Fundado en 1947, Franklin Resources Inc. (NYSE: BEN BENFranklin Resources Inc. 42. 59-0. 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ) tiene una trayectoria envidiable de administración de fondos sólidos, aumentando sus activos bajo administración (AUM) a más de $ 800 mil millones en 2015. El Fondo de Ingresos Franklin ("FKINX") fue introducido en 1948 y ha brillado como el fondo estrella de la compañía desde entonces . En $ 79. 6 mil millones en activos, es uno de los fondos más grandes en la industria, y sigue siendo popular entre los inversores conservadores que buscan altos ingresos actuales.

Estrategia de inversión

El Franklin Income Fund invierte en una cartera diversificada de bonos, bonos convertibles y acciones con dividendo pagado con el objetivo de generar altos ingresos actuales con el potencial de apreciación del capital. Los administradores de fondos utilizan un enfoque orientado al valor para detectar un amplio universo de valores en múltiples clases de activos, centrándose en aquellos que consideran infravalorados o desaprobados. El fondo no tiene restricciones de asignación, por lo que puede invertir en cualquier combinación de valores en función de las condiciones y las perspectivas actuales del mercado. La capacidad de invertir en múltiples clases de activos ofrece la ventaja de suavizar los rendimientos a lo largo del tiempo, pero también limita la capacidad del fondo de capturar todas las rentabilidades disponibles en acciones o bonos.

Gestores de inversiones

Edward Perks ha sido el gestor de cartera principal del fondo desde 2002. También gestiona el Franklin Balanced Fund y es el director de inversiones (CIO) del grupo de acciones de Franklin. Se unió al programa de capacitación gerencial de Franklin Templeton Investments en 1992 luego de obtener una licenciatura de la Universidad de Yale. Perks es un fletador de Chartered Financial Analyst (CFA).

Matt Petersin y Alex Peters se unieron a Perks como cogestores en 2012. Quinlan, quien es gerente de cartera de Franklin Advisers Inc., se unió a Franklin Templeton en 2005 después de trabajar en Citigroup como analista. Él es también un poseedor de carta CFA. Peters también administra el Franklin Real Estate Securities Fund y co-gestiona la estrategia de crecimiento principal de Franklin Large Cap. Peters se unió a Franklin Templeton en 1992. Tiene una licenciatura de la Universidad de Washington y un MBA de la Universidad de San Francisco.

Cartera de inversión

El fondo actualmente asigna aproximadamente el 55% de sus activos a acciones y el 40% a valores de renta fija. En el lado de las acciones, alrededor del 95% se invierte en acciones que pagan dividendos de gran capitalización, con Royal Dutch Shell PLC (NYSE: RDS. A), General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117.04 + 1. 78% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), y Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Creado con Highstock 4. 2. 6 < ) entre las principales explotaciones. En el lado de los ingresos fijos, la mayoría de sus bonos están por debajo del grado de inversión, lo que aumenta el rendimiento pero también aumenta el riesgo. Una parte importante de los activos se invierte en acciones preferentes convertibles, que ofrece altos rendimientos de dividendos fijos y la opción de convertir a acciones ordinarias. Entre las tenencias de acciones preferidas más grandes de la cartera se encuentran Bank of America Corporation (NYSE: BAC

BACBankBank of America Corp27. 75-0. 25% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Ford Motor Company ( NYSE: F FFord Motor Co12. 33-0. 24% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18- 0. 30% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Cisco Systems Inc. (NASDAQ: CSCO CSCOCisco Systems Inc34. 41-0. 17% Creado con Highstock 4. 2 6 ). Con $ 25 mil millones, la asignación de bonos basura del fondo es la más grande de cualquier fondo mutuo. Una gran parte de estos bonos procedía del sector de la energía, que fue duramente golpeado en 2014 y 2015, lo que provocó una fuerte pérdida en el valor neto de los activos (NAV) del fondo y una disminución en AUM.

Rol del Fondo de Ingresos Franklin en una Cartera

El fondo se considera una participación fundamental para inversores conservadores que buscan altos ingresos actuales. Con su gran asignación de bonos por debajo de la calificación de inversión, el fondo conlleva un riesgo de inversión ligeramente mayor que otros fondos de renta fija, pero su asignación de acciones de alta calidad, de gran capitalización y de pago de dividendos tiende a mitigar el riesgo de los bonos y el efecto de suavizar los rendimientos a lo largo del tiempo.