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Bajo el CEO Satya Nadella, no solo Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) viendo un crecimiento más fuerte de lo esperado en su negocio de nube comercial, Microsoft también está disfrutando de mayores márgenes de ganancia, haciendo que sus acciones, y su rendimiento de dividendo anual de 2.66%, parezcan ser un verdadero unicornio en tecnología: un valor en acciones. A medida que la compañía planea duplicar sus capacidades en la nube, Microsoft, incluso cuando se acerca a su máximo de 52 semanas, no ve signos de desaceleración. (Ver también: Microsoft podría ir mucho más alto .)
Todas las métricas se aproximan
Las acciones de MSFT cerraron el jueves a $ 54. 21, hasta 0. 44%. Aunque las acciones están a menos del 5% de un nuevo máximo de 52 semanas a $ 56. 85, todavía hay mucho valor sin explotar. De cara al futuro, se espera que la compañía gane 64 centavos por acción en el trimestre que finaliza en marzo en $ 22. 10 mil millones en ingresos. Sobre una base año tras año, esto representaría un aumento de ganancias del 5%, mientras que los ingresos subirían un 1,7%.
Para el año completo que finaliza en junio, se espera que la compañía gane $ 2. 76 por acción, hasta 12%, mientras que los ingresos de $ 92. 56 mil millones marcarían una disminución de 1. 1% año tras año. Las proyecciones de ingresos parecen tibias porque Microsoft se está alejando del negocio de software heredado y está volcando su enfoque hacia negocios de mayor margen como la nube. Y como lo demuestra el aumento proyectado del 12% en las ganancias de todo el año, incluso en medio de escasas ventas, esta estrategia está dando sus frutos. (Ver también: El liderazgo en la nube de Microsoft recompensa sus acciones .)
En cuanto al año fiscal 2017? Se prevé que las ganancias aumenten otro 11%, lo que sería más del doble de las proyecciones de crecimiento de los ingresos de 5. 4%. Esto significa que, según las estimaciones de 2017 de $ 3. 06 por acción, las acciones de MSFT tienen un precio de solo 17 veces esas estimaciones, en línea con el P / E forward del índice S & P 500. Sin embargo, Microsoft no solo está generando ganancias en más del doble de la tasa del S & P 500, sino que su rendimiento por dividendo es 66 puntos base más.
The Bottom Line
En resumen, a pesar de que sus acciones subieron más de un 23% y un 32% en los seis meses y doce meses respectivos, Microsoft sigue siendo, en última instancia, una acción de valor. Es probable que por esta razón las acciones tengan una calificación de compra de consenso y un objetivo de precio de 12 meses para analistas promedio de $ 60, lo que sugiere un aumento del 11% con respecto a los niveles actuales.
Microsoft Stock sigue siendo una compra en Cloud Momentum (MSFT)
, Mientras que las acciones de Microsoft no gritan hoy en día en máximos históricos, no serán más baratas, gracias al ímpetu de la nube de la compañía.
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