The Franklin Income Fund Class A ("FKINX") ) invierte en una mezcla de bonos y acciones. El objetivo declarado del fondo es proporcionar ingresos regulares en forma de intereses y dividendos, al tiempo que se protege el capital y se fomenta un entorno para la revalorización del capital. Sus bonos tienen mayoritariamente un grado de no-inversión, o "basura", lo que significa que están calificados por debajo de BBB por Standard and Poor's. Menos del 12% de los bonos del fondo son de grado de inversión, mientras que casi el 60% tienen una calificación de B o menos. Los bonos basura ofrecen mayores rendimientos que los bonos de grado de inversión, pero la razón por la que lo hacen es para compensar su mayor riesgo de incumplimiento.

Las tenencias de acciones del fondo se enfocan en compañías de gran valor con rendimientos de dividendos superiores a la media. No es probable que aprecien rápidamente su valor como un stock en crecimiento, sino que ofrecen un ingreso regular y una seguridad relativa.

Este fondo es el más adecuado para un inversor con un horizonte de corto a mediano plazo y tolerancia moderada al riesgo. A partir de marzo de 2016, requirió una inversión mínima de $ 2, 500 y tuvo un índice de gastos de 0. 61%.

Tendencia de la cartera del sector

Si bien el Franklin Income Fund está muy diversificado por sector, cuatro sectores se destacan por recibir las mayores asignaciones del fondo. El sector de servicios públicos, que es conocido por sus dividendos extraordinarios y su resistencia a los caprichos del mercado en general, representó 16. 9% de las tenencias del fondo a marzo de 2016, un salto considerable de su 12.1% en marzo de 2015. Luego está el sector de los minerales energéticos, que también mantuvo una correlación razonablemente baja con el mercado en general. A marzo de 2016, este sector recibió una asignación de 13. 6%, un aumento considerable con respecto a su asignación de 8. 4% en marzo de 2015. El sector financiero fue tercero con 13. 2%, una baja marcada con respecto al año anterior cuando dominaba la fondo con una asignación de 43. 5%. Completar los sectores al recibir una asignación del 10% o más fue de tecnología de salud en 10. 6%, una gran mejora desde su asignación de 6% en marzo de 2015. Como puede ver, el espacio de cartera anteriormente ocupado por el sector financiero ahora se extiende numerosos otros sectores.

Tendencia de la cartera de países

Franklin Income Fund es principalmente un fondo estadounidense, pero se las arregla para ofrecer cierta exposición internacional, principalmente en Europa. Estados Unidos compuso el 73. 3% del fondo en marzo de 2016, pero esta cifra representó una disminución moderada desde marzo de 2015, cuando la asignación del fondo en los Estados Unidos fue del 81. 8%. Esta disminución se debe en parte a la mayor tenencia de efectivo del fondo en marzo de 2016 en comparación con marzo de 2015. Los fondos mutuos mantienen varios porcentajes de sus activos en efectivo durante todo el año con fines de reequilibrio. Idealmente, las tenencias de efectivo de un fondo son constantemente bajas, ya que el dinero en efectivo no genera dinero a los inversores, ya sea a través de intereses y dividendos o mediante la revalorización del capital.

El Reino Unido recibió la siguiente asignación más alta en 5. 8%, frente al 6. 5% en marzo de 2015. Un puñado de otros países estuvieron representados en menos del 5%, incluidos los Países Bajos (4. 4%), Francia (3. 2%) y Canadá (3. 1%).

Top 15 Tendencia de la cartera de participaciones

A partir de marzo de 2016, ninguna empresa individual recibió una asignación mayor al 5% en el Fondo de Ingresos de Franklin. Royal Dutch Shell PLC ADR Clase A (NYSE: RDS-A) lideró el camino en 4. 4%, más del doble de su asignación de marzo de 2015 del 2%. Con sede en los Países Bajos, Royal Dutch Shell es una de las seis compañías de petróleo y gas "supermajor" del mundo. General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) fue el siguiente en 2. 8%, por encima del 1. 9% en Marzo de 2015, mientras que Pacific Pacific and Electric Corporation (PG & E) (NYSE: PCG PCGPG & E Corp56. 77-0. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) fue tercero en 2. 5 %, desde 1. 4% en marzo de 2015.

Tendencia de la cartera de distribución

El Fondo de Ingresos Franklin se enfoca en compañías muy grandes. Estas tienden a ser las compañías que pagan grandes dividendos y ofrecen la mayor estabilidad. Las megacapitalizaciones representan 50. 6% del fondo, frente a 28. 5% en marzo de 2015. Las empresas de gran capitalización aportan otro 28. 2%, frente a 21. 6% en marzo de 2015. Medias y pequeñas capitalizaciones reciben asignaciones de 5. 8 y 2. 3%, respectivamente, mientras que las microcapitalizaciones, que recibieron una representación minúscula de 0. 4% en marzo de 2015, no recibieron ninguna asignación a partir de marzo de 2016.