Los fondos de cobertura operan de forma similar a los fondos de inversión en que los activos de los inversores se agrupan y son administrados por profesionales experimentados que buscan optimizar los retornos de los clientes. Sin embargo, hay diferencias clave. Los fondos de cobertura requieren grandes inversiones mínimas y están abiertos solo a inversores acreditados, que incluyen individuos de alto poder adquisitivo, ingresos sustanciales y conocimiento avanzado de los mercados de valores. Si bien un fondo mutuo típico requiere una inversión mínima de $ 500 que puede liquidarse sin restricciones de tiempo, un fondo de cobertura podría requerir un depósito de $ 1 millón de dólares con un período de bloqueo de un año, permitiendo retiros una vez por trimestre.

Los fondos de cobertura emplean estrategias de inversión para minimizar el riesgo de cartera, sin embargo, los administradores también buscan maximizar los retornos de los clientes, adoptando enfoques que se mueven independientemente de los mercados de amplia base. Al ser compensados ​​por un porcentaje de activos bajo administración (AUM) y un porcentaje de las ganancias, los administradores de fondos de cobertura se incentivan para lograr un rendimiento óptimo para sus carteras. Los gerentes, por lo tanto, emplean estrategias exóticas tales como jugadas impulsadas por eventos en las que, por ejemplo, las acciones de las compañías que luchan se venden en corto en anticipación a las presentaciones de bancarrota. Por lo tanto, los rendimientos de los fondos de cobertura pueden superar los índices de los mercados altos o bajos, proporcionando una compensación generosa para las personas que administran las carteras. Los siguientes cuatro gerentes de fondos de cobertura se encontraban entre los estrategas de inversión mejor pagados de Estados Unidos en 2015.

Ken Griffin

Negociando acciones desde su dormitorio de Harvard en 1987, Ken Griffin más tarde fundó Citadel LLC en 1990. Centrándose en estrategias de gestión de riesgos diseñadas para soportar condiciones cambiantes del mercado, los fondos de cobertura de Griffin, con aproximadamente $ 25 mil millones en AUM, recompensaron generosamente a los inversionistas en 2015. Las coberturas Global Equities y Tactical Trading de Citadel devolvieron 17. 2 y 16% netos de comisiones, respectivamente, mientras que su fondo principal ganó 14. 3% después de los gastos. El titular de la cartera filantrópica fue nombrado por la revista Institutional Investor como gestor institucional de fondos de cobertura del año para 2015. Por sus esfuerzos, las ganancias de Griffin en 2015 totalizaron $ 1. 7 mil millones, la cantidad más alta de cualquier administrador de fondos de cobertura en los Estados Unidos.

James Simons

Aún ejerciendo una influencia significativa detrás de la escena, James Simons se alejó de la gestión activa de carteras en la cobertura de $ 29 mil millones de Renaissance Technologies en 2010. Simons, quien comenzó su carrera como matemático teórico y crackeador de código para la Agencia de Seguridad Nacional de los EE. UU. (NSA) en Vietnam, tiene un valor neto estimado de $ 15. 5 billones. Renaissance's Medallion Fund usa modelos computarizados para encontrar ineficiencias bursátiles y obtener rendimientos a través del comercio frenético.El fondo, antes de comisiones, arrojó ganancias anuales promedio de 71.8% desde 1994 hasta 2014. Usando métodos analíticos eclécticos, Simons emplea matemáticos y astrónomos para seleccionar más de 3,000 asuntos que comprenden las participaciones de Medallion.

David Tepper

Al cambiar su residencia de Nueva Jersey a Florida, David Tepper, director de Appaloosa Management, creó un gran tumulto en la oficina de impuestos del estado de Nueva Jersey. La reubicación de $ 11 de Tepper. Se espera que 4 mil millones de fortuna personal impacten significativamente los ingresos tributarios en Garden State, ya que menos del 1% de los contribuyentes contribuyen con más de un tercio de los impuestos a las ganancias personales. El fondo de cobertura de Tepper está haciendo grandes apuestas sobre un rebote de petróleo, aumentando la exposición del sector energético de la cartera a una ponderación del 10%. Comenzando operaciones en 1993, Appaloosa ha acumulado $ 22. 8 mil millones de ganancia, colocando la cobertura entre los tres fondos más rentables existentes. La participación de Tepper para 2015 ascendió a $ 1. 2 billones.

David Shaw

Utilizando un sofisticado análisis matemático, el graduado de Stanford Ph. D. David Shaw empleó métodos cuantitativos para impulsar su Fondo compuesto a una ganancia de 2015 del 14% después de los gastos. La firma de administración de activos de Shaw, el Grupo D. E. Shaw, busca problemas que estén menos expuestos a los trastornos del mercado y las presiones competitivas, evitando el valor típico, el crecimiento y el impulso. Al alejarse de un enfoque convencional, las coberturas de Shaw reducen el riesgo general en las carteras que persiguen estilos de inversión prevalecientes, al tiempo que maximizan los rendimientos de sus propios activos administrados de manera única. En 2015, Shaw recibió $ 700 millones en compensación.