El volumen muestra el sentimiento de multitud ya que las barras de precios crean patrones que predicen un resultado alcista o bajista. El volumen que apoya la acción del precio crea la convergencia, agregando confiabilidad a las señales direccionales, mientras que la acción opuesta crea divergencia, advirtiendo que las fuerzas del mercado están en conflicto, con un lado finalmente tomando el control. El volumen interpretado a través de un indicador de distribución de acumulación aclara este proceso, proporcionando señales confiables que influyen en la elección de la posición y la gestión del comercio. (Para obtener más información, consulte: Cómo usar el volumen para mejorar su negociación ).

Volumen en equilibrio (OBV), desarrollado por Joseph Granville en la década de 1960, tiene un enorme uso en una simple herramienta de distribución de acumulación que suma el volumen hacia arriba y hacia abajo, sumando o restando el resultado de forma continua total parcial. La fórmula genera una línea indicadora uniforme que crea altos, bajos y líneas de tendencia similares a las barras de precios. La comparación de la acción relativa entre las barras de precios y el OBV genera más señales procesables que los histogramas de volumen verde o rojo que se encuentran comúnmente en la parte inferior de los gráficos de precios. (Para obtener más información, lea: ¿Cuál es la diferencia entre el volumen en equilibrio (OBV) y la acumulación / distribución? )

Sistema de retroalimentación OBV

OBV ofrece la retroalimentación más confiable en torno a las pruebas de altas y bajas importantes, por lo que es una herramienta perfecta para medir el potencial de averías y averías. Es un proceso simple, que compara el progreso del indicador con la acción del precio y señala las relaciones de convergencia o divergencia. Esto da paso a muchas predicciones clave:

• OBV alcanza un nuevo máximo mientras que la resistencia a las pruebas de precio : la divergencia alcista, prediciendo el precio romperá la resistencia y aumentará más, jugando a ponerse al día.
• El precio alcanza un nuevo máximo mientras el OBV muele en o debajo del último nivel de resistencia : divergencia bajista, que predice que el avance se parará o invertirá.
• OBV alcanza un nuevo mínimo mientras que las pruebas de precios admiten : divergencia bajista, el precio predictivo romperá el soporte y aumentará más, jugando a ponerse al día.
• El precio alcanza el mínimo nuevo, mientras que el OBV avanza a la altura o por encima del último nivel de soporte : divergencia alcista, que predice que la venta masiva se estancará o revertirá.
• OBV coincide con la acción del precio, mayor o menor : convergencia alcista o bajista, según la dirección.

Limite el análisis OBV a las principales zonas de prueba en el gráfico diario. Es natural que las relaciones conflictivas entre el precio y el volumen se desarrollen durante el curso de un mercado lateral, reduciendo la confiabilidad del indicador entre los niveles impugnados. Tampoco escala bien, con OBV intradía y semanal que no produce señales consistentemente confiables. Como resultado, limitar el análisis a las pruebas en los niveles vigentes durante meses aumenta las probabilidades para obtener el máximo beneficio de su resultado final.(Para la lectura relacionada, consulte: Volumen en equilibrio: la forma de dinero inteligente ).

Dos ejemplos

Veamos dos escenarios comunes de OBV:

Grupo CME (CME Grupo CMECME Inc140. 06-0. 17% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) sube a 80 en junio (1), registrando un alto oscilación OBV. Retrocede y excede ese valor máximo en noviembre, pero OBV no logra alcanzar su máximo anterior (2), lo que indica una divergencia bajista. El rally fracasa, dando paso a una venta masiva que alcanza un mínimo de 11 meses en abril. Luego, las acciones entran en una fase de acumulación, con OBV y el precio al alza al unísono durante 7 meses. El OBV se eleva a un máximo de varios años en septiembre (3), mientras que el precio aún se está negociando por debajo del máximo del año anterior, lo que desencadenó una divergencia alcista que predice la fuerte ruptura de diciembre.

Celgene (CELG CELGCelgene Corp100. 04 + 1. 87% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) finaliza a principios de 2014 justo por debajo de 90 (1) e introduce una corrección que muestra amplia distribución. Comienza a recuperarse en abril, ganando terreno en un aumento constante que eleva el precio al máximo anterior en junio, mientras que OBV no logra alcanzar ese nivel. El stock se muele de lado durante dos meses en un triángulo simétrico y se rompe (2), elevándose hacia 100, pero el OBV continúa rezagado, moliendo muy por debajo del máximo publicado a principios de año. Esta divergencia obliga a la tendencia alcista a estancar y socavar el nivel de ruptura, sacudiendo a los compradores optimistas mientras que OBV realiza una recuperación lenta y constante, finalmente uniendo el precio a un nuevo máximo en noviembre (3).

Las acciones pueden romperse o romperse fácilmente cuando OBV retrasa el comportamiento de los precios, pero la acción divergente agita una bandera roja que predice whipsaws hasta que el precio se convierte en OBV o OBV para cumplir con el precio. Este comportamiento de prueba rastrea la segunda fase del ciclo de resolución de acción / reacción descrito en Maestro A Breakout With Three Step Market Mechanics . Es por eso que los operadores deben buscar el OBV para que coincida con el precio del plomo antes de que asuman el riesgo en las nuevas posiciones de ruptura o descomposición.

The Bottom Line

Volumen en equilibrio muestra la intención de los jugadores del mercado, a menudo antes de que la acción del precio genere una señal de compra o venta. Úselo como un filtro de entrada cada vez que una seguridad esté probando un soporte principal o nivel de resistencia.