Los precios de los productos han sido, y siempre serán, un tema candente. Las inversiones en productos básicos ayudan a los inversores a diversificar el riesgo de su cartera personal y a obtener ganancias adicionales a través de otros mercados. Pero hay una trampa. El acceso a estas oportunidades no es fácil para los pequeños inversores individuales. ¿El problema? Cada contrato de producto generalmente tiene sus propios requisitos de inversión, como los requisitos iniciales de margen. Además, en la mayoría de los casos, negociar contratos de futuros implica más riesgos que invertir en acciones o bonos. (Estos fondos hacen que la inversión en oro, petróleo o granos sea una perspectiva más fácil. Para obtener más información, consulte Fondos de materias primas 101 .)

TUTORIAL: La guía definitiva de Forex

Y eso no es todo. Hay requisitos adicionales de margen de mantenimiento que deben mantenerse, junto con una comprensión de los cálculos de pérdidas y ganancias al final del día. Aunque por lo general son simples, estos cálculos a veces pueden subestimar o exagerar una posición de mercado, creando confusión para los operadores. Entonces, con el gran requerimiento de capital y otras complejidades del comercio de commodities, ¿cómo puede un inversor capturar oportunidades rentables en commodities?

La respuesta es simple: invertir en el mercado de divisas. Al igual que otros mercados financieros, el mercado de divisas o de divisas comparte relaciones direccionales o correlaciones con otros activos de inversión. Algunas veces las relaciones están directamente correlacionadas (se mueven juntas), otras están inversamente correlacionadas (cuando un activo sube, el otro cae). Estas relaciones pueden ayudar a un inversor minorista a obtener acceso a otros mercados o ayudar a analizar las tendencias del mercado mundial. Ahora, veamos tres productos básicos que comparten tendencias con las principales monedas en el mercado de divisas y lo que los hace especiales.

Oro y Sudáfrica El oro siempre ha sido un activo de refugio seguro. Ayuda en tiempos de inflación de los precios al consumidor y se ve como un producto físico que almacena riqueza. El metal amarillo también gana popularidad en tiempos de agitación y confusión en el mercado. Cuando el mercado baja y el miedo crece en el mercado, los comerciantes e inversores buscan oro por su valor sostenido. La mayoría del oro del mundo proviene del continente sudafricano. Como país, Sudáfrica se encuentra entre los primeros cinco productores de oro con países como China, Australia, Estados Unidos y Rusia. Entonces, no sorprende que el rand sudafricano mantenga una relación relativamente estrecha y positivamente correlacionada con el oro. Esto es especialmente cierto cuando el impulso del precio se desarrolla y la tendencia de los precios es fuerte en oro.

Figura 1: Relación entre oro y rand sudafricano

Fuente: MetaTrader 4

Desde abril de 2009 hasta junio de 2010, la relación se mantuvo fuerte, ya que los precios del oro subieron a niveles récord y el rand sudafricano se apreció contra la U.S. dólar. Con un aumento de aproximadamente $ 863 por onza, los precios futuros del oro se negociaron hasta $ 1, 233. 25 a principios del verano de 2010, un aumento de casi el 43%. La movida provocó un repunte en el rand, con el soporte técnico de modernización en 9. 83 por dólar estadounidense. El rand sudafricano se apreció un 24% durante el mismo período. Ahora, aunque las ganancias no son exactamente las mismas, lo que se saca aquí es que una tendencia en un activo definirá la dirección en el otro activo. Entonces, si hay una tendencia alcista en el oro, puedes apostar que las ganancias en el rand sudafricano no se quedan atrás. La relación entre el oro y el dólar de los Estados Unidos suele ser una correlación negativa. (Obtenga más información sobre el oro y motivos para invertir en 8 razones para poseer oro .)

Plata y México Al igual que Sudáfrica, México sigue siendo uno de los principales productores mundiales de metal, pero su metal precioso de la elección es plata En 2009, México fue el segundo país productor de plata. Para ese año, las minas de plata mexicanas produjeron casi 105 millones de onzas de plata, o aproximadamente el 15% del mercado mundial de la plata. Esto hace que el peso mexicano sea una necesidad cuando se trata con mineras de plata mexicanas, y crea una gran oportunidad de mercado para los comerciantes minoristas en divisas o cualquier otra clase de activos de inversión. (La búsqueda de este producto brillante ha hecho millonarios a los mendigos, y viceversa. Mire Usando Análisis Técnico en The Gold Markets .)

Mirando de manera similar las cartas de plata y el peso mexicano, Es claro que hay una relación muy fuerte. A comienzos del segundo trimestre de 2009, los precios de la plata se estaban cotizando a menos de $ 12 por onza troy. Esto correspondió con una tasa de cambio de dólar estadounidense / peso mexicano de justo por debajo de 14 pesos por dólar estadounidense. Con el impulso de la recuperación de la recuperación del mercado de productos básicos, los precios futuros de la plata aumentaron vertiginosamente durante el resto de 2009 (alcanzando un máximo de $ 19.45 por onza troy en diciembre).

Durante el mismo período, el peso mexicano ganó por un impresionante 10. 4%. El aumento del peso en ese momento es impresionante porque otras monedas importantes se apreciaron en alrededor de la mitad de esa cantidad frente al dólar. Un inversionista minorista que busca diversificarse en el mercado alcista de la plata podría haber capturado indirectamente esta oportunidad a través del peso mexicano.

Figura 2: Relación entre la plata y el peso mexicano

Fuente: MetaTrader 4

Precios del cobre y Chile El cobre no se parece a la plata ni al oro. En lugar de ser un metal precioso, el cobre y su mineral correspondiente se utilizan principalmente en la producción de productos eléctricos y de fabricación. Dado que las industrias mundiales aún dependen del cobre como metal de base, siempre habrá una demanda constante. En muchas empresas de fabricación, el cobre todavía se utiliza como conductor principal para ciertos productos comerciales y minoristas. Esta necesidad de cobre es una gran ayuda para la economía de Chile.

Chile es un importante productor mundial, que bombeó casi 5,5 mil millones de toneladas métricas de cobre en 2009, superando ampliamente a U.S. producción en solo 1. 2 mil millones de toneladas métricas. El tamaño y la producción global de las minas de Chile han ayudado al país a capturar aproximadamente un tercio del mercado total de cobre. Como resultado, cualquier persona que necesite cobre podría necesitar realizar la compra con pesos chilenos. (Lea más sobre el cobre en nuestro tutorial de productos básicos. Mire Materias primas: Cobre .)

Esta correlación crea una fuerte relación positiva entre el peso chileno y el cobre. Entre los meses de febrero de 2010 y octubre de 2010, el precio de los futuros de cobre aumentó en un 32% a aproximadamente $ 3. 80 por libra. En el mismo período, los inversores cambiarios vieron que el peso chileno retornaba un 11% por sobre el dólar estadounidense.

Figura 3: Relación entre el cobre y el peso chileno

Fuente: Bloomberg

Cómo posicionarse para un rendimiento extraordinario Ahora que hemos cubierto las principales relaciones en el mercado, es hora de que la aplicación . Echemos un vistazo a cómo aprovechar estas correlaciones para obtener un rendimiento.

Al evaluar el gráfico diario a continuación, podemos ver una oportunidad técnica de compra para el cobre en julio de 2010. El precio de las materias primas está probando el soporte a $ 3 por libra y está indicando una reversión a medida que comienza el promedio móvil de 20 días. para elevarse por encima de la media móvil de 50 días (línea violeta). Los precios al alza del cobre generalmente significan un peso chileno apreciado.

Figura 4: Promedios móviles de cincuenta días (línea violeta) y 20 días (línea verde) de cobre

Fuente: Bloomberg

Conclusión Para aquellos inversores individuales o minoristas que buscan ganar exposición en las tendencias de productos básicos calientes, los mercados de divisas proporcionan la respuesta. Las relaciones entre mercados son una gran manera de obtener una base de costo de operación más baja y aumentar la facilidad de acceso cuando se trata de capitalizar las oportunidades del mercado. Es solo otra forma de utilizar los mercados de divisas para diversificar una cartera de inversión global. (Abrir posiciones largas o cortas para sacar provecho de una tendencia es una de las formas más simples de operar con forex. Para la lectura relacionada, consulte Trade Forex con una estrategia direccional .)