Hay una variedad de ideas para regular el mercado. Muchos dicen que el mercado debería regularse, mientras que otros argumentan que el gobierno debería regular los mercados financieros. Algunos afirman que la autorregulación es la mejor opción.

A lo largo de los años, ha habido muchas regulaciones financieras. Estos se utilizan para ayudar a mitigar los accidentes del mercado de valores, garantizar que el cliente sea tratado con justicia y disuadir a los que están empeñados en estafar al sistema. Aquí están las regulaciones financieras significativas del siglo pasado más o menos, y cómo ayudan al mercado y a los individuos.

La Ley de banca de 1933: la Ley Glass-Steagall

29 de octubre de 1929, es conocida infamemente como el Martes Negro. El Gran Choque que ocurrió en esa fecha actuó como un catalizador para la Gran Depresión que afectó millones de vidas en los Estados Unidos. A medida que el país luchó para que la economía volviera a la normalidad, se aprobaron muchas regulaciones para frenar otra depresión. Una de ellas fue la Ley de Bancos de 1933, más conocida como la Ley Glass-Steagall (GSA).

Mucha gente estuvo de acuerdo en que el colapso bursátil, que llevó al Dow desde un máximo de 381. 17 el 3 de septiembre de 1929, a un mínimo de 41. 22 el 8 de julio de 1932, fue el resultado de que los bancos están demasiado entusiastas con sus inversiones. La idea era que los bancos comerciales asumían demasiado riesgo con su dinero y el dinero de sus clientes.

La GSA hizo más difícil para los bancos comerciales, que estaban en el negocio de prestar dinero, invertir de manera especulativa. Los bancos se limitaron a obtener solo el 10% de sus ingresos de las inversiones (excepto los bonos del gobierno). El objetivo era poner limitaciones a estos bancos para evitar otro colapso. La regulación fue recibida con mucha reacción violenta, pero se mantuvo firme hasta la derogación en 1999.

La Ley de banca de 1935

Parte de la GSA era establecer la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). La FDIC se convirtió en una estructura permanente en The Banking Act of 1935. Sin embargo, esta regulación significativa hizo más que eso. Ayudó a establecer el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), el actor clave en la formulación de la política monetaria, y reestructuró a los miembros de la junta del banco de reserva y cómo se ejecutaron esos comités.

Los efectos de esto están tan arraigados en nuestra política monetaria y financiera actual que es difícil ver el funcionamiento del sistema sin este acto. Al establecer estas juntas, las decisiones de hacer dinero se eliminan de la política. Esto significa que si republicanos, demócratas, independientes u otro partido terminan controlando la Casa Blanca, no pueden controlar las políticas monetarias de la nación.

La Ley Federal de Seguro de Depósitos de 1950

Aunque la FDIC se estableció en 1933/1935, el seguro que conocemos hoy en día no se desarrolló por completo hasta 1950.La Ley Federal de Seguro de Depósitos de 1950 hizo que el seguro de depósito esté respaldado por la plena fe y crédito del gobierno de los Estados Unidos.

Esto no quiere decir que los depósitos no fueron asegurados en 1933. Más bien, estaban asegurados de manera diferente. Con el tiempo, el monto del seguro ha cambiado para mantenerse al día con la inflación. En 1934, cuando entró en vigor el seguro original, las personas tenían una cobertura de $ 2, 500. Hoy ese monto se elevó a $ 250,000.

Ley de Reforma, Imposición y Ejecución de Instituciones Financieras de 1989

Durante el Década de 1980, EE. UU. Pasó por una crisis de ahorro y préstamo. Esta crisis es uno de los escándalos financieros más grandes en la historia de los Estados Unidos y es un enorme factor que contribuye a las altas tasas de interés de los años ochenta. Durante esta década, las personas estaban trasladando su dinero de instituciones de ahorro y préstamo, y moviéndolo a fondos del mercado monetario para escapar de la Regulación Q (una regulación que limitaba el interés que un depositante podría ganar en un instituto de ahorro y préstamo). Para tratar de recuperar a los depositantes, los ahorros y préstamos comenzaron a invertir en inversiones de mayor riesgo al tiempo que contaban con el respaldo de la Corporación Federal de Seguros y Préstamos (FDIC, por sus siglas en inglés) para instituciones de ahorro y préstamo. El resultado fue una crisis financiera.

La reacción fue promulgar la Ley de Reforma, Imposición y Ejecución de Instituciones Financieras (FIRREA). Esta ley ayudó a establecer Resolution Trust Corporation para cerrar los mecanismos de ahorro que ya no eran solventes. También ayudó a pagar a los depositantes que perdieron dinero durante el proceso.

En general, agilizó el proceso de ahorro y préstamo y ayudó a dar forma a cómo se deposita nuestro dinero y gana interés hoy.

Ley de Mejora de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de 1991

Parte de FIRREA consistía en tener ahorros y préstamos respaldados por la FDIC. Esta ley de 1991 ayudó a fortalecer el poder de la FDIC al permitirles garantizar depósitos en instituciones de ahorro y préstamo. También permitió que la FDIC tomara préstamos del Tesoro si tenían un gran reclamo.

Ley Dodd-Frank de 2010

La Gran Recesión es una crisis financiera con la que muchos de nosotros estamos muy familiarizados. Es la crisis más reciente que ha resultado en muchas reglamentaciones, una gran cantidad de retrocesos y un impulso para obtener más poder para el consumidor. La gran recesión fue impulsada por la crisis hipotecaria y se cerró con relativa rapidez a pesar de su tamaño.

Uno de los resultados de la crisis fue la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2010. La ley abarca una amplia variedad de diferentes regulaciones y leyes, todas las cuales luchan por un objetivo: "Promover la estabilidad financiera de Estados Unidos al mejorar la rendición de cuentas y la transparencia en el sistema financiero, terminar con "demasiado grande para fallar", proteger al contribuyente estadounidense poniendo fin a los rescates, proteger a los consumidores de las prácticas abusivas de servicios financieros y para otros fines. "

El establecimiento de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) tiene un impacto significativo en los consumidores.Este departamento es el defensor del consumidor. Son los vigilantes para ayudar a prevenir el abuso de las leyes y para asegurarse de que no se aproveche al consumidor.

The Bottom Line

Estas son algunas de las principales regulaciones que han entrado en vigencia durante el siglo pasado. Son algunas de las normativas más importantes que han ayudado a dar forma a nuestra política monetaria, política económica, política de inversión y cómo funciona el dinero en general en los Estados Unidos. Como consumidor, podemos confiar en nuestros asesores financieros, banqueros, la Reserva Federal y CFPB debido a la supervisión que estas regulaciones han brindado.

Incluso si algunos no funcionan según lo previsto, pueden derogarse, ajustarse o modificarse. Al final, el objetivo de estas regulaciones es hacer que la economía sea más estable y asegurarse de que el consumidor sea la fuerza motriz. (Lea más sobre el tema, aquí: ¿Qué fue la Ley Glass-Steagall?).