Los inversores que buscan una exposición diversificada al mercado de bonos global tienen varios fondos cotizados (ETF) entre los que elegir, y estos se pueden comparar en función de características como la estrategia, la composición y la liquidez . Los temas principales en el mercado mundial de bonos a principios de 2016 fueron los rendimientos bajo a negativo y el alto riesgo de incumplimiento en muchos bonos de alto rendimiento debido a problemas fiscales soberanos y las presiones de los mercados de materias primas y la agitación del mercado. Estas condiciones volátiles llevaron a un desempeño desigual en los fondos con diferentes estrategias. El SPDR Barclays International Treasury Bond ETF (NYSEARCA: BWX BWXSPDR Blmbrg Brc27. 81 + 0. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y el SPDR Citi International Government Inflation-Protected Bond ( NYSEARCA: WIP WIPSPDR Ct Int If56. 07 + 0. 12% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) estuvieron entre los mejores en la categoría del año hasta la fecha, mientras que el PIMCO Total Return Active ETF (NYSEARCA: BOND BONDPIMCO ETF106. 47 + 0. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Vanguard Total International Bond ETF (NYSEARCA: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55 .02 + 0. 13% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) quedó por debajo de la categoría promedio.

SPDR Bono del Tesoro de Barclays International

El SPDR Barclays International Treasury Bond rastrea un índice ponderado de valor de Ex-U. S. bonos del Estado con tasa fija, que solo poseen valores de grado de inversión. Como resultado, la mayoría de las explotaciones son emitidas por países desarrollados. A partir de mayo de 2016, el fondo tenía $ 1. 6 mil millones en activos bajo administración, con un rendimiento de 0.53% de la SEC cotizando a $ 56. 59 por acción. El volumen diario promedio de negociación fue de 329, 247, proporcionando una liquidez sustancial.

BWX tuvo un rendimiento anual de 9. 61% a mayo de 2016, liderando su índice de referencia en 285 puntos base. El ETF es -0. El rendimiento del 95% a tres años quedó por debajo del índice de referencia en cinco puntos básicos, mientras que el -0. El rendimiento del 29% a cinco años se retrasó en 55 puntos básicos. Hasta la fecha, BWX ha sido uno de los ETF con mejor desempeño en toda la categoría de bonos globales.

SPDR Citi International Government Inflation-Protected Bond

Este ETF rastrea un índice ponderado por el valor de los bonos del gobierno extranjero indexados a la inflación. La mayoría de las participaciones son de grado de inversión. Con $ 647 millones en activos bajo administración y un volumen de negociación diaria promedio de 93, 438, a mayo de 2016, este fue el ETF más grande y líquido para la exposición a ese tipo específico de seguridad de ingresos fijos. El rendimiento SEC del fondo fue 0. 33%.

A partir de mayo de 2016, WIP tuvo un rendimiento anual del 9. 02%, 277 puntos base por encima del índice de referencia. Este fue el resultado de la alta inflación mundial que se produce cuando los bancos centrales de Europa y el este de Asia implementan políticas pesimistas para estimular la inversión, mientras que la Reserva Federal ha anunciado intenciones de aumentar lentamente las tasas.El rendimiento a largo plazo de WIP ha sido menos impresionante, con rendimientos de tres años a la baja de -3. 07% y devoluciones de cinco años de -0. 34 a la zaga del índice de referencia en 217 y 60 puntos básicos, respectivamente. Hasta mayo de 2016, WIP fue uno de los ETF de bonos mundiales de mayor rendimiento del año hasta la fecha.

PIMCO Total Return Active ETF

El PIMCO Total Return Active ETF es un fondo administrado activamente con autoridad para invertir en una serie de clases de renta fija, incluidos valores del gobierno de EE. UU., Bonos denominados en el extranjero, bonos de alto rendimiento y valores convertibles. El fondo se compara con el índice Barclays U. S. Aggregate, por lo que BOND busca una duración promedio dentro de los dos años del promedio de referencia. A partir de mayo de 2016, el fondo tenía $ 2. 6 mil millones de activos bajo administración y negociados a $ 106. 11 por acción, con un rendimiento SEC de 2. 77%.

En mayo de 2015, el rendimiento anual de BOND fue 2. 32%, con un índice de referencia inferior en 111 puntos base. Su rendimiento del 1.27% en un año fue de 145 puntos base por debajo del índice de referencia, mientras que el rendimiento del 2.15% en tres años solo quedó por debajo del índice de referencia en cuatro puntos básicos.

Bono internacional total de Vanguard

El Bono internacional total de Vanguard es un ETF de seguimiento de índice que posee valores de grado de inversión emitidos por entidades fuera de los Estados Unidos. La mayor parte de la cartera consiste en bonos soberanos denominados en moneda extranjera, con instrumentos de cobertura de divisas para proteger a los inversores estadounidenses. Con $ 5. Mil millones en activos bajo administración y un volumen de negociación diaria promedio de 777,000 acciones en mayo de 2016, BNDX fue uno de los fondos más grandes y más líquidos en la categoría. Negociando a $ 54. 33, el rendimiento SEC del fondo fue 0. 68%.

A partir de mayo de 2016, BNDX fue uno de los valores más débiles en lo que va de año en su categoría, con sus retornos de 3. 08% por debajo del 6.25% de referencia mundial de bonos. El rendimiento a largo plazo fue mejor, con el ETF que regresó 3. 22% durante los 12 meses terminados en mayo de 2016, que fue 183 puntos base por encima del promedio de la categoría de bonos mundiales.