Con una cartera que combina acciones y productos de renta fija, Fidelity Balanced Fund ("FBALX") ofrece a los inversores un vehículo de baja volatilidad que ofrece crecimiento e ingresos. A partir del 29 de febrero de 2016, el fondo asignó 57.1% a acciones de EE. UU., 6. 09% a acciones extranjeras, 35. 37% a bonos y 1.44% a efectivo. Dentro de la porción de acciones de la cartera, las mayores asignaciones sectoriales son tecnología de la información a 19. 33%, finanzas a 15. 25% y atención de salud a 14. 61%. Las tenencias de acciones más grandes son Alphabet, Inc. Acciones de Clase C (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0. 27% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 48 + 1. 15% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Danaher Corporation (NYSE: DHR DHRDanaher Corp92. 64-0. 53% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

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Los bonos de grado de inversión representan el 31. 11% de la asignación a la renta fija, seguidos por la deuda de paso de hipoteca en el 19. 8% y los bonos del Tesoro en el 17. 16%. Las tenencias también incluyen 9. 29% en deuda de alto rendimiento. El fondo mantiene una sensibilidad a los tipos de interés a medio plazo con una duración media de 5,15 años. FBALX es un fondo sin carga, requiere una inversión mínima de $ 2, 500 para cuentas individuales y de jubilación, y paga un dividendo de 1. 64%. El fondo se gestiona activamente, con una tasa de rotación del 128%. Desde 2012, FBALX ha registrado ganancias en los cuatro años con una volatilidad menor que su punto de referencia, medida por su beta de 0. 72. Durante este tiempo, el fondo mostró las tendencias estacionales en meses específicos y en las corridas limitadas que abarcan meses consecutivos.

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Devoluciones de fondos desde 2012

En términos generales, los componentes dentro de los fondos balanceados a menudo están estructurados para ofrecer un rendimiento óptimo en las diferentes etapas del ciclo económico. Empezando en 2012, sin embargo, el aumento de la tolerancia al riesgo por parte de los inversores y la flexibilización de las políticas monetarias promulgadas por los bancos centrales de todo el mundo ayudaron a impulsar las acciones y los bonos simultáneamente. En este entorno, FBALX ganó 12. 9% en 2012, 20. 5% en 2013 y 10. 37% en 2014 para una rentabilidad promedio de 14. 59% en tres años.

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Las ganancias de FBALX continuaron en 2015, pero los mercados mundiales de acciones se encontraron con vientos en contra en forma de desaceleración de las economías globales y continuas caídas en los precios del petróleo y las materias primas. Los vehículos de renta fija también se empantanaron cuando la Junta de la Reserva Federal señaló la creciente probabilidad de aumentos en la tasa de fondos federales. Como resultado, el fondo se vendió por el resto del año para terminar con una ganancia de 0. 41%. Después de una disminución de 4. 6% hasta febrero de 2016, FBALX se recuperó en marzo para registrar un retorno anual de 0 (YTD).09% al 31 de marzo de 2016.

Tendencias de temporada

Desde 2014, FBALX ha registrado meses consecutivos de rendimientos negativos en enero y diciembre. Durante este período, diciembre promedió una pérdida mensual de 2. 4% en dos años, mientras que enero registró una pérdida promedio de 2. 2% en tres años. Enero y diciembre también fueron parte de una secuencia de siete meses que incluyó seis pérdidas mensuales desde agosto de 2015 hasta febrero de 2016. Durante ese período, el fondo tuvo un rendimiento negativo de 14. 1%. Diciembre y enero representaron el 45% de la pérdida durante la secuencia, con disminuciones de 2. 2 y 4. 2%, respectivamente. Febrero ha arrojado los mejores rendimientos para el fondo con aumentos en el precio de las acciones en cuatro de cinco años y una ganancia promedio mensual de 2. 26%. Noviembre, que a menudo se encuentra entre los meses menos volátiles del año para bonos y acciones, ha registrado ganancias en todos los años desde 2012 con un rendimiento mensual promedio de 1. 22%.

Desempeño general de FBALX

Con un rendimiento anual promedio de 11% de 2012 a 2015, FBALX ha tenido un desempeño sólido en la categoría de fondos balanceados. Durante este lapso, el fondo mostró estacionalidad en meses específicos, en particular para las tendencias de compra en febrero y noviembre, y desde 2014, la venta en enero y diciembre. Los patrones secuenciales, a pesar de los retornos anuales consistentes, muestran tendencias de estacionalidad similares con una ligera ventaja para vender por sobre compra. En el tramo de disminuciones desde mediados de 2015 hasta principios de 2016, FBALX tuvo rendimientos negativos en seis de siete meses con una pérdida promedio de 2. 01%. A partir de enero de 2013, el fondo registró rendimientos positivos en seis de siete meses para promediar una ganancia mensual de 1. 41%.