El iShares Core High Dividend (NYSEARCA: HDV HDViShs Cr Hgh Div85. 52-0. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es un intercambio -traded fund (ETF) destinado a presentar a los inversores la oportunidad de participar en el mercado de valores de mega y gran capitalización de los EE. UU. mediante el seguimiento del rendimiento del Morningstar Dividend Yield Focus Index como su índice de referencia. El Morningstar Dividend Yield Focus Index ofrece exposición a empresas de mega y gran capitalización ubicadas en los Estados Unidos con un sólido historial de solidez financiera, que les permite pagar dividendos sostenibles por encima del promedio. El índice de referencia de HDV rastrea 75 acciones nacionales, cada una proporcionalmente ponderada en línea con el conjunto total de dividendos disponibles. Desde su inicio en 2011, HDV ha otorgado a los inversores un rendimiento anual de 12. 92% a partir del 14 de agosto de 2015.

Cómo lo rastrea

Los administradores de HDV utilizan una estrategia de replicación para rastrear el rendimiento del índice de referencia. El ETF tiene 73 posiciones de acciones domésticas de mega y gran capitalización de calidad con la misma ponderación que el índice Morningstar Dividend Yield Focus, todas las cuales se han evaluado para determinar la salud financiera y la capacidad para pagar dividendos. Similar al índice de referencia, HDV incluye tenencias en Exxon Mobil en 8. 3%, AT & T en 7. 05%, Verizon Communications en 6. 65%, General Electric en 6. 38% y Johnson & Johnson en 6. 10%. Si bien el fondo tiene la oportunidad de invertir en empresas de capitalización de cualquier tamaño, sus tenencias se centran más estrictamente en acciones de megacapitalización. HDV no incluye ninguna sociedad de responsabilidad limitada (MLP) ni fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) en sus propiedades.

Si bien HDV comprende solo acciones de grandes y grandes capitales de empresas ubicadas dentro de los Estados Unidos, las tenencias del fondo se extienden a través de una variedad de sectores. Al igual que el índice de referencia, HDV incluye acciones de empresas en los sectores de consumo básico, energía, telecomunicaciones, salud y servicios públicos. Además, HDV incluye acciones de grandes compañías que operan en los sectores industrial, de tecnología de la información, consumo discrecional, financiero y de materiales. Los administradores de fondos de HDV también asignan 0.49% del total de los activos del fondo en efectivo y / o derivados.

La gestión

HDV está gestionada por iShares, un proveedor acreditado de ETFs de alta calidad y bajo coste respaldados por Blackrock, Inc. La compañía de fondos ofrece más de 700 ETF a inversores, que incluyen términos de sector y enfoque de clase de activos, y administra más de $ 1 billón en activos de inversionistas. El ETF iShares Core High Dividend es parte de la serie iShares Core, que tiene como objetivo proporcionar acceso a inversiones a largo plazo centradas en los fundamentos de la asignación de activos para objetivos de inversión a largo plazo.

Características

HDV sigue un estilo de inversión de gestión pasiva basado en su reproducción de participaciones dentro del índice Morningstar Dividend Yield Focus Index. Debido a esta característica, el índice de gastos del ETF es 0.12%, más bajo que el índice de gastos promedio para los ETF comparables en el espacio de dividendos de capital de gran capitalización. Además, el fondo promedia una tasa anual de dividendos de $ 2. 73, más alto que la mayoría de los ETF dentro de la misma categoría.

HDV se intercambia en el intercambio NYSE Arca, lo que facilita la negociación de más de 8,000 valores cotizados. Si bien HDV mantiene una baja proporción de gastos internos, los inversionistas pueden incurrir en tarifas asociadas con las operaciones asistidas por intermediarios. Las comisiones y tarifas de negociación que cobran los asesores o intermediarios varían según la plataforma y la empresa.

Idoneidad y recomendaciones

HDV está específicamente diseñado para rastrear el rendimiento de su índice de referencia, que proporciona una exposición enfocada a valores de empresas domésticas grandes y de gran capitalización. Si bien la distinción de mega o gran capital indica fortaleza financiera y estabilidad a largo plazo, HDV conlleva un grado de riesgo. Los pagos de dividendos para grandes compañías nacionales no son una garantía, ni el éxito futuro de ninguna empresa se mantiene dentro del fondo. Los ETF basados ​​en acciones como el HDV fluctúan con el tiempo, lo que los hace inadecuados como una posición solitaria dentro de una cartera de inversiones.

La compensación de riesgo-retorno de HDV se ve en las métricas de riesgo del fondo, beta y alfa. Desde su creación en 2011, HDV tiene una beta final de 0. 8, lo que significa que es menos probable que se mueva con el mercado en comparación con otros valores de renta variable. La desviación estándar a tres años del fondo es 8. 98% a agosto de 2015, lo que lo hace moderadamente arriesgado en términos de rendimientos dispersos a lo largo del tiempo. Los inversores deben sopesar el riesgo frente al rendimiento potencial antes de invertir en HDV.

Como un ETF centrado en dividendos, HDV es más adecuado para inversores que buscan exposición a empresas establecidas de mega o gran capitalización en los EE. UU. Con un alto potencial de pago de dividendos. HDV también es apropiado para inversores centrados en generar ingresos a partir de una parte de su asignación global de activos. Debido al nivel de riesgo del fondo y al potencial de fluctuación en el tiempo, se recomienda que los inversionistas mantengan el fondo en una cartera que tiene un horizonte de tiempo largo.

Cómo los clientes de Financial Adviser podrían usar este ETF

Los asesores financieros pueden utilizar HDV como parte de una cartera diversificada para sus clientes con un marco de inversión a largo plazo. Las acciones de mega o gran capitalización que pagan dividendos, como las participaciones accionariales dentro de HDV, ofrecen a los clientes una estrategia de inversión que tiene el potencial de mejorar el rendimiento general de la cartera y asumir menos riesgos que las tenencias de acciones que no pagan dividendos. Agregar HDV a la cartera de jubilación de un cliente puede ser beneficioso durante una fase de acumulación o una fase de distribución, dada la alta tasa de pago del fondo. Además, la relación de gastos relativamente baja del fondo permite a los asesores financieros posicionar HDV como una fuerte adición a las tenencias de gran capitalización de un cliente sin tener que combatir las altas tarifas internas.

Principales competidores y alternativas

Si bien HDV tiene un sólido rendimiento y un historial de gestión a lo largo de su corta historia, existen otros ETF en el espacio de dividendos de alto rendimiento. Uno de los competidores más fuertes de HDV es el Vanguard High Dividend Yield ETF. Este Vanguard ETF rastrea el FTSE High Dividend Yield Index en una estrategia de replicación similar a la de HDV frente a su índice de referencia, y posee compañías similares de mega y gran capitalización, incluidas Exxon Mobil, General Electric y Verizon. El ETF Vanguard High Dividend Yield tiene un índice de gastos de 0. 1% y, a agosto de 2015, posee 437 acciones nacionales de capital.

SPDR S & P Dividend ETF es también una alternativa al HDV. El ETF de SPDR implora el mismo estilo de administración pasiva y la misma estrategia de replicación, pero en su lugar realiza un seguimiento del Índice de Aristocratas de Alto Rendimiento de S & P. El SPDR S & P Dividend ETF tiene un índice de gastos de 0. 35% y, a partir de agosto de 2015, posee 101 acciones domésticas gigantes y de gran capitalización.