La industria de servicios financieros ofrece una amplia gama de productos de inversión en una gran cantidad de mercados financieros. En consecuencia, los inversores se enfrentan a una selección casi abrumadora de posibles inversiones. Es importante que los inversionistas revisen el panorama y evalúen las oportunidades para identificar el mercado más adecuado a sus capacidades, personalidad y objetivos de inversión. El primer paso es mirar más de cerca a los principales mercados financieros.

Mercado de capitales

Los mercados de capitales son el primer lugar en el que la mayoría de los inversores consideran las posibles inversiones. Las categorías básicas de opciones de inversión incluyen acciones, bonos, fondos mutuos y fondos cotizados (ETF). Las opciones de implementación varían ampliamente en términos de variedad y estrategia, y hay mucha información disponible sobre estas inversiones en internet.

Acciones

La primera incursión de muchos inversores privados en los mercados de capital es a través del mercado de valores. Es relativamente fácil de entender, cuenta con muchas empresas reconocibles asociadas con productos familiares, es fácilmente accesible y tiene un alto volumen de operaciones, lo que crea liquidez que permite a los inversores entrar y salir con relativamente poca molestia. El mercado mundial consiste en más de $ 54 billones en acciones a partir de finales de 2012, con un exceso de 46,000 acciones para elegir, de acuerdo con la Federación Mundial de Bolsas con sede en París.

Bonos

Un bono es un tipo de garantía de deuda que los inversionistas pueden comprar y vender en los mercados de crédito de todo el mundo. El mercado de bonos es más grande en términos nominales que los mercados bursátiles mundiales. Los bonos generalmente se consideran inversiones pasivas, de bajo riesgo y de baja volatilidad. Este mercado también tiene retornos correspondientemente bajos en comparación con los mercados bursátiles cuando se examinan durante largos períodos de tiempo.

El mercado global de bonos abarcó alrededor de $ 80 billones en 2012, según The Bank of International Settlements (BIS), con una cifra exacta que varía según la fuente y la metodología de cálculo. Eso es casi el doble del tamaño del mercado de valores. Abarca una variedad de tipos de bonos, incluidos bonos corporativos, soberanos y municipales, y cruza el espectro de calidad de alta calidad a "basura". "

Fondos mutuos

Los fondos mutuos se componen de un conjunto de efectivo recaudado de muchos inversores. El gestor del fondo utiliza estos fondos para comprar una cartera de acciones, bonos, instrumentos del mercado monetario y activos similares en nombre de los inversores. Cada acción representa una parte de la propiedad del fondo y otorga a un inversor una proporción del conjunto de valores en función de la cantidad de dinero invertido. En muchos sentidos, los fondos mutuos ofrecen a los inversores novatos la forma más fácil y conveniente de comenzar a invertir. Ofrecen comodidad e incluso administración de dinero profesional a un precio razonable.Existen fondos mutuos que invierten en acciones, fondos mutuos que invierten en bonos y fondos mutuos que combinan acciones y bonos.

Con la compra de un fondo mutuo único, los inversores pueden diversificar sus carteras en múltiples industrias y / o sectores sin la necesidad de perder tiempo analizando valores o desarrollando complejas estrategias de asignación de activos. También ofrecen una opción de administración activa o pasiva, la primera proporciona acceso a las habilidades y los conocimientos de algunos de los mejores administradores de dinero del mundo, y la segunda proporciona una posibilidad razonable de generar rendimientos que coincidan con el mercado en general.

Los muchos beneficios asociados con los fondos mutuos los han ayudado a aportar una gran cantidad de dinero. Según el Investment Company Institute, la industria de fondos mutuos ha atraído $ 26. 8 billones de activos en todo el mundo, con el mercado de fondos mutuos de los EE. UU. Que representa la mayor parte en $ 13 billones a fin de año.

Exchange Traded Funds

Los fondos cotizados (ETF) solo han existido desde principios de los 90 , pero rápidamente se han vuelto populares entre los inversores. Con cerca de $ 2 billones en activos al cierre de 2012, y no hay señales de que disminuya su popularidad, los ETF ofrecen muchos de los mismos beneficios que los fondos comunes de inversión. Cubren una amplia gama de estrategias y mercados, incluyen estrategias activas y pasivas y cuestan mucho menos que la mayoría de los fondos mutuos. Mientras que los fondos mutuos y ETF tienen muchas diferencias bajo el capó, son en gran parte detalles técnicos de poca preocupación para la mayoría de los inversores. Las diferencias clave son que los ETF tienden hacia la administración pasiva y tienen menores gastos.

Más allá de los mercados de capitales

El alto nivel de participación de inversores privados, la variada oferta de productos, el margen limitado y la amplia regulación gubernamental se combinan para hacer de los mercados de capitales un lugar razonable para los comerciantes no profesionales. Pero con este riesgo limitado viene el potencial de ganancias limitadas: este es un ejemplo clásico de la compensación de riesgo-retorno. Esto se debe en parte a que a menudo existe una limitación física sobre la velocidad con la que una empresa o economía puede crecer y, en parte, debido a la reducción del apalancamiento disponible. Por ejemplo, la mayoría de los inversores privados están restringidos a pedir prestado no más del 50% del valor nominal de sus acciones en una cuenta de margen. Los inversores que están dispuestos a asumir mayores riesgos en busca de mayores rendimientos a menudo buscan otros lugares, incluidos los mercados de materias primas y derivados.

Materias primas

Las oportunidades comerciales en el mercado de materias primas van desde el oro y el petróleo hasta la soja, el trigo, el café, el algodón y el ganado. Actualmente hay alrededor de 50 principales mercados de productos básicos en todo el mundo que facilitan el comercio de inversión en casi 100 productos básicos, incluidos productos básicos (recursos naturales que deben extraerse o extraerse como oro, caucho, petróleo, etc.) y productos básicos (productos agrícolas o ganaderos). como la soja, el trigo, el café, el azúcar, etc.).

Compradores que desean realizar la entrega física del comercio de productos comprados en el mercado "spot" o en efectivo.Pagan en efectivo, en el momento, con el monto pagado en función del precio actual del mercado. Estos compradores tienen las instalaciones para mantener grandes cantidades de productos físicos, mientras que el inversor promedio no tiene lugar para almacenar 10, 000 barras de oro, 50 000 cabezas de ganado o 100 000 barriles de petróleo.

El mercado de efectivo es complejo y delicado, y generalmente no es adecuado para comerciantes sin experiencia. Los mercados de efectivo tienden a estar dominados por los llamados actores del mercado institucional, tales como fondos de cobertura, sociedades limitadas e inversores corporativos. La propia naturaleza de los productos comercializados requiere acceso a información detallada de gran alcance y un alto nivel de análisis macroeconómico y habilidades comerciales.

Es vital que cualquier inversor privado que desee comerciar dentro de estos mercados se tome el tiempo de adquirir experiencia y comprensión del mercado antes de arriesgar su capital. Una alternativa viable es invertir en acciones de empresas que trabajan en la industria de productos básicos (madera, minería, etc.). También se puede hacer a través de fondos mutuos o ETF que se especializan en productos básicos (oro por ejemplo) o negocios relacionados con productos básicos.

Los datos proporcionados a continuación por Barclays Capital muestran los principales 12 productos comercializados y el valor estimado del mercado físico para 2010.

Mercados de derivados

El derivado se denomina así por un motivo: su valor es derivado de su activo o activos subyacentes. Un derivado es un contrato, pero en este caso el precio del contrato está determinado por el precio de mercado del activo principal. Si eso suena complicado, es porque lo es.

Ejemplos de derivados comunes son forwards, futuros, opciones, swaps y contratos por diferencia (CFD). Estos instrumentos no solo son complejos, sino que también lo son las estrategias desplegadas por los participantes de este mercado.

Hubo algunas pérdidas institucionales espectaculares y muy publicitadas en el mercado de derivados. Los organismos políticos y reguladores estadounidenses han demostrado su preocupación por la explotación de instrumentos derivados y, como resultado, la explotación de los inversores.

Muchos derivados, productos estructurados y obligaciones garantizadas también están disponibles, principalmente en el mercado extrabursátil (sin intercambio), que los inversores profesionales, las instituciones y los gestores de fondos de cobertura utilizan en diversos grados, pero desempeñan un papel insignificante en el sector privado. invirtiendo

La posibilidad de una alta recompensa atrae el interés de los inversores individuales; sin embargo, muchos harían mejor en elegir inversiones administradas profesionalmente que deleguen el marcado de decisiones a profesionales de inversión experimentados. La inversión derivada compleja requiere un alto grado de habilidad analítica y matemática, así como una amplia comprensión macroeconómica. El mercado de derivados agrega otra capa de complejidad y, por lo tanto, no es ideal para los operadores sin experiencia que buscan especular.

Dicho eso, el deseo de rendimientos más confiables y una mejor gestión de riesgos está impulsando la innovación en este mercado. Los fondos mutuos y los ETF están empleando derivados de maneras menos especulativas y más centrados en la entrega de rendimientos de inversión más consistentes y confiables.Los inversores que buscan carteras que utilizan derivados pueden recurrir a productos como los fondos mutuos de "paridad de riesgo", un tipo de fondo que asigna dinero en función del riesgo.

Desde una perspectiva de tamaño, a partir de finales de 2012, el valor de mercado bruto de los derivados extrabursátiles se estimó en $ 24. 74 billones, según el Banco de Pagos Internacionales (BIS).

The Bottom Line

Los inversores tienen muchas opciones para desplegar su capital. Estas inversiones tienen diferentes niveles de complejidad y ofrecen todo, desde la investigación de hágalo usted mismo hasta la delegación completa de casi todos los aspectos del proceso. Con tantas opciones y decisiones que tomar en un mercado en constante expansión, los inversores tienen más razones que nunca antes de saltar. El tiempo invertido en aprender a dónde irá su dinero y cómo funciona en su nombre es un tiempo bien empleado.