros de competitividad obligan a la mayoría de los operadores a entrar en multitudes emocionales cuando juegan estrategias populares, como los brotes y las averías. (Para obtener más información, lea: Cómo evitar la inversión emocional ). Esto nos dice que demos un paso atrás y busquemos formas más confiables de subir a bordo. La acción del precio que genera señales de compra o venta por delante de las nuevas tendencias aborda este desafío, ofreciendo un mecanismo de entrada temprano y una ventaja comercial útil.

Las multitudes actúan de maneras predecibles en los niveles de ruptura y desglose, con los operadores persiguiendo posiciones largas muy por encima del nuevo soporte o ventas cortas muy por debajo de la nueva resistencia. Ambos resultados exponen las posiciones a contragolpes considerables que desencadenan pérdidas dolorosas. Una mejor estrategia sería comprar o vender a la espera de la ruptura o ruptura, lo que permite a la multitud inquieta a llevar el comercio en una ganancia.

Veamos tres estrategias iniciales de ingreso que se pueden adaptar a todos los valores líquidos. Cada uno muestra cuatro beneficios distintos:

• Permite la entrada antes de un movimiento esperado.
• Define niveles de detención estrechos que producen pérdidas aceptables cuando se golpea.
• Permite varias picaduras en la manzana si la primera operación no se desarrolla como se esperaba.
• Permite tomar riesgos adicionales cuando el precio se rompe a través de un punto de inflexión que atrae a la multitud emocional.

NR7

Toby Crabel describió por primera vez la señal NR7 en su clásico de 1990, "Day Trading With Short Term Price Patterns and Opening Range Breakout". Mientras que Crabel limitó su discusión a los mercados de futuros, la utilidad de este concepto se ha expandido enormemente en los últimos 25 años. NR7 significa la barra de precios de rango más estrecha de las últimas siete barras. La acción del precio que sigue a esta barra / señal muestra una fuerte tendencia hacia una mayor volatilidad en una sola dirección, más alta o más baja, especialmente cuando la barra se imprime en una interfaz entre un mercado de tendencia y rango.

Estas características lo convierten en una herramienta perfecta para la entrada temprana cuando se busca la exposición cerca del soporte, la resistencia o dentro de un patrón de contracción de volatilidad, como un triángulo. Cuando se cumplen las condiciones, la seguridad se compra al cierre de la campana, en previsión de un rompimiento o desglose en la siguiente una o dos sesiones. La ubicación es extremadamente importante porque una barra NR7 mal ubicada puede indicar una mayor volatilidad pero no una dirección sostenida, lo que desencadena sacudidas. Afortunadamente, el bajo costo de hacerlo mal cuando se usan stops ajustados permite múltiples entradas.

Ziopharm Oncología (ZIOP ZIOPZiopharm Oncología INC4. 68 + 5. 88% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) marcado superior en una tendencia alcista constante que se aceleró en enero, el levantamiento de la acción en doble digitos.Tres rangos de negociación incrustados dentro de las barras NR7 de impresión avanzada (círculos rojos) en la sesión antes de que la tendencia se reanude y suba el precio a un nivel superior. Estos días tranquilos brindan a los jugadores observadores del mercado la oportunidad de subir a bordo antes de las señales de arranque que atraen a la multitud. Las pérdidas de parada colocadas bajo los mínimos de oscilación más recientes (líneas verdes) producen relaciones de recompensa / riesgo atractivas.

Alarma silenciosa

La señal de entrada temprana de "Alarma silenciosa" se basa en la premisa bien fundamentada de que el precio sigue el volumen. (Para la lectura relacionada, consulte: Cómo usar el volumen para mejorar su negociación ). La señal se dispara cuando se cumplen tres condiciones. Primero, la barra de precios imprime al menos tres veces el volumen diario promedio. En segundo lugar, la barra de precios publica un rango relativamente estrecho. En tercer lugar, la barra de precios no desencadena una ruptura o desglose. Cuando se cumplen las condiciones, la seguridad se compra o se vende justo al cerrar la campana, en previsión de una tendencia de rápido desarrollo en las próximas una a tres sesiones.

Esta estrategia intenta seguir el dinero inteligente que ingresa o sale de las posiciones en esas sesiones, produciendo impresiones de gran volumen a través de relativamente pocas transacciones grandes. Se supone que estas personas se saldrán con la suya, con el precio moviéndose en cualquier dirección que produzca ganancias. Entramos en nuestra posición al cierre, con la esperanza de aprovechar su fuerte influencia, mientras que la tendencia posterior atrae a los jugadores marginados, a menudo desencadenando un movimiento de precios sostenible.

Tetraphase Pharmceuticals (TTPH TTPHTetraphase Pharmaceuticals Inc6. 36 + 6. 53% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) coronó en un rally alto cerca de 25 en octubre y se convierte en un amplio rango de cotización. El stock se detuvo el 24 de noviembre ^th , publicando una barra de rango estrecho que imprime casi cinco veces el volumen diario promedio. El rally no desencadenó una ruptura por encima de la resistencia de rango, cumpliendo los últimos criterios para la señal de alarma silenciosa. Una parada debajo de la brecha (línea verde) protege las posiciones tomadas en la campana de cierre, que luego se beneficia de un poderoso rally que casi duplica el precio de la seguridad en las próximas siete semanas. (Para obtener más información, consulte: Playing The Gap ).

Fallas fallidas

La estrategia de entrada temprana de "Fracaso fallido" se pone en marcha mucho después de una ruptura o avería. Comienza con un escenario común en el que se invierte una nueva tendencia, atrapando a los operadores en un movimiento de falla que cruza el precio que activa la señal de entrada original. (Para obtener más información, lea: Índice de fuerza relativa y sus puntos de inestabilidad ). Estas personas se desmayan cuando se tocan las paradas y los jugadores contrarios intervienen, tratando de sacar provecho de la falla. La señal de entrada temprana se dispara cuando la seguridad supera el precio en disputa por tercera vez, atrapando a la multitud que está jugando el fracaso.

Las fallas fallidas tienden a provocar señales de entrada confiables en la dirección original de ruptura o ruptura porque los algoritmos modernos rutinariamente apuntan a multitudes que persiguen nuevos altibajos, pero raramente logran romper las tendencias alcistas o descendentes.Por lo tanto, en la mayoría de los casos, la tendencia subyacente retoma el control una vez que han completado su tarea, con el precio empujando a los máximos más altos en una tendencia alcista o mínimos más bajos en una tendencia bajista. En esencia, estamos jugando el mismo patrón que todos los demás, pero ajustamos nuestro tiempo para evitar la multitud emocional.

Ambarella (AMBA AMBAAmbarella Inc55. 85 + 1. 40% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) llegó a 46.78 en septiembre y entró en un rango de cotización que generó un noviembre ruptura y rally en los 50 superiores. Los vendedores tomaron el control en diciembre, golpeando la seguridad a través del soporte de ruptura y la EMA de 50 días en un golpe de falla. (En una nota relacionada, lea: Estrategias y aplicaciones detrás del EMA de 50 días ). El precio se consolidó bajo ese nivel durante tres sesiones y superó por encima del máximo de septiembre (círculo rojo), emitiendo una señal de falla de compra fallida. Un stop-loss lógico colocado bajo un nuevo soporte (línea verde) protege el comercio mientras que la seguridad se recupera y aumenta a un máximo histórico.

The Bottom Line

Los operadores pueden beneficiarse en el mercado altamente competitivo al cambiar sus estrategias hacia atrás o hacia adelante, ingresando posiciones por delante o por detrás de la multitud emocional. Estas técnicas de cambio de tiempo tienen un tema común que va en contra de la sabiduría predominante: anticipan el movimiento del mercado en lugar de reaccionar ante él.