Con la Junta de Reserva Federal cambiando su postura sobre las tasas de interés, los inversores en bonos han estado preocupados por el impacto del aumento de las tasas en sus carteras. En general, los precios de los bonos disminuyen cuando aumentan las tasas de interés, lo que puede hacer que también disminuya el valor de los fondos cotizados en bolsa (ETF). Sin embargo, no todos los ETF de bonos reaccionan de la misma manera. Los ETF de bonos a corto plazo, que se componen de instrumentos de deuda con vencimientos de uno a cinco años, pueden superar potencialmente a otros ETF de bonos en un entorno de tasa creciente. La menor duración de los bonos en la cartera crea mucho menos riesgo de crédito e interés, mientras que el volumen de negocios de bonos en vencimiento permite incrementos graduales de rendimiento.

Los ETF de bonos a corto plazo ofrecen rendimientos más pequeños que los ETF de bonos a largo plazo. Sin embargo, pueden ser más competitivos que los vehículos de tasa fija, como los certificados de depósito (CD) y otros equivalentes de efectivo. Cuando las tasas de interés aumentan, se puede esperar que los ETF de bonos a corto plazo aumenten de valor debido a los ingresos crecientes que generan. La mayoría de los analistas esperan un período de ajuste de la tasa que podría durar los próximos años. Hasta el momento en 2016, el ETF promedio de bonos a corto plazo, según la definición de la categoría Morningstar, ha subido un 0. 41% y muy pocos muestran una pérdida.

ETF de bonos a corto plazo con mejor rendimiento YTD en 2016

iShares 1-3 año Bono del Tesoro internacional

Al 19 de marzo de 2016, el ETF iShares de 1-3 años con bonos del tesoro internacional (NYSEARCA: ISHG ISHGiSh 3Yr Intl Tr82. 70 + 0. 51% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tenía $ 122. 26 millones de activos bajo administración (AUM). El fondo está diseñado para rastrear el rendimiento y el rendimiento del índice S & P / Citigroup International Bond Index Ex-US 1-3 Year. El fondo invierte al menos el 90% de sus activos en bonos y monedas locales emitidas por gobiernos extranjeros en mercados desarrollados. Entre las tenencias más grandes del fondo están los bonos del gobierno emitidos por Japón, Noruega, Suecia, Portugal y Australia. El rendimiento de los últimos 12 meses del fondo es 0. 09%, y su rendimiento anual acumulado (YTD) en 2016 es 4. 55%. El fondo tiene una relación de gastos de 0. 35%.

iShares iBonds Diciembre de 2019 Término ETF corporativo

Al 19 de marzo de 2016, iShares iBonds Dic. 2019 Término corporativo ETF (NYSEARCA: IBDK IBDKiShs iBd Dic. 1924. 94-0. 04% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tenía $ 77. 85 millones en AUM invirtieron principalmente en bonos corporativos de grado de inversión. El objetivo del fondo es rastrear el rendimiento y el rendimiento del Índice Corporativo de Vencimiento de Barclays de diciembre de 2019, que comprende bonos corporativos denominados en dólares estadounidenses con vencimiento entre el 31 de diciembre de 2018 y enero.1, 2020. El fondo tiene menos de un año de antigüedad, por lo que aún debe establecer un rendimiento de 12 meses posterior. Sin embargo, su rendimiento SEC, que se basa en el período más reciente de 30 días, es 2.44%. El rendimiento anual del fondo en 2016 es 1. 50%, y su índice de gastos es 0. 10%.

ETF a corto plazo de peor rendimiento YTD en 2016

ETF activo de baja duración PIMCO

Lanzado a principios de 2014, el ETF activo de baja duración PIMCO (NSYEARCA: LDUR LDURPIMCO ETF101. 02-0. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tenía $ 57. 68 millones en AUM al 19 de marzo de 2016. El fondo se gestiona activamente, por lo que no registra un índice. Por el contrario, utiliza estrategias ascendentes y ascendentes para seleccionar bonos de grado de inversión y de alto rendimiento de una gama de sectores y mercados globales. Con un 73%, el fondo está fuertemente ponderado para los bonos de EE. UU., Seguido de ponderaciones más pequeñas en las Islas Caimán, Australia, Corea del Sur, los Países Bajos, el Reino Unido, Dinamarca, India y Canadá en sus 10 principales posiciones. El rendimiento de los últimos 12 meses del fondo es 2. 12%, y su rendimiento a lo largo del año en 2016 es -0. 03%. La relación de gastos del fondo es 0. 52%.

Franklin Short Duration US Government ETF

A partir del 19 de marzo de 2016, el Franklin Short Duration US Government ETF (NYSEARCA: FTSD FTSDFranklin Liber96. 23 + 0. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tenía $ 193. 68 millones en AUM. El fondo se gestiona activamente, por lo que no busca reflejar el rendimiento de ningún índice. El fondo invierte principalmente en valores de deuda emitidos por el gobierno de los EE. UU. Y sus agencias. El fondo emplea el uso de contratos de futuros sobre tasas de interés, bonos y renta fija como parte de su estrategia de inversión. El rendimiento de los últimos 12 meses del fondo es 1. 53%, y su retorno a la fecha de 2016 es 0. 02%. La relación de gastos del fondo es 0. 30%.