Hay muchos beneficios al trabajar con un asesor financiero que se compensa solo con los honorarios que cobra directamente a los clientes y no a través de las comisiones obtenidas de la venta de productos financieros. Para tener claridad sobre los términos, un asesor que recibe una compensación solo por honorarios se denomina tarifa única. Estas tarifas pueden ser por hora, un retenedor fijo o estar basadas en un porcentaje de sus activos de inversión que administran.

Los asesores basados ​​en honorarios o honorarios y comisiones, en comparación, generalmente son compensados ​​a través de ambos honorarios por asesoramiento y comisiones sobre la venta de productos financieros que pueden utilizarse para implementar su asesoramiento. Y los asesores comisionados son pagados únicamente por las comisiones que obtienen al vender varios productos financieros y de seguros. (Para obtener más información, consulte: Pagar a su asesor de inversiones: tarifas vs. comisiones .)

El estado de solo pago puede reclamarse por muchos asesores que cumplen con esa estructura de compensación, y es un requisito para cualquier asesor que se una a NAPFA. Si bien se ha debatido cómo debe definirse la remuneración solo por honorarios, generalmente solo permite la compensación de tarifas fijas, fijas, por hora o basadas en porcentajes.

Ventajas de utilizar un asesor de honorarios

Uno de los principales beneficios de seleccionar un asesor de honorarios es la libertad del conflicto de intereses inherente que puede surgir cuando una parte importante de los ingresos del asesor proviene de la venta de usted productos financieros. La preocupación que debe tener como cliente potencial es si el asesor recomienda o no un determinado producto financiero porque mejora sus resultados y si los productos recomendados son realmente lo mejor para usted. De hecho, hay algunos representantes registrados y otros que ganan la totalidad o parte de su compensación a través de una comisión que puede ser necesaria para favorecer los productos ofrecidos por su empleador. Estos productos pueden o no ser los mejores vehículos para su situación. (Para obtener más información, consulte: Elección de un asesor: idoneidad o estándar fiduciario .)

Otro beneficio de utilizar asesores financieros de tarifa única es la oportunidad de ofrecer una segunda opinión objetiva de su situación. Esto es especialmente cierto si el asesor trabaja con clientes cada hora, según sea necesario o tal vez haga un plan financiero o una revisión financiera por una tarifa fija del proyecto. Los servicios aquí pueden abarcar desde una cuestión financiera específica hasta una revisión de su cartera de inversiones o un plan financiero en toda regla. (Para la lectura relacionada, consulte: Lo que necesita saber sobre el Estándar Fiduciario .)

Desventajas del uso de un asesor de honorarios

Si bien estoy francamente predispuesto hacia los asesores financieros de honorarios solamente, Realmente no veo ningún inconveniente como tal. Sin embargo, un asesor de tarifa única no es la solución adecuada para todos, y los asesores de honorario apenas son perfectos.Quiero señalar algunas de las cosas que los inversores deberían estar buscando cuando contraten un asesor de honorarios, o cualquier asesor financiero para ese asunto. (Para obtener más información, consulte: Por qué el mejor asesor financiero podría ser usted .)

Ninguna forma de compensación del asesor está totalmente libre de conflictos. Si está trabajando con un asesor que es compensado a través de un porcentaje de los activos de inversión bajo administración, ¿siempre puede estar seguro de que su asesoramiento no está orientado a mantener la mayor cantidad de dinero bajo asesoría posible? Por ejemplo, si preguntara acerca de retirar, digamos, $ 200,000 de sus cuentas de inversión para pagar su hipoteca, ¿puede estar seguro de que el consejo del asesor en contra de hacer esto no estaba de alguna manera motivado por su posible pérdida de ingresos? (Para obtener más información, consulte: Lo que obtiene cuando paga por los servicios de inversión .)

Otro aspecto a considerar es que una estructura de compensación deseable como tarifa única no garantiza que el asesor sea competente. Al igual que cualquier otro profesional, como un abogado o un contador, el conocimiento y la experiencia de los asesores financieros de honorarios variarán. Algunos asesores simplemente tienen más conocimiento que otros. Además, algunos asesores pueden ser más adecuados para trabajar con clientes con sus necesidades particulares que otros. Por ejemplo, un asesor de honorarios que se especialice en trabajar con maestros y empleados del gobierno que se jubilen probablemente no sea el mejor asesor para un profesional de alto rendimiento de 30 y tantos años en el sector privado. (Para obtener más información, consulte: Cómo encontrar al asesor financiero de sus sueños .)

Algunos asesores de solo pago solo pueden tratar con clientes con un nivel mínimo de activos para invertir o cobrar una tarifa mínima eso equivale a ese nivel de activos. Esto puede excluir a varios inversores con carteras más pequeñas que necesitan asesoramiento. Deseará comprender problemas como este cuando realice su búsqueda de un asesor de tarifa única. (Para obtener más información, consulte: Cómo encontrar un asesor financiero que sea adecuado para usted .)

Cómo encontrar un asesor de honorarios únicamente

La Asociación Nacional de Asesores Financieros Personales (NAPFA) es uno de la organización profesional más grande de asesores financieros de honorarios en el país. Tiene un encontrar un enlace de asesor en su sitio web. Puede buscar por código postal y luego por área de especialización. Tenga en cuenta que los miembros de NAPFA abarcan toda la gama desde profesionales independientes hasta firmas de asesores múltiples más grandes. Además, los miembros de NAPFA ofrecen una amplia gama de opciones de servicio que incluyen servicios por hora según necesidades, inversión continua y asesoramiento de cartera, y casi todo lo demás. Aquí hay un enlace a una guía excelente para seleccionar un asesor que NAPFA ofrece.

Garrett Planning Network es otra organización de planificadores financieros de pago solo que se enfoca principalmente en brindar asesoramiento por hora. Existe un grado de superposición en la membresía de Garret Planning Network y NAPFA. También tiene una función de encontrar un asesor.

La profesión contable también tiene una designación de planificación financiera para CPA llamada PFS (Personal Financial Specialist).Tenga en cuenta que, si bien muchos titulares de la designación PFS son de pago, esto no es un requisito. Tendrá que preguntarles a estas personas cómo se les compensa; aquí hay un enlace para encontrar un titular local de PFS.

La Junta de CFP también tiene un directorio de asesores financieros que tienen la designación de CFP. Una vez más, ser un CFP no significa que el asesor es solo de pago. La Junta Directiva de la CFP recientemente ha revisado sus clasificaciones de compensación para incluir tarifas solo, comisiones y comisiones. Ha habido cierta controversia en torno a su definición de tarifa única, por lo que, una vez más, los inversores que utilizan esta base de datos deben preguntar y ser diligentes al investigar a los asesores que se encuentran aquí para garantizar que sean solo de pago. Aquí hay un enlace a la sección de la Junta Directiva de CFP para encontrar un planificador financiero de su sitio.

The Bottom Line

Elegir un asesor financiero para ayudarlo con sus necesidades financieras únicas no es una tarea fácil. Deberá consultar la experiencia, educación y capacitación de un posible asesor, y querrá comprender los tipos de clientes con los que generalmente trabaja. Además, querrá comprender cómo se compensaría al asesor por trabajar con usted. La compensación que surge de las comisiones de ventas de los productos financieros podría hacer que los asesores recomienden productos exigidos por su empleador y / o productos que generen las mayores comisiones para el asesor. Estos productos pueden no ser siempre los más adecuados para su situación, incluso si cumplen con el estándar de idoneidad. Si bien las tarifas de asesoramiento son más visibles, las comisiones pueden ser más difíciles de determinar. No se equivoque, las comisiones pagadas a un asesor financiero salen de su bolsillo en forma de mayores gastos y menores rendimientos. La tarifa solo no es un arreglo perfecto, pero generalmente es un poco más transparente y podría ser una buena opción para usted. (Para obtener más información, consulte: Lo mejor de las firmas de gestión patrimonial .)