Cincuenta años atrás, la mayoría de las pólizas de seguro de vida vendidas estaban garantizadas y ofrecidas por compañías de fondos mutuos. Las opciones se limitaron a políticas de duración, dotación o vida entera. Era simple, usted pagó una prima fija alta y la compañía de seguros le garantizó el beneficio por muerte. Todo eso cambió en la década de 1980. Las tasas de interés se dispararon y los dueños de pólizas entregaron su cobertura para invertir el valor en efectivo en intereses más altos que pagan productos que no son de seguro. Para competir, las aseguradoras comenzaron a ofrecer políticas no garantizadas sensibles a los intereses.

Políticas garantizadas versus no garantizadas

Hoy en día, las compañías ofrecen una amplia gama de pólizas de seguro de vida garantizadas y no garantizadas. Una póliza garantizada es aquella en la que el asegurador asume todo el riesgo y garantiza contractualmente el beneficio por muerte a cambio de un pago de prima establecido. Si las inversiones no rinden bien o los gastos aumentan, la aseguradora tiene que absorber la pérdida. Con una póliza no garantizada, el propietario, a cambio de una prima más baja y posiblemente un mejor rendimiento, asume gran parte del riesgo de inversión y le da a la aseguradora el derecho de aumentar los honorarios de la póliza. Si las cosas no funcionan como se planeó, el propietario de la póliza tiene que absorber el costo y pagar una prima más alta.

Políticas a término

El seguro de vida a término está garantizado. La prima se establece en cuestión y se indica claramente en la política. Una póliza anual a plazo renovable tiene una prima que aumenta cada año. Una póliza de plazo de nivel tiene una prima inicialmente más alta que no cambia durante un período establecido, por lo general 10, 20 o 30 años, y luego se convierte en un período renovable anual con una prima basada en la edad que haya alcanzado.

Políticas permanentes

Cobertura permanente: la vida entera, universal y variable es más confusa ya que la misma política, dependiendo de cómo se emita, a menudo puede estar garantizada o no.

Todas las ilustraciones de pólizas de seguros de vida permanentes son hipotéticas e incluyen libros contables que muestran cómo la póliza podría funcionar bajo supuestos garantizados y no garantizados. (Para obtener más información, consulte: Comprensión del seguro de vida permanente .) Las tasas de rendimiento y las tarifas de las pólizas generalmente se muestran en la parte superior de cada columna y algunas políticas, como la vida variable o indexada, se ilustran a veces asumiendo rendimientos anuales muy optimistas del 7-8%.

Las pólizas no garantizadas generalmente se ilustran con una prima que se calcula sobre la base de una tasa de rendimiento asumida favorablemente y tasas de política que podrían cambiar. El pago de prima más bajo es excelente siempre que el rendimiento de la póliza cumpla o exceda los supuestos en la ilustración. Sin embargo, si la política no cumple con las expectativas, entonces el propietario tendría que pagar una prima más alta y / o reducir el beneficio por fallecimiento, o la cobertura podría caducar prematuramente.

Algunas pólizas permanentes ofrecen un anexo, por un costo adicional, que es parte del contrato y garantiza que la póliza no caducará. La política está garantizada, incluso si el valor en efectivo cae a cero, siempre que la prima planificada se pague según lo programado. Dependiendo de cómo se calculen la póliza y la prima, la garantía de no lapso puede variar desde unos pocos años hasta la edad de 121. Sin embargo, a cambio de transferir el riesgo a la aseguradora, estas políticas generalmente tienen una prima más alta y generan poco valor en efectivo .

Cómo decidir

Si usted debe comprar una cobertura de seguro de vida garantizada o no garantizada depende de muchos factores.

Aquí hay algunos factores a considerar:

¿Si es necesario, podrá pagar primas más altas?

La mayoría de las personas que compraron pólizas de vida universales hace 10-20 años, cuando las tasas de interés fijas del 5-7% eran la norma, nunca previeron el colapso financiero en 2008 o las tasas de interés bajas extendidas que estamos experimentando actualmente. Esas políticas ahora solo ganan 2-3% y los propietarios, a menudo jubilados, se enfrentan a pagar primas significativamente más altas o perder la cobertura.

¿Por qué estás comprando un seguro de vida?
El seguro es único porque le permite calcular la liquidez de ciertos eventos y transferir grandes riesgos que de otra manera no podría pagar de su bolsillo. Si, como la mayoría de las personas, está comprando un seguro de vida para el apalancamiento (prima pequeña / gran beneficio por fallecimiento), es posible que prefiera no tener que preocuparse de que la póliza siga vigente.

¿Desea invertir la prima y aumentar el valor en efectivo?
Muchas aseguradoras promueven los "beneficios de vida" del seguro de vida permanente que incluyen el crecimiento libre de impuestos del valor en efectivo, la capacidad de invertir en subcuentas de fondos mutuos o productos de índice, y tomar préstamos contra el valor en efectivo o la entrega una parte del valor en efectivo. Si estos beneficios son importantes para usted, entonces la cobertura garantizada puede no ser la mejor opción.

¿Cuánto tiempo necesita la cobertura?
Para muchas personas, una política de plazo a nivel de 20 o 30 años puede ser adecuada para pagar una hipoteca o proporcionar fondos para la educación de sus hijos. Y algunos seguros a plazo pueden convertirse. (Consulte también: Qué es una póliza de seguro convertible. ) Sin embargo, si necesita cobertura durante toda su vida, por ejemplo, como parte de un plan de sucesión, entonces necesita una póliza que se mantendrá vigente hasta el momento menos de 95 años o 100.

The Bottom Line

Es fundamental pensar por qué está comprando un seguro de vida y cómo encaja en su situación financiera. Si la razón principal para tener un seguro es ayudar a transferir el riesgo, entonces agregar riesgo al seguro puede no tener sentido.