Como la mayoría de las empresas, Janus Capital Group Inc. (JNS) ha vivido momentos de gloria y tristeza. El período de la década de 1990 Janus y otras compañías de inversión montando en alto con retornos estratosféricos obtenidos por el crecimiento de los fondos comunes de inversión. Sin embargo, hacia finales de la década de 1990 y principios de la del 2000, fondos similares fueron duramente golpeados cuando estalló la burbuja de las puntocom. Como resultado, muchas empresas de gestión de inversiones realizaron cambios en su estilo de inversión y se concentraron en vender fondos pasivos como los fondos cotizados (ETF) a los inversores. Pero Janus resistió el cambio y esa decisión quizás no fue la mejor. Sin embargo, después de un largo período de especulación, en octubre de 2014 Janus inició una inversión pasiva comprando la empresa matriz de VelocityShares, VS Holdings Inc. Hoy, Janus Capital Group opera sus fondos bajo las marcas Janus Capital Management LLC, INTECH Investment Management LLC, Perkins Investment Management LLC, y VS Holdings Inc.
Janus continúa centrándose en la investigación como su estrategia de inversión principal. Hay muchas ofertas de Janus: fondos de capital, fondos de asignación de activos, fondos de bonos y fondos del mercado monetario. Veremos algunos de los fondos de acciones de Janus que han tenido un desempeño decente y generado alfa para sus inversores. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué fondos tiene Janus?)
1. Janus Global Life Sciences Fund (JNGLX)
Janus Global Life Sciences Fund, lanzado a fines de 1998, es uno de los fondos especiales de crecimiento de Janus. La inversión del fondo se realiza principalmente en los sectores farmacéutico y de biotecnología, con una menor exposición en los sectores auxiliares de la atención de la salud, como equipos, servicios, instalaciones y más. El fondo se invierte principalmente en América del Norte, seguido de Europa (alrededor del 13%), mientras que la asignación en África y Asia es menor.
El fondo generalmente tiene entre 85 y 100 acciones, lo que limita la asignación a las acciones de una sola compañía. Tiene una rotación de cartera de aproximadamente 45% y una proporción de gastos de 0. 84% (honorarios de gestión más otros gastos). El fondo tiene una base de activos de $ 3. 63 mil millones y es administrado por Andrew Acker. Según las estadísticas trienales, la beta del fondo (frente al índice) es de 0.99, mientras que su alfa es de 12. 25.
| 1 año | 3 año | 5 año | 10 año > Desde el inicio | Janus Global Life Sciences Fund | |
| 34. 97% | 37. 93% | 24. 95% | 13. 88% | 12. 52% | MSCI World Health Care Index |
| 18. 10% | 23. 67% | 16. 22% | 9. 49% | 5. 99% | índice S & P 500 |
| 13. 69% | 20. 41% | 15. 45% | 7. 67% | 5. 22% | 2. Janus Triton Fund |
(JANIX) Lanzado en 2005, el Janus Triton Fund es un fondo de pequeña capitalización con el 73% de su inversión en acciones de empresas con una capitalización bursátil de $ 1 a $ 5 mil millones, mientras que casi el 19% invertido en compañías con límites de mercado de $ 5- $ 10 mil millones.El área de enfoque del fondo es América del Norte, con menos del 1% de exposición en Europa. El fondo tiene una fuerte concentración en los sectores de tecnología de la información, industrial, salud y consumo discrecional. Los cuatro representan aproximadamente el 80% de la cartera.
Jonathan Coleman administra la cartera de alrededor de 110 acciones del fondo. El fondo tiene una rotación de cartera de 33. 5%, una base de activos de $ 5. 99 mil millones, y una proporción de gastos de 0. 84%. La versión beta del fondo (en comparación con el índice) sobre una base de tres años es 0.82, mientras que la alfa de tres años es 3. 39.
1 año
| 3 años | 5 años | 10 año | desde el inicio | Janus Triton Fund | |
| 9. 51% | 20. 33% | 18. 67% | - | 13. 47% | Russell 2500 Growth Index |
| 7. 05% | 20. 47% | 17. 27% | 9. 37% | 9. 63% | Russell 2000 Growth Index |
| 5. 60% | 20. 14% | 16. 80% | 8. 54% | 8. 97% | 3. Janus Contrarian Fund |
(JACNX) Janus Contrarian Fund no está sujeto a ninguna restricción de capitalización o estilo de inversión, sino que simplemente invierte en empresas estadounidenses que tienen potencial pero que están en gran parte infravaloradas o subestimadas. El fondo se lanzó en 2000 y pertenece a la categoría de fondos básicos "fondos de capital". El fondo está bien diversificado en los sectores industrial, tecnología de la información, salud, consumo discrecional, finanzas, materiales, energía y sectores básicos de consumo.
El fondo tiene una cartera más pequeña de aproximadamente 50 acciones, la mayoría (45-50%) de las empresas que tienen límites de mercado de $ 10- $ 50 mil millones. Janus Contrarian ha sido administrado por Dan Kozlowski desde 2011. El fondo tiene una rotación de cartera de alrededor del 60% y una base de activos de $ 4. 5 billones. La beta de tres años (en comparación con el índice) es de alrededor de 0. 90, y su alfa es 7. 03. La relación de gastos es 0. 80% e incluye una comisión de gestión de 0. 61% y otros gastos que suman 0. 19 %
1 año
| 3 año | 5 año | 10 año | desde el inicio | Janus Contrarian Fund | |
| 17. 46% | 26. 36% | 13. 58% | 8. 94% | 8. 18% | índice S & P 500 |
| 13. 69% | 20. 41% | 15. 45% | 7. 67% | 4. 79% | 4. Janus Enterprise Fund |
(JANEX) Lanzado en 1992, Janus Enterprise es uno de los fondos más antiguos de Janus que pertenece a la categoría de fondos de crecimiento. Aunque el fondo invierte principalmente en el universo de mediana capitalización, su enfoque moderado ha ayudado a mantener la volatilidad bajo control. Las estadísticas trienales del fondo revelan una beta de 0.84 y un alfa de 2. 15. La base de activos de Janus Enterprise está llegando a los $ 4 mil millones y está dirigida principalmente a los sectores de tecnología de la información, industrial, salud, consumo discrecional y financiero.
El fondo tiene alrededor de 80-85 acciones y una baja rotación de cartera de 16-17%. que refleja la estrategia del gestor del fondo de mantener existencias durante más tiempo. Más del 90% de la cartera se invierte en América del Norte, mientras que Europa, África y Asia tienen una asignación del 4-5%. El resto se mantiene como efectivo y equivalentes.
1 año
| 3 año | 5 año | 10 año | desde el inicio | Janus Enterprise Fund | |
| 12.00% | 19. 89% | 16. 34% | 10. 28% | 10. 85% | Russell Midcap Growth Fund |
| 11. 90% | 20. 71% | 16. 94% | 9. 43% | 10. 26% | 5. Janus Venture Fund |
(JANVX) Janus Venture Fund es un fondo de crecimiento de pequeña capitalización de hace 20 años. El fondo está fuertemente invertido en el espacio de la tecnología de la información, con una asignación de aproximadamente el 30%. El fondo tiene una amplia cartera de 115-120 acciones y una rotación de cartera del 45-50%. La mayoría de sus acciones son compañías de pequeña capitalización, ya que el 65-70% de las compañías tienen una capitalización bursátil de $ 1- $ 5 mil millones.
La asignación de fondos muestra una exposición del 93% en América del Norte con un poco de sabor europeo (2%) y africano (1. 5%). El resto se mantiene en efectivo y equivalentes. Janus Venture está dirigido por Jonathan Coleman y Maneesh Modi. Tiene una base de activos de $ 2. 64 mil millones y una relación de gastos de 0. 82%. El alfa de tres años del fondo es 6. 08, mientras que su beta es 0.77, lo que refleja una menor volatilidad que el índice subyacente.
1 año
| 3 año | 5 año | 10 año | desde el inicio | Janus Venture Fund | |
| 10. 32% | 22. 42% | 18. 96% | 10. 07% | 12. 59% | Russell 2000 Growth Index |
| 5. 60% | 20. 14% | 16. 80% | 8. 54% | 8. 23% | Índice Russell 2000 |
| 4. 89% | 19. 21% | 15. 55% | 7. 77% | 9. 95% | The Bottom Line |
Janus Capital Group satisface las necesidades de los inversores institucionales, asesores financieros, inversionistas individuales y fuera de los Estados Unidos. (Lectura relacionada, ver: Lo que significa la llegada de Bill Gross a Janus Capital.)
Descargo de responsabilidad: Al momento de escribir esto, el autor no ocupó ningún puesto en ninguno de los fondos o valores mencionados anteriormente.
Las declaraciones se citan de 31/12/2014, alfa y beta, 12/31/2014 y otras cifras del 31/01/2015. El volumen de negocios de la cartera es de un año al final (fuente de datos: hojas de datos del fondo). Los detalles se refieren a las Acciones de Clase D.
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Como porcentaje del límite del mercado puede ser una gran señal de advertencia, potencialmente significa que la compañía fracasó en una importante adquisición.
Tengo un KSOP a través de mi empleador que he invertido al 100% en acciones de la compañía. Ahora estoy preocupado porque no estoy diversificado y me gustaría moverme de las acciones de la compañía y convertirme en fondos mutuos. ¿Esto está permitido con los fondos que he contribuido a la cuenta?
Para asegurarse de sus opciones, es mejor verificar la descripción resumida del plan (SPD) para el plan. Las opciones pueden variar para diferentes planes. Esto debería incluir una explicación de las reglas, incluidas las opciones de diversificación. Si tiene acceso en línea a su cuenta KSOP, también puede tener acceso en línea al SPD de su plan.