La selección de valores es el proceso para determinar qué valores financieros se incluyen en una cartera específica. La selección adecuada de la seguridad puede generar beneficios durante el ascenso del mercado y las pérdidas climáticas durante las caídas del mercado. El proceso de selección de seguridad se puede administrar de forma programada o cuando las condiciones del mercado justifiquen un cambio. La selección de seguridad es vital para los asesores financieros que desean mantener y hacer crecer sus bases de clientes en todos los climas de mercado. Aquí hay una guía rápida de factores a considerar para una selección de seguridad adecuada.

Riesgo

El riesgo se aplica en ambos lados cuando se seleccionan stocks. La tolerancia al riesgo del lado del inversor debe ser considerada en primer lugar. Los inversores más jóvenes tienden a manejar más riesgos, ya que las desventajas se pueden atenuar con el tiempo. Sin embargo, los inversores de más edad que se acercan o están en edad de jubilación deberían reducir el riesgo, ya que pueden depender más de los ingresos generados por sus carteras. La tolerancia al riesgo debería ajustarse a medida que el inversor envejece, y las asignaciones deberían inclinarse más hacia vehículos de renta fija más estables.

La segunda forma de riesgo proviene de la acción subyacente real o el instrumento financiero. Los sectores que se considera que son los más peligrosos incluyen biotecnología, tecnología de la información, finanzas y consumo discrecional. Los sectores menos riesgosos dependen más de los ingresos por dividendos, como los servicios públicos, la energía, los bienes de consumo y los fondos de inversión inmobiliaria (REITS), que pagan la mayor parte de los ingresos en dividendos. Los inversores pueden usar el stock beta para evaluar cuán volátil puede ser el rendimiento de una acción individual en comparación con los índices de referencia.

Diversificación

¿La cartera está destinada a ser diversificada o específica para un sector o tema? Las carteras centradas en temas conllevan más riesgos pero ofrecen una mayor recompensa en comparación con una cartera diversificada de seguimiento del mercado general. Los inversores más jóvenes son más tolerantes con las carteras de mayor riesgo que pueden especializarse en temas o sectores específicos. Los inversores experimentados que poseen múltiples carteras pueden considerar carteras de temas siempre que se compensen con carteras conservadoras con las asignaciones de fondos adecuadas.

Métrica fundamental del sector

Cada sector tiene un fondo cotizado en bolsa (ETF) que permite a los inversores y comerciantes realizar un seguimiento y negociarlo. Al consultar el símbolo de ETF para un sector en particular, los inversores pueden ver las métricas fundamentales promedio, como precio-ganancias (P / E), libro de precios (P / B), precio-flujo de efectivo (P / C), precio -ventas (P / S), y crecimiento de ingresos y ganancias. Un inversor prudente también puede examinar detenidamente las tenencias de ETF para medir las existencias específicas que se mantienen, desde las asignaciones más pesadas hasta las más ligeras, con el fin de obtener ideas. Los nombres bien establecidos tienden a tener primas más altas debido a la previsibilidad del rendimiento y el historial establecido.

Las empresas que crecen al 20% o más trimestralmente también tienen primas altas, a pesar de las métricas fundamentales más débiles, como los ratios de P / E exorbitantes. Los inversores de valor prefieren pagar la menor prima posible sin sacrificar las métricas fundamentales de alta calidad. Esta puede ser una tarea difícil, ya que al mercado no le gusta mantener abiertas las ventanas de oportunidades durante largos períodos de tiempo.

Industrias

Para encontrar las gemas ocultas, los inversores pueden buscar investigar las industrias individuales que componen el sector en general. Los inversores pueden profundizar en industrias selectas mediante la búsqueda de ETF específicos de la industria. La evaluación de las tenencias de ETF es una forma rápida de detectar existencias viables para su selección y evaluar una comparación rápida entre pares. Por lo general, las acciones de primer nivel y mejor de la raza tienen las mayores ponderaciones y las primas más caras. Las acciones más especulativas y baratas conllevan más riesgo, así como más alcistas. Sin embargo, hay situaciones en las que una acción puede estar superando a un sector pero aún cotizando con un descuento. Estas acciones pueden estar volando por debajo del radar, pero se pueden encontrar con el uso de un buen evaluador de acciones.

Usando un Screener

Un método sólido para encontrar acciones que están infravaloradas en comparación con las métricas promedio es usar un escáner de stock gratuito, como FinViz. com, y conecte las métricas financieras específicas en un escaneo de stock. Por ejemplo, el Fondo SPDR de Technology Select Sector (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63. 66 + 0. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) muestra un P / E directo de 17. 48, P / C 12. 18, P / B de 4. 05 y 11. El 13% estimó el crecimiento de las ganancias de tres a cinco años, desde el 10 de agosto de 2016. Un inversor puede tomar estas estadísticas del sector promedio y conectarlas en el escáner en FinViz. com para encontrar candidatos que cumplen o superan las métricas promedio y, como resultado, pueden estar infravalorados.