Las operaciones de fondos mutuos de Fidelity, que datan de 1946, se dividen en dos operaciones separadas. El primero es una familia de productos de fondos mutuos bajo el paraguas de Fidelity Investments. La segunda, Fidelity Management & Research Company, de tres divisiones, es el asesor de inversiones en funciones de todos los fondos de Fidelity. La compañía tiene su sede en Boston, Massachusetts, pero tiene operaciones en todo el mundo.

Los estados financieros de Fidelity para el segundo trimestre de 2015 indican que sus activos administrados son superiores a $ 5. 2 billones, con activos bajo administración (AUM) de más de $ 2. 1 billón, lo que lo convierte en uno de los mayores administradores de inversiones en los Estados Unidos. A nivel mundial, Fidelity es el segundo mayor grupo de fondos mutuos y servicios financieros en términos de activos administrados.

Ned Johnson, hijo del fundador Edward Johnson II, es el presidente de Fidelity Investments. La familia Johnson controla el 49% de las acciones de la compañía entre múltiples miembros, pero siempre vota como un bloque.

Fidelity Mutual Fund Investment Philosophy

Hay dos temas que separan la filosofía de inversión de fondos mutuos de Fidelity de sus principales competidores: investigación global y diversidad estratégica. Eso no quiere decir que otras empresas no apuntan a la diversidad o no tienen excelentes capacidades de investigación; es solo que ninguna otra empresa comercializa activamente los temas de la investigación patentada y las diversas opciones.

En su sitio web oficial de la compañía, Fidelity manifiesta abiertamente su desacuerdo tanto con la Hipótesis del mercado eficiente (EMH) como con la Teoría moderna de la cartera (MPT). La compañía no espera que los mercados siempre pongan precio a cada seguridad correctamente, lo que significa que los gerentes capacitados y una buena investigación son necesarios para detectar y adaptarse a las acciones con precios incorrectos.

De hecho, Fidelity usa la palabra "investigación" con la misma frecuencia que cualquier otro sustantivo en su página de filosofía de inversión. El enfoque de investigación de Fidelity es práctico y de naturaleza muy fundamental, lo que significa contacto en el lugar con las empresas combinado con una revisión de amplio nivel de cada sector. Fidelity explora la alta gerencia, las líneas de producción, las rutas de distribución, los puntos de venta y cada línea de integración para encontrar jugadas de valor sin precio o con precios incorrectos.

Los gerentes de cartera de Fidelity tienen más flexibilidad ideológica que los gerentes de inversión de otras compañías. Cada cartera de Fidelity está respaldada por las impresionantes divisiones de investigación de la compañía, pero, de lo contrario, los gerentes se quedan solos para buscar devoluciones como lo consideren oportuno. Fidelity cree en la fortaleza a través del dinamismo, la diversidad y la flexibilidad, y los inversores reciben la ventaja añadida de una gama colorida de opciones.

El sitio web de Fidelity es un excelente lugar para buscar fondos e intercambiar muchos de ellos (principalmente ofertas de Fidelity) sin ninguna tarifa de transacción.Lo bueno de la apertura de Fidelity es que puedes comparar fácilmente devoluciones, calificaciones de Morningstar, tarifas y otra información entre más de 10, 000 fondos.

Clases de activos ofrecidos

Pocos se acercan a competir con la amplitud de las ofertas de fondos mutuos de Fidelity. A partir de diciembre de 2015, Morningstar incluye más de 350 fondos mutuos diferentes de Fidelity. El sitio web de Fidelity divide estos fondos en siete grandes grupos de activos (Capital propio, Patrimonio internacional, Sectores, Renta fija, Asignación de activos, Índice y Mercado monetario) y más de 40 subgrupos.

Para aquellos familiarizados con el cuadro de estilo Morningstar, Fidelity ofrece fondos de capital en cada uno de los nueve espacios. Aunque el sitio web de Fidelity hace un buen trabajo codificando sus ofertas, el sitio web de Morningstar es mejor para aquellos que buscan un tipo específico de fondo y se sienten más cómodos con la caja de estilo.

En su categoría Equidad Domestica, Fidelity presenta docenas de fondos mutuos y los separa en las siguientes categorías: gran valor, mezcla grande, gran crecimiento, valor pequeño / medio, mezcla pequeña / mediana, crecimiento pequeño / medio, orientado a los ingresos , ir a cualquier parte y diversificadores. International Equity es un segmento más pequeño, con 25 fondos diferentes en cuatro subcategorías: mercados centrales internacionales, regionales y de un solo país, globales y emergentes.

Otras opciones de acciones se dividen en categorías Sector e Índice. Los inversionistas del sector pueden elegir fondos mutuos en bienes de consumo discrecionales, bienes de consumo, energía, atención médica, industria, finanzas, tecnología de la información, servicios públicos, telecomunicaciones, bienes raíces y materiales.

Los fondos de índice están segregados de manera muy simple. La compañía tiene 20 fondos de acciones divididos en acciones nacionales e internacionales.

Los inversores mixtos o equilibrados que desean una combinación de acciones y renta fija pueden elegir entre los fondos Fidelity Asset Allocation. Estos tienden a estar organizados por la volatilidad y el riesgo; en general, los fondos de mayor riesgo tienen una mayor exposición a la renta variable y los fondos de menor riesgo tienen una mayor exposición a los bonos.

Fondos sobresalientes

Naturalmente, la enorme línea de productos de Fidelity cubre casi todo tipo de inversión y tiene calificaciones de rendimiento en todos los ámbitos. Morningstar es un gran admirador de muchos de los fondos de Fidelity; a diciembre de 2015, había 18 fondos mutuos de Fidelity con calificaciones totales de cinco estrellas de Morningstar. De esos 18 fondos, nueve fueron pura equidad (es decir, sin exposición a bonos) y otros cuatro fondos tenían combinaciones de acciones y bonos.

Cinco de los 18 fondos de cinco estrellas de Fidelity también se ubicaron en el 5% superior para el desempeño de 1 año. Tres de esas cinco fueron jugadas de equidad pura: el Fondo de cartera de servicios de TI de Fidelity Select, el Fondo de cartera de Fidelity Select Retailing y el Fondo de biotecnología Fidelity Select. El Fidelity Select Retailing Portfolio Fund y el Fidelity Select Biotechnology Fund se clasificaron en el 1% superior para el desempeño a 3 años, 5 años y 10 años. Si utiliza la metodología Morningstar, que no es exactamente infalible, estos dos fondos mutuos son los fondos de acciones más sólidos de la línea Fidelity (al menos en términos de rendimiento pasado y momentum actual).

Solo un fondo de ingresos de Fidelity puede presumir de una calificación de por vida de cinco estrellas y un ranking superior de 5% a 1 año de Morningstar: el Fondo de Ingresos Municipales de Fidelity Michigan. A pesar de que nunca se ha clasificado en el 1% superior de los artistas intérpretes, tiene clasificaciones impresionantes en las categorías de rendimiento de 3 años (3% superior), 5 años (6% superior) y 10 años (3% superior).

Por supuesto, Morningstar no es el final en la selección de fondos mutuos. Muchos fondos de fidelidad son sobresalientes y están bien administrados, que no tienen una clasificación tan alta a través del sistema Morningstar.

El Fidelity International Growth Fund tiene unos pocos años y ha promediado un rendimiento total anual de casi el 17% desde 2011. Las tarifas son elevadas, lo que a muchos ojos le cuesta, pero es diverso, bien gestionado y gran satélite o núcleo para aquellos que buscan exposición internacional.

El Fidelity New Millennium Fund ha tenido un desempeño aún más sólido en los últimos años que el International Growth Fund. También cobra tarifas más bajas y fue nombrado uno de los principales 25 fondos sin carga de Kiplinger en los últimos años.

Por supuesto, los inversores siempre deberían echar un vistazo al Fidelity Capital & Income Fund. Es un fondo enorme y conservador con una larga trayectoria y es fácilmente uno de los buques insignia más orgullosos de la compañía. Fidelity Contrafund es el mayor fondo mutuo de un solo administrador en los Estados Unidos, con más de $ 111 mil millones en activos netos y una calificación de cinco estrellas Morningstar.