El oro ha superado al mercado bursátil. En los primeros cuatro meses de 2016, el S & P 500 se apreció un poco más del 2%, mientras que el oro retornó más del 15%, lo que hace que 2016 sea el mejor comienzo de año para el oro en 35 años. Históricamente, el oro ha servido como un activo de refugio seguro para los inversores preocupados por los riesgos sistemáticos dentro del sistema financiero mundial, y los inversores han tenido mucho de qué preocuparse últimamente. Para empezar, más del 20% del PIB mundial ha estado operando dentro de un entorno de tasas de interés negativas, lo que ha hecho poco atractivo para los inversores en estos países mantener sus activos en efectivo. Debido a que estos inversionistas tendrían que pagar a los bancos para mantener su efectivo, muchos de ellos han optado por invertir en oro, lo que brinda una oportunidad para el retorno de la inversión (ROI).

Además, ha habido una serie de riesgos potenciales que pesan sobre las perspectivas económicas mundiales de los inversores. Las mayores preocupaciones han girado en torno al impacto de la caída de los precios del petróleo en la industria estadounidense de fracking altamente apalancada y en las economías de mercados emergentes, además de las preocupaciones sobre la fortaleza de la economía de China. Estas preocupaciones, junto con la reciente volatilidad del mercado, han creado incertidumbre, lo que ha elevado los precios del oro.

Para los inversores que buscan invertir a largo plazo en oro o los especuladores que buscan apostar por el precio a corto plazo, existe una amplia gama de productos para satisfacer cualquier objetivo de inversión. La forma más fácil de tomar una posición en oro, a excepción de comprar el producto físico, es a través de fondos cotizados en bolsa (ETF) y su primo cercano, las notas cotizadas en bolsa (ETN).

ETF Gold-Best-Performing para 2016

La forma más popular y más segura para que los inversores ganen exposición al oro es a través del SPDR Gold Trust ETF (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 62 + 0. 83% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). GLD es el mayor ETF de oro en términos de AUM, con $ 22. 7 mil millones en activos netos. Este ETF rastrea el precio spot del oro al comprar y mantener barras de oro en su bóveda de Londres, que es operada por HSBC Bank. Debido a la gran cantidad de activos de GLD, hay poco riesgo de cierre asociado con el fondo. A diferencia de su competidor, el iShares Gold Trust ETF (NYSEARCA: IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 30 + 0. 74% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que tiene un valor de $ 5. 5 mil millones en activos netos, GLD ha podido mantenerse al día con el aumento de la demanda este año. Aunque GLD tiene una relación de gastos más alta de 0. 4% en comparación con 0.25% de IAU, GLD nunca se ha quedado sin acciones como lo hizo su competidor el 4 de marzo. Hasta la fecha, a abril de 2016, GLD se ha revalorizado en más de 17 %

Para los operadores que buscan sacar provecho de un aumento repentino en los precios del oro durante uno o dos días, el ETN VelocityShares 3x Long Gold (NYSEARCA: UGLD UGLDCS Nassau VelocityShares Daily 3 veces en largo intercambio de oro Notas negociadas 2011-14.10. 31 Vinculado con S & P GSCI Gold Index ER10. 70 + 2. 49% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ofrece la mejor opción. Este ETF busca proporcionar el triple del rendimiento diario del precio spot del oro. Con un volumen de negociación diario promedio de más de 700,000, UGLD tiene la mejor liquidez de cualquier ETF de productos básicos de oro apalancado. Sin embargo, los ETF apalancados como UGLD presentan un mayor riesgo para los inversores. En el prospecto de UGLD, dice específicamente que el ETN apalancado está destinado a inversores sofisticados que buscan administrar los riesgos comerciales diarios y no deben retenerse por un período prolongado de tiempo. La extremadamente alta relación de gastos de UGLD de 1. 35%, más del doble de la relación de gastos promedio, realmente impulsa este punto a casa. Si puede manejar el aumento de riesgos, UGLD puede ser bastante rentable, habiendo aumentado en un 57% desde el comienzo de este año.

En lugar de invertir en el producto básico real, muchos inversores han ganado exposición a la tendencia alcista en oro invirtiendo en compañías mineras. El Market Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX) se ha mantenido como la opción más popular para estos inversores con $ 6. 5 mil millones en activos netos y una razón de gastos razonable de 0. 53%. Además, GDX posee todas las principales compañías mineras mundiales, incluidas Goldcorp, Inc. (TSX: G. TO), Barrick Gold Corporation (NYSE: ABX ABXBarrick Gold Corporation14. 11 + 0. 75% Created with Highstock 4 2. 6 ) y Newmont Mining (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36. 65 + 1. 68% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), y tiene más de siete veces el volumen diario de negociación de GLD. En lo que va de año, a abril de 2016, GDX se ha revalorizado un 44. 4%, pero para los inversionistas que buscan una exposición aún mayor a las mineras de oro, Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NYSEARCA: NUGT NUGTDx Dly Gold Min30. +6. 69% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), ofrece una opción viable. Con una ganancia de más del 144% desde el inicio del año, NUGT ofrece a los inversores con menos aversión al riesgo una forma rápida de capitalizar los movimientos a corto plazo en el sector de la minería del oro. Al igual que UGLD, NUGT es un producto de apalancamiento triple con una alta relación de gastos superior al 1%.

Los ETF Gold peor realizados para 2016

No todo el mundo ha quedado convencido por el rally de oro de este año. Para los inversores sofisticados que buscan una forma fácil de apostar en contra del metal precioso, los ETF inversos ofrecen una solución. El DB Gold Short ETN (NYSEARCA: DGZ DGZDB London DB Oro Short Exch Trading Nts 2008-15. 2. 38 Lnkd a DB Liquid Com Idx-Optimum Yield Gld TR13. 92-0. 20% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y DB Gold Double Short ETN (NYSEARCA: DZZ DZZDB London DB Gold Doble Short Exch Trading Nts 2008-15. 2. 38 Lnkd a DB Liquid Com Idx-Optimum Yield Gld TR5 .57-1. 54% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) son los dos productos de intercambio de oro inverso más comercializados en el mercado. Ambos tienen una relación de gastos de 0. 75% y, al igual que otros productos apalancados o inversos, solo deben mantenerse por períodos de tiempo cortos. Año a la fecha, a partir de abril de 2016), DGZ ha disminuido en un 15% y DZZ, en más del 25%.

Conclusión

Las inversiones en oro tienden a ser las mejores coberturas cuando la incertidumbre económica es desenfrenada entre los inversores. A diferencia de otros productos de inversión, los precios del oro tienden a estar impulsados ​​principalmente por la psicología del mercado, en lugar de los fundamentos, por lo que el oro es un instrumento muy volátil. Si tiene la intención de invertir en oro a largo plazo o está tratando de obtener una ganancia rápida en el lapso de un par de días, hay un ETF en oro que se ajusta a su objetivo de inversión.