La financiación de la equidad de la vivienda es una gran manera para que los propietarios conviertan el efectivo no comprometido de su hogar en efectivo. Para los propietarios con mal crédito, estos préstamos particulares ofrecen una forma de pedir prestado dinero que es más probable que sea aprobado y ofrece tasas de interés más bajas que los préstamos tradicionales o líneas de crédito renovables. ¿Por qué? Primero, el hogar sirve como garantía o garantía, y segundo, la equidad en la propiedad puede compensar el déficit en su historial crediticio. Esto es especialmente cierto para los propietarios que tienen una gran cantidad de capital en su hogar.

El inconveniente es que puede esperar atraer términos menos favorables sobre el financiamiento de su casa, y la financiación tendrá un costo mayor. Dos ejemplos: es posible que deba tomar prestado un monto menor para minimizar el riesgo para el prestamista, y es posible que se requiera más garantía (mayor capital) para garantizarlo. Los prestamistas normalmente prestan hasta el 80% del valor de la vivienda de una casa. Sin embargo, mientras más equidad haya establecido, más atractiva será su solicitud. Dado que su hogar está siendo utilizado como garantía, será visto como un candidato de menor riesgo si posee el 20% o más de su casa. Esto puede ser particularmente útil cuando tiene un puntaje de crédito pobre. Esto es lo que necesita saber para asegurar el financiamiento que necesita.

Préstamos sobre el valor acumulado de la vivienda frente a HELOC

Existen dos tipos principales de financiación con garantía hipotecaria. El primero es un préstamo con garantía hipotecaria, mediante el cual se toma prestada una cantidad única y se paga en cuotas regulares, generalmente con una tasa de interés fija durante un período de 25 a 30 años. El segundo es una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), donde el prestamista autoriza al prestatario a retirar dinero según sea necesario. La mayoría de los HELOC tienen una tasa ajustable, pagos de solo interés y un período de "sorteo" de 10 años, durante el cual el prestatario puede acceder a los fondos. Después de que finaliza el período de sorteo, el saldo pendiente debe reembolsarse durante un período de amortización (normalmente 15 años). (Para obtener más información, lea Préstamo sobre el valor acumulado de la vivienda frente a HELOC: la diferencia y Elección del préstamo con garantía hipotecaria o la línea de crédito .)

8 Pasos hacia el financiamiento de la equidad de la vivienda

Estos son los pasos que debe seguir para obtener un préstamo con garantía hipotecaria o HELOC.

1. Estudie su informe de crédito.

Obtenga una copia de su informe de crédito para saber exactamente a qué se enfrenta. (Tiene derecho a recibir una gratis cada año de las agencias de informes de crédito: Experian, TransUnion y Equifax). Revise el informe a fondo para asegurarse de que no haya imprecisiones que estén causando más daño a su puntaje (debe hacerlo de forma rutinaria). (Para obtener más información, consulte Consulte su informe de crédito. )

2. Prepara tus finanzas

Reúna su información financiera (como comprobante de ingresos e inversiones), de modo que esté lista para presentarla a las instituciones crediticias.Querrán ver en blanco y negro que usted es financieramente lo suficientemente estable como para respaldar su préstamo, especialmente si tiene mal crédito. Si es posible, pague cualquier deuda pendiente que pueda afectar negativamente su solicitud.

3. Compare las tasas.

Es lógico dirigirse directamente a su prestamista actual para obtener financiamiento con garantía hipotecaria, y dado que ya es cliente, el prestamista puede ofrecer una tasa más atractiva. Sin embargo, esto no está garantizado, especialmente en el caso de que tenga un informe de crédito malo. Las mejores tarifas se ofrecen a aquellos con buen historial de crédito, por lo que siempre tiene sentido darse una vuelta, especialmente cuando se trata de un mal crédito. Los expertos dicen que es una buena idea trabajar con un agente hipotecario que pueda ayudarlo a evaluar sus elecciones y guiarlo hacia prestamistas de buena reputación.

4. Considera cuánto necesitas mucho dinero en efectivo (realmente).

¿Cuál es el propósito por el que está pidiendo prestado? ¿Y cuánto necesita realmente pedir prestado? Puede ser tentador disparar a las estrellas para maximizar la cantidad de su préstamo, tal vez para proporcionar un colchón financiero, pero esto viene con la tentación de gastarlo. Si sus hábitos de gasto están bajo control, puede tener sentido "tomar prestado", y al usar un HELOC, solo está pagando intereses sobre los fondos a medida que se gastan. Sin embargo, en el caso de un préstamo con garantía hipotecaria, pagará intereses completos (y principal) sobre la totalidad del préstamo a tanto alzado, en cuyo caso probablemente sea mejor tomar prestado específicamente para sus necesidades.

5. No bucee.

No diga "sí" a la primera oferta. Al obtener varias cotizaciones, estará en una mejor posición para negociar una mejor tasa. Presente su primera oferta a otra institución crediticia y vea si la supera, y no se olvide de investigar todas las tasas de préstamos asociadas (como los costos de procesamiento y cierre), para que no tenga sorpresas groseras.

6. Trae un codeudor.

Para endulzar el trato, puede ser una buena idea traer un cofirmante. Un fiador usa su historial de crédito e ingresos para servir como garante del préstamo. Asegúrese de elegir un fiador con crédito impresionante, buena estabilidad en el trabajo e ingresos considerables para maximizar sus posibilidades de aprobación.

7. Mira los préstamos subprime.

Como último recurso, puede recurrir a los prestamistas que ofrecen préstamos de alto riesgo, que son más fáciles de calificar y están destinados a prestatarios con poco crédito que no cumplen con los requisitos de préstamos tradicionales. Los prestamistas subprime suelen ofrecer límites de préstamo más bajos y tasas de interés más altas. Sin embargo, estos préstamos tienen un riesgo mucho mayor y tarifas más altas que los préstamos de tasa fija convencionales y, si es posible, deben evitarse.

8. Trabaja en tu crédito.

Si descubre que su pobre historial crediticio está realmente en su contra, pregúntele a su prestamista por qué no coopera y qué le gustaría que le diéramos (y su informe de crédito) para poder ofrecer una mejor tasa. Recuerde, nunca es demasiado tarde para cambiar su puntaje de crédito. Puede considerar poner sus planes de préstamos en espera mientras implementa los pasos para mejorar su calificación.Los prestamistas hipotecarios generalmente miran el monto en dólares, el historial de pagos y la "antigüedad" de sus líneas de crédito. ¿Con frecuencia abre nuevas cuentas, pierde pagos y acumula saldos? El simple hecho de cambiar uno de estos comportamientos puede afectar positivamente su puntaje crediticio. Para obtener más información, consulte 10 formas de mejorar su informe de crédito y ¿Cómo puedo mejorar mi puntaje crediticio?

Y recuerde …

Un préstamo con garantía hipotecaria extiende la deuda hipotecaria sobre la propiedad, lo que puede dejar al deudor en una posición vulnerable (y no poder cumplir con los reembolsos mensuales) si las circunstancias financieras, de ingresos o empleo repentinamente cambio. Tal vez el mayor inconveniente asociado con la financiación de capital es que el banco podría ejecutar una hipoteca en su propiedad si su capacidad para hacer reembolsos se ve comprometida. Y puede recibir fuertes multas por el pago tardío en caso de que se quede atrás. Esto pone en peligro aún más su reputación de crédito, ya que los bancos informarán su morosidad a las agencias de informes crediticios.

The Bottom Line

¿Eres dueño de una casa con mal crédito? Todavía puede aprovechar el valor en su hogar para obtener efectivo, pero es posible que no disfrute de tanta libertad de préstamo como alguien con un historial crediticio absolutamente limpio. A pesar del atractivo "efectivo instantáneo" del financiamiento de la equidad de la vivienda, la decisión de obtenerlo no debería ser a la ligera. Después de todo, es más deuda, y hay prestamistas predadores listos para aprovechar a las personas con un crédito menos que estelar. Compare las tasas y las ofertas en múltiples instituciones de crédito, e incluso considere contratar a un agente hipotecario de buena reputación para que lo conecte con opciones viables.