Durante las discusiones de negociación, los operadores a menudo hablan de qué moneda entrar, pero rara vez hablan de cómo o cuándo salir. Salir de una operación es posiblemente más importante que la entrada, ya que la salida es lo que determina la ganancia. Al aprender múltiples métodos para salir de una operación, el operador se posiciona a sí mismo para potencialmente obtener mayores ganancias. Existen varios métodos útiles para salir de una posición, todos los cuales son fáciles de ejecutar y pueden implementarse en un plan de negociación. (Operar con forex puede ser una tarea complicada para organizar sus impuestos. Estos sencillos pasos lo mantendrán todo en orden. Consulte Información básica sobre impuestos de Forex .)

TUTORIAL: Introducción a Forex Market

Stop-Loss Una orden stop-loss es una forma muy común de controlar el riesgo y salir de una posición si llega a un punto donde no estamos dispuestos a absorber más pérdidas. Si un comerciante compra el EUR / USD a 1. 3000 y coloca un stop-loss en 1. 2950, ​​significa que el operador está dispuesto a arriesgar 50 pips (1. 3000-1. 2950) para obtener ganancias potenciales antes de esa tasa de detención. es golpeado Un stop-loss se coloca en el momento del intercambio y se calcula de antemano.

Hay potencialmente muchos métodos para elegir una tasa de stop-loss, pero en última instancia debe estar en un lugar donde el operador no espera razonablemente que llegue el mercado antes de colocar al operador en una posición rentable que lo justifique. solo recompensa por el riesgo potencial asumido.

La orden stop-loss se puede colocar en función de niveles de soporte o resistencia recientes. En la Figura 1, si un operador decidió reducir el EUR / USD basándose en que se rompiera más abajo del rango en el que estaba (flecha roja hacia abajo), un stop-loss podría haberse colocado justo por encima del nivel de resistencia en 1.4590 ( Línea amarilla).

Figura 1: EUR / USD, Gráfico de 30 minutos

Fuente: FreeStockCharts. com

También se puede colocar una parada basada en niveles de resistencia y soporte no tradicionales. Estos incluirían niveles de retroceso de Fibonacci o niveles de soporte de línea de tendencia. En la Figura 2, si un comerciante fue largo con el AUD / CAD, podría dejar de usar los niveles de Fibonacci en función del último gran cambio de precio que vio el par de divisas. Por lo tanto, una parada se colocaría en el nivel 61. 8 (tasa = 1. 0327), lo que impidió descensos previos. Alternativamente, la línea de tendencia podría utilizarse ya que los precios probablemente encontrarán soporte en la línea de tendencia (también en 1. 0327). Si se usa una línea de tendencia para detener pérdidas, es importante tener en cuenta que la tasa cambiará con el tiempo a medida que la línea se inclina.

Figura 2: AUD / CAD, cuadro de 15 minutos

Fuente: FreeStockCharts. com

Stops finales El uso de la línea de tendencia como una herramienta stop-loss mencionada anteriormente es un ejemplo de stop final. La parada se moverá más cerca del punto de entrada a medida que la moneda se mueva en la dirección del operador.En otras palabras, el stop final es dinámico y cambiará con el tiempo. Un comerciante también puede hacer esto a medida que se forman nuevos niveles de soporte y resistencia a medida que la moneda se mueve en su dirección. La parada final intenta disminuir el riesgo si la moneda se mueve inicialmente en la dirección del operador, pero luego no puede seguir. También intenta asegurar una cantidad mínima de ganancias si la tasa se mueve lo suficiente como para que el comerciante mueva la parada final a un nivel rentable. Las paradas finales solo deberían reducir el riesgo, y nunca deberían alejarse del precio de entrada (aumentando el riesgo).
La Figura 3 muestra cómo implementar un stop final utilizando niveles de soporte y resistencia. Esta es la operación de la Figura 1, donde el operador está corto, el EUR / USD cerca de 1.4510 con una parada en 1.4590. El comercio se mueve favorablemente, pero luego ocurre un repunte. Cuando las tasas vuelven a situarse por debajo del mínimo anterior, la tendencia bajista está intacta y el stop se deja justo por encima del nuevo nivel de resistencia, en 1.4450. El stop ha "seguido" la acción del precio y en este caso ha garantizado un valor de 60 pips beneficio como el stop final está ahora por debajo del precio de entrada.

Figura 3: EUR / USD, Gráfico de 30 minutos

Fuente: FreeStockCharts. com

Disolución de los criterios de entrada Un método de salida que a menudo se pasa por alto es simplemente salir de una posición cuando los criterios de entrada originales ya no existen. Esto es especialmente útil cuando se utilizan señales de indicadores técnicos para la entrada. Tomemos, por ejemplo, un operador cuyo método consiste en ingresar posiciones a medida que aumenta la volatilidad en un intento de capturar grandes movimientos rápidos. El operador puede usar un indicador de rango real promedio (ATR) para evaluar la volatilidad promedio. En la Figura 4 vemos la subida de la volatilidad AUD / CAD cuando comienza una venta masiva. Un comerciante toma una posición corta en anticipación de ganancias rápidas, que rápidamente llegan. Entre muchas salidas potenciales, una simple es simplemente salir cuando la volatilidad comienza a retraerse. Después de todo, si la volatilidad retrae la premisa original para el comercio, la operación debe salir.

Figura 4: AUD / USD, gráfico de 4 horas

Fuente: FreeStockCharts. com

Exenciones temporizadas La salida temporizada es relativamente sencilla. Antes de tomar una posición, el operador determina cuánto tiempo le gustaría estar en el negocio. Esto puede estar basado en razones personales, como limitaciones de tiempo o puede ser más técnico (y probablemente debería serlo). Las salidas cronometradas técnicamente pueden incluir salir al final de la sesión de EE. UU. O europea. También puede usar promedios; por ejemplo, si un comerciante determina que la tendencia promedio intradía dura cuatro horas en un par de divisas particular antes de revertir, el comerciante puede usar esto como una restricción de tiempo en la posición, saliendo una vez que hayan transcurrido cuatro horas desde el comienzo de la tendencia. Se pueden usar indicadores como las zonas horarias de Fibonacci, o si se acerca un evento de noticias, el operador puede desear salir antes de la hora del anuncio de noticias. (Comparamos los resultados de dos operaciones forex basadas en las divergencias del histograma del MACD. Consulte Divergencias comerciales en Forex .)

Salidas específicas de estrategia Las estrategias finamente ajustadas requieren salidas finamente sintonizadas. Estos pueden incluir una combinación de todos los métodos mencionados anteriormente, o pueden incluir salidas específicas para diferentes escenarios. Tomemos, por ejemplo, una estrategia que gira en torno a la negociación de un importante anuncio de noticias, como el Informe de nómina no agrícola (NFP). En pares relacionados con USD este anuncio puede causar grandes oscilaciones. Un comerciante puede capitalizar un movimiento de par de divisas pronosticado una vez que el informe ha sido publicado. A continuación, el operador ya no tiene la necesidad de mantener activamente el par original, ya que fue simplemente un juego sobre el resultado del informe.

En el caso del informe de NFP (o cualquier evento de noticias que provoque volatilidad), un operador puede tener una serie de salidas planificadas. Uno es el stop-loss inicial: esta es la pérdida máxima que el operador está dispuesto a tomar. El segundo es un trailing stop - a medida que la tasa se mueve en la dirección del operador, también lo hace el stop. Una tercera estrategia de salida puede ser asegurar ganancias si la situación se desarrolla donde la tendencia podría revertirse rápidamente. Por lo tanto, como tercera salida, un operador utiliza un patrón de velas (por ejemplo): si se produce un patrón envolvente u otro patrón de reversión fuerte, se abandona la operación. En la Figura 5, el informe de NFP se publicó a las 8:30 a.m. (ET) del 6 de mayo de 2011, la noticia provocó un aumento en el par USD / JPY. En la ruptura, se registra una operación larga, con un stop-loss colocado justo por debajo del soporte anterior en 80. 20. A medida que el intercambio avanza, se produce una barra roja, pero las tasas se incrementan una vez más. La parada se remonta a este nuevo punto de apoyo. Varias barras más tarde se produce un patrón envolvente bajista (en un círculo) y el comerciante toma los beneficios de esa señal de inversión.

Figura 5: USD / JPY, gráfico de 3 minutos

Fuente: FreeStockCharts. com

The Bottom Line La combinación de métodos de salida es prácticamente infinita. Mientras que un comerciante puede usar solo stops finales, otros pueden usar una combinación de patrones de tiempo, indicador, gráfico o candelabro para ayudar a salir. El objetivo final es mantener las ganancias y minimizar el riesgo. Esto se puede hacer mediante el uso de órdenes stop-loss, stops finales, salir cuando los criterios de entrada ya no existan, salidas temporizadas o salidas específicas de estrategia. Al usar estos métodos y posiblemente combinarlos, puede ser posible retener más ganancias y reducir las pérdidas. (Tome decisiones comerciales más educadas al identificar los principales puntos de inflexión. Consulte Estrategias de pivote: una herramienta práctica para los operadores de Forex .)