En las últimas décadas, muchas personas han colocado su dinero duramente ganado en el mercado de valores con la esperanza de poder disfrutar de un mejor nivel de vida en el futuro. Aunque algunas personas son capaces de proteger y crear riqueza a partir de las acciones, hay varias maneras de lograr esto además de invertir en acciones públicas. Una de ellas es comprar negocios existentes. Este enfoque de inversión puede ser extremadamente atractivo para aquellos inversionistas que desean tener control directo sobre sus inversiones.

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Los millennials que están interesados ​​en crear riqueza pero desean escapar de la volatilidad del mercado de valores deberían considerar la adquisición de pequeños negocios exitosos. Estas empresas incluyen aquellas que se pueden escalar, así como las empresas en quiebra que se pueden comprar a un precio infravalorado, dar la vuelta y luego volver a vender para obtener enormes ganancias. Si bien a menudo se piensa que la inversión en capital privado generalmente se reserva para los ultra-ricos, los Millennials pueden construir una cartera de empresas privadas mediante el uso de uno o más de los siguientes métodos.

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Financiamiento del propietario

Comprar un negocio privado es un esfuerzo costoso. En su mayor parte, los Millennials no tendrán fondos suficientes para comprar una empresa por su cuenta, ya que el precio de adquisición puede comenzar desde unos cientos de miles de dólares hasta más de un millón de dólares. Como resultado, las transacciones de capital privado típicamente requerirán el uso de capital externo. De hecho, las personas adineradas y las grandes empresas rara vez usan efectivo solo para financiar la adquisición de otra compañía. Los Millenials pueden aprovechar un método de financiación llamado financiamiento de propietarios para superar este dilema.

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Cuando una empresa se compra con financiación del propietario, el vendedor desempeña el papel de un banco y financia la adquisición. Este método se utiliza a menudo cuando tanto el comprador como el vendedor desean agilizar la transacción al evitar el largo proceso de solicitud y recepción de un préstamo. El financiamiento del propietario también es una opción alternativa para los compradores que no han tenido éxito al obtener un préstamo de un prestamista tradicional.

En un acuerdo financiado por el propietario, el comprador realiza un pago inicial del negocio al vendedor en lugar de pagar el precio completo de una sola vez. El propietario original recibiría un pago mensual del nuevo propietario del negocio hasta que se liquide el saldo pendiente. El financiamiento del propietario puede ser atractivo para los empresarios que han sido propietarios de su negocio durante años y que buscan cobrar lentamente durante un período de tiempo.

Aquí hay un ejemplo simple. El patio de comidas local se ha puesto a la venta a un precio de compra de $ 500,000. Joe analiza el listado y decide que le gustaría comprar el negocio; sin embargo, solo tiene $ 150,000 en efectivo.Después de hablar con el propietario, Joe puede usar sus $ 150, 000 como anticipo y acuerda pagar al vendedor los $ 350, 000 restantes en cuotas mensuales durante un período de tres años a una tasa de interés anual del 11%.

Compra apalancada

Una compra apalancada es similar a la financiación del propietario, ya que el comprador paga el negocio en forma de pagos mensuales. Sin embargo, a diferencia del financiamiento del propietario, las compras apalancadas son financiadas por un prestamista tradicional, como un banco, en lugar del vendedor real. Como resultado, el vendedor recibe el precio total de adquisición en una suma global, y el banco se reembolsa en cuotas, incluidos los intereses, durante un período de tiempo predeterminado. En este acuerdo, los activos de la empresa, por ejemplo, maquinaria y bienes inmuebles, se utilizan como garantía y serán tomados por el prestamista en caso de que el comprador incumpla el pago del préstamo. (Para obtener más información, consulte Comprender las compras apalancadas .)

Reunir dinero con familiares y amigos

Puede ser necesario juntar dinero con la familia y la familia si una persona no tiene los fondos para realizar el pago inicial. Esto también puede ser útil para aumentar el monto de un pago inicial y, por lo tanto, reducir el monto de la deuda. Además, este método se puede utilizar para comprar una empresa únicamente con efectivo y sin deuda.

Con este acuerdo de financiación, la familia y los amigos aportarían dinero a una entidad que se convertiría en la compañía tenedora del negocio que se comprará. A cambio, recibirán una participación en el capital de esa entidad en función de cuánto contribuyan. Esa entidad entonces compraría el negocio.

Por ejemplo, cuatro amigos desean juntar su dinero para poder comprar una pequeña librería que se vende por $ 200, 000. Los amigos forman una compañía de responsabilidad limitada y cada uno deposita $ 50,000 en la entidad recién formada. Esto le dará a cada socio una participación de capital del 25% de la LLC. Actuando como una compañía holding para los amigos, la LLC compra la pequeña librería con el conjunto de $ 200,000.

Ofreciendo Equity in a Holding Company

Otra opción para financiar con poca o ninguna deuda es ofrecerle al vendedor un porción de capital en una compañía más grande. En realidad, esto es lo que hacen las empresas que cotizan en bolsa cuando compran una compañía más pequeña. Los accionistas son comprados con una combinación de efectivo y capital. Pharmacyclics, por ejemplo, fue adquirido por $ 21 mil millones por AbbVie Inc. (ABBV ABBVAbbVie Inc92. 96 + 0. 70% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en marzo de 2015. Cuarenta y dos El porcentaje de la transacción se financió con acciones en AbbVie.

Si un comprador ya tiene una compañía tenedora que posee una colección de otros negocios, a veces puede ser inteligente ofrecerle al vendedor equidad en esa sociedad de cartera. Esto reduce la cantidad de efectivo que debe pagarse al vendedor, ya que una parte del precio de adquisición estará cubierta por acciones de otra entidad.

Un ejemplo simple de una situación como esta sería si una persona que formó un holding que posee cuatro agencias de alquiler de automóviles en un estado y está interesada en comprar otro que se está vendiendo por $ 750, 000.En lugar de adquirir este negocio a través de una compra apalancada o pagando al vendedor todo en efectivo, el comprador puede ofrecerle al vendedor $ 400,000 en efectivo y $ 350,000 en propiedad en la compañía tenedora.

Algunos vendedores pueden encontrar este tipo de acuerdo atractivo porque pueden cobrar una parte de su capital en una empresa y convertir el capital restante en propiedad en una compañía mucho más grande y diversa.

The Bottom Line

Invertir en el mercado bursátil ciertamente no es la única forma de crear riqueza. Comprar empresas privadas es una buena forma de mantener un mayor control sobre sus inversiones, al tiempo que aumenta sus ingresos y evita las fluctuaciones del mercado de valores. Los altos obstáculos percibidos a la entrada no deben desalentar a los millennials de invertir en capital privado. Al utilizar el apalancamiento y el financiamiento del propietario, juntar dinero con amigos y ofrecer capital en una compañía tenedora, la generación del milenio puede construir con éxito una cartera de empresas privadas.