Forex Leverage: una espada de doble filo

The ULTIMATE Forex Trading Course for Beginners (Marcha 2024)

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Forex Leverage: una espada de doble filo
Anonim

Una de las razones por las cuales tantas personas se sienten atraídas por el trading forex en comparación con otros instrumentos financieros es que con forex, generalmente puede obtener un apalancamiento mucho más alto que el que tendría con las acciones. Si bien muchos operadores han oído hablar de la palabra "apalancamiento", pocos tienen idea de qué es el apalancamiento, cómo funciona el apalancamiento y cómo el apalancamiento puede tener un impacto directo en sus resultados.

VER: ¿Cómo funciona el apalancamiento en el mercado de divisas?

¿Qué es el apalancamiento?
El apalancamiento implica tomar prestada una cierta cantidad del dinero necesario para invertir en algo. En el caso de Forex, ese dinero generalmente es prestado de un corredor. Las operaciones de cambio ofrecen alto apalancamiento en el sentido de que para un requisito de margen inicial, un operador puede acumular y controlar una gran cantidad de dinero.

Para calcular el apalancamiento basado en márgenes, divida el valor total de la transacción entre la cantidad de margen que debe pagar.


Apalancamiento basado en margen =
Valor total de la transacción
Se requiere margen

Por ejemplo, si tiene que depositar el 1% del valor total de la transacción como margen y tiene la intención de negociar un lote estándar de USD / CHF, que es equivalente a US $ 100, 000, el el margen requerido sería de US $ 1, 000. Por lo tanto, su apalancamiento basado en márgenes será de 100: 1 (100, 000/1, 000). Para un requisito de margen de solo 0.25%, el apalancamiento basado en el margen será 400: 1, usando la misma fórmula.

Apalancamiento basado en margen expresado como Ratio Margen requerido del valor total de transacción
400: 1 0. 25%
200: 1 0. 50%
100: 1 1. 00%
50: 1 2. 00%

Sin embargo, el apalancamiento basado en márgenes no necesariamente afecta los riesgos. Si un comerciante está obligado a poner 1 o 2% del valor de transacción como margen no puede influir en sus ganancias o pérdidas. Esto se debe a que el inversor siempre puede atribuir más que el margen requerido para cualquier posición. Lo que necesita observar es el apalancamiento real, no el apalancamiento basado en márgenes.

Para calcular el apalancamiento real que está utilizando actualmente, simplemente divida el valor nominal total de sus posiciones abiertas por su capital comercial.


Real Leverage =
Valor total de la transacción
Total Trading Capital

Por ejemplo, si tiene $ 10, 000 en su cuenta, y abre una posición de $ 100, 000 (que es equivalente a un estándar) lote), va a operar con un apalancamiento de 10 veces en su cuenta (100, 000/10, 000). Si intercambia dos lotes estándar, que valen $ 200, 000 en valor nominal con $ 10, 000 en su cuenta, entonces su apalancamiento en la cuenta es 20 veces (200, 000/10, 000).

Esto también significa que el apalancamiento basado en el margen es igual al apalancamiento real máximo que un operador puede usar. Y dado que la mayoría de los operadores no usan todas sus cuentas como margen para cada una de sus operaciones, su apalancamiento real tiende a diferir de su apalancamiento basado en márgenes.

Apalancamiento en Forex Trading En operaciones, controlamos los movimientos de divisas en pips, que es el cambio más pequeño en el precio de la divisa, y podría estar en el segundo o cuarto lugar decimal de un precio, dependiendo del par de divisas. . Sin embargo, estos movimientos son en realidad fracciones de un centavo. Por ejemplo, cuando un par de divisas como el par GBP / USD se mueve a 100 pips de 1.9500 a 1.9600, es solo un movimiento de un centavo de la tasa de cambio.

Esta es la razón por la cual las transacciones de divisas deben llevarse a cabo en grandes cantidades, lo que permite que estos movimientos de precios mínimos se traduzcan en ganancias decentes cuando se amplían mediante el uso de apalancamiento. Cuando maneja una cantidad grande como $ 100, 000, pequeños cambios en el precio de la moneda pueden generar ganancias o pérdidas significativas.

Cuando opera en Forex, tiene libertad y flexibilidad para seleccionar el monto real de apalancamiento en función de su estilo de negociación, personalidad y preferencias de administración de dinero.

Riesgo de Apalancamiento Real Excesivo El apalancamiento real tiene el potencial de aumentar sus ganancias o pérdidas en la misma magnitud. Cuanto mayor sea la cantidad de apalancamiento sobre el capital que aplica, mayor será el riesgo que asumirá. Tenga en cuenta que este riesgo no está necesariamente relacionado con el apalancamiento basado en márgenes, aunque puede influir si un operador no es cuidadoso.

Vamos a ilustrar este punto con un ejemplo (Ver Figura 1).

Tanto Trader A como Trader B tienen un capital comercial de US $ 10, 000, y negocian con un corredor que requiere un depósito de margen de 1%. Después de hacer un análisis, ambos coinciden en que USD / JPY está llegando a un nivel superior y debería caer en valor. Por lo tanto, ambos acortan el USD / JPY a 120.

El operador A elige aplicar 50 veces el apalancamiento real en esta operación mediante un descuento de USD500,000 en USD / JPY (50x10,000) basado en sus $ 10. , 000 capital comercial. Debido a que USD / JPY se ubica en 120, un pip de USD / JPY para un lote estándar vale aproximadamente US $ 8. 30, por lo que una pipa de USD / JPY para cinco lotes estándar vale aproximadamente US $ 41. 50. Si el USD / JPY aumenta a 121, el operador A perderá 100 pips en esta operación, lo que equivale a una pérdida de 4, 150 dólares estadounidenses. Esta sola pérdida representará un enorme 41. 5% de su capital comercial total.

El operador B es un operador más cuidadoso y decide aplicar cinco veces el apalancamiento real en esta operación al poner en corto el valor de USD / JPY (5 x $ 10,000) por valor de USD50,000 en base a su capital comercial de USD10,000. Ese valor de $ 50,000 USD / JPY equivale a solo la mitad de un lote estándar. Si el USD / JPY aumenta a 121, el operador B perderá 100 puntos en esta operación, lo que equivale a una pérdida de $ 415. Esta única pérdida representa 4. 15% de su capital comercial total.

Consulte la tabla siguiente para ver cómo se comparan las cuentas comerciales de estos dos operadores después de la pérdida de 100 pips.

Operador A Operador B
Capital comercial $ 10, 000 $ 10, 000
Aprovechamiento real usado 50 veces 5 veces
Valor total de la transacción $ 500, 000 $ 50, 000
En el caso de una pérdida de 100 pips - $ 4, 150 - $ 415
% de pérdida de capital comercial 41.5% 4. 15%
% del capital de inversión restante 58. 5% 95. 8%
Figura 1: Todas las cifras en dólares estadounidenses

Conclusión Con una cantidad menor de apalancamiento real aplicada en cada operación, puede permitirse dar más espacio a su operación estableciendo un margen más amplio pero razonable detenerse y evitar arriesgar demasiado de su dinero. Una operación altamente apalancada puede agotar rápidamente su cuenta de operaciones si va en contra de usted, ya que acumulará mayores pérdidas debido a tamaños de lote más grandes. Tenga en cuenta que el apalancamiento es totalmente flexible y personalizable para las necesidades de cada operador. Tener un objetivo de comerciar de forma rentable no se trata de ganar millones al final de este mes o este año.

VER: Mercado de divisas