George Soros ha realizado una cantidad de inversiones e intercambios impresionantes a lo largo de los años. Es uno de los inversionistas más famosos en la comunidad financiera y es conocido por realizar apuestas masivas de divisas a escala económica global. Se cree que ganó hasta $ 1 mil millones en un solo día en una operación en la que puso en cortocircuito la libra esterlina.

Soros vivió en Hungría durante la Segunda Guerra Mundial, y finalmente emigró a Inglaterra para estudiar en la London School of Economics. Luego se mudó a la ciudad de Nueva York. Eventualmente, formó Soros Fund Management, que se convirtió en Quantum Fund, un prominente fondo de cobertura. Para 2013, se estimaba que el fondo había generado $ 40 mil millones desde su inicio. Los siguientes son tres de sus intercambios de divisas más importantes.

Apuesta contra la libra

La apuesta de Soros contra la libra esterlina ha sido llamada uno de los mayores intercambios de divisas de todos los tiempos. Gran Bretaña se unió al Mecanismo de Tipos de Cambio de Europa, o ERM, en 1991 durante un período de alta inflación y bajas tasas de interés. Como parte de ese acuerdo, Gran Bretaña acordó mantener la libra dentro de una cierta banda en relación con la marca alemana. Soros reconoció que la libra estaba sobrevaluada frente a la marca alemana. Se estaba negociando en el extremo inferior del rango acordado con la marca. Gran Bretaña se vio obligada a seguir subiendo las tasas de interés para atraer a los compradores de su moneda.

Durante el verano de 1992, Soros comenzó a construir una posición corta en libras esterlinas. Según sus colegas, él llevaba $ 1. 5 mil millones de puestos cortos durante la mayor parte del verano. El gobierno británico defendió la libra aumentando las tasas de interés cada vez más. El gobierno pronto se dio cuenta de que pagaría cantidades masivas de dinero para defender la libra. Los funcionarios alemanes también hicieron declaraciones públicas de que la realineación dentro del ERM podría ser posible a mediados de septiembre.

En respuesta a estos comentarios de los oficiales alemanes, Soros decidió aumentar masivamente el tamaño de su apuesta. Pasó de $ 1. 5 mil millones de puestos a una masiva de $ 10 mil millones a mediados de septiembre. Sabía que la libra estaba en el extremo inferior del rango con la marca. El gobierno británico estaba teniendo problemas para mantenerlo apuntalado. O bien la libra se mantuvo relativamente estable, en cuyo caso Soros y sus inversores perderían un poco de dinero, o la alternativa era que su apuesta daría sus frutos. Por lo tanto, esta era una operación de bajo riesgo y alta oportunidad.

El gobierno británico se vio obligado a abandonar el ERM y comenzar a permitir que su moneda flote libremente en la noche del 16 de septiembre de 1992. Al día siguiente, la libra cayó un 15% frente al marco alemán y un 25% frente al dólar estadounidense. Se estima que Soros hizo alrededor de $ 1 mil millones en el comercio.

Bet Against the Baht

Soros supuestamente hizo una apuesta masiva contra el baht durante la crisis financiera asiática de 1997.El Primer Ministro de Malasia acusó a Soros de atacar las monedas del sudeste asiático, haciendo una serie de comentarios antisemitas en su contra. Más tarde, Soros aclaró que había vendido esas monedas asiáticas a principios de 1997, meses antes de la crisis. Durante la crisis de ese otoño, Soros era en realidad un comprador de monedas para reservar ganancias en sus contratos previamente realizados para entregar grandes cantidades de las monedas.

Apuesta contra el yen

Más recientemente, Soros realizó otra gran apuesta contra el yen en 2013 y 2014. Estas apuestas una vez más le redituaron a Soros alrededor de $ 1 mil millones. Soros sabía que el primer ministro japonés, Shinzo Abe, se estaba involucrando en una amplia relajación monetaria para reactivar la estancada economía de Japón. Estas políticas económicas se conocen como Abenomics.

La flexibilización cuantitativa tuvo el efecto de devaluar el yen. Al mismo tiempo, Soros fue durante mucho tiempo el Nikkei, el mercado de valores japonés. El yen se debilitó alrededor del 17% durante el tiempo de la apuesta de Soros, mientras que el mercado de valores japonés se recuperó alrededor del 28% antes de eventualmente vender. El fondo de inversión de la familia Soros, por un valor aproximado de $ 24 mil millones, retornó alrededor del 10% durante 2013.