Una casa es una de las mayores inversiones que muchos de nosotros haremos alguna vez. Una ventaja de poseer uno es que puede crear una gran cantidad de seguridad financiera y convertirse en una fuente de efectivo de buena fe. Los propietarios que necesitan una solución financiera rápida o que desean hacer otra inversión, por ejemplo, pueden ser elegibles para aprovechar el capital de su casa para obtener dinero.

"Patrimonio" se refiere al valor de mercado tasado de una casa, menos el valor que se le debe. Si una casa tiene un valor de $ 400,000, con $ 150, 000 adeudados, la equidad disponible sería de $ 250,000.

Opciones de endeudamiento

Dos vehículos financieros principales que permiten a los propietarios tomar préstamos contra este capital acumulado son un préstamo con garantía hipotecaria y una línea de crédito con garantía hipotecaria o HELOC. Si bien ambos extraen fondos del valor de la equidad, funcionan de manera bastante diferente y atienden necesidades de endeudamiento diferentes. La principal distinción entre los dos es cómo se desembolsan los fondos.

Un préstamo con garantía hipotecaria (lea Préstamos con garantía hipotecaria: los costos ), a veces denominado "préstamo a plazo fijo", paga el dinero prestado en un solo pago, al igual que un préstamo personal típico. Una línea de crédito permite a los prestatarios retirar fondos (hasta el límite de crédito aprobado) según sea necesario, al igual que una tarjeta de crédito. Ambos también se conocen como "segundas hipotecas" porque están protegidas por su propiedad, al igual que la hipoteca original (primaria). Sin embargo, a diferencia de las primeras hipotecas (que generalmente tienen una vigencia de 30 años), las opciones de financiación de capital suelen tener plazos de amortización más cortos, de entre cinco y 15 años.

Entonces, ¿qué modelo de préstamo se ajusta mejor? Depende de una serie de factores, tales como el propósito para el cual se solicitó el préstamo, las tasas de interés fijas vs. variables, el plazo del préstamo deseado, la cantidad que desea tomar prestada y la estructura de pago preferida.

Préstamo con garantía hipotecaria

Dado que los fondos del préstamo se desembolsan en una sola suma global, no se puede retirar dinero adicional del préstamo (como es el caso de los HELOC). Estos préstamos establecen reembolsos mensuales regulares durante un período de tiempo determinado, del mismo modo que una hipoteca principal se paga en cuotas fijas. Este modelo de financiación es ideal para los prestatarios que prefieren la seguridad ofrecida por las tasas de interés fijo y para aquellos que requieren una suma sustancial para otra inversión, como una segunda casa o automóvil, o para la consolidación de deuda.

Línea de crédito con garantía hipotecaria

Los HELOC funcionan como una línea de crédito renovable (consulte ¿Cuáles son las diferencias entre el crédito renovable y una línea de crédito? ) adecuados para personas que necesitan acceso a una reserva de efectivo durante un período de tiempo, en lugar de hacerlo por adelantado. Por ejemplo, los propietarios a menudo usan un HELOC para financiar renovaciones y mejoras en el hogar, ya que los contratistas y los materiales se pueden pagar según sea necesario.Esto proporciona efectivo según sea necesario y significa que nunca está pagando intereses sobre más fondos prestados de los que realmente usa en un momento dado.

HELOC le permite tomar prestado hasta cierto monto durante la vigencia del préstamo, o "período de extracción", establecido por el prestamista. Durante ese tiempo, puede retirar efectivo según lo necesite; mientras paga el capital, puede usar el crédito nuevamente. Las líneas de crédito tienen una tasa de interés variable que fluctúa a lo largo de la vida del préstamo, por lo que los pagos variarán dependiendo de la tasa de interés y de cuánto crédito se haya utilizado.

Los HELOC generalmente ofrecen más flexibilidad de pago que un préstamo con garantía hipotecaria. Por ejemplo, durante el período de sorteo de la línea de equidad puede realizar reembolsos mínimos mensuales solo de interés o elegir pagar también al principal. Algunos prestamistas requieren que los prestatarios devuelvan todo el monto al final del período de sorteo; otros pueden permitirle realizar pagos durante un período adicional conocido como "período de reembolso".

Tasas de interés

La belleza de los préstamos con garantía hipotecaria y los HELOC es que las tasas de interés son generalmente mucho más bajas que los préstamos bancarios no garantizados y tarjetas de crédito, ya que la propiedad del prestatario sirve como garantía. Los préstamos con garantía hipotecaria generalmente tienen tasas de interés fijas por lo que los reembolsos se realizan en la suma total, mientras que los HELOC son (generalmente) variables, por lo que los reembolsos mensuales varían de acuerdo con el mercado. El interés en ambos tipos de préstamos puede ser deducible de impuestos para montos de préstamos de hasta $ 100, 000, pero debe consultar a su asesor fiscal para ver si reúne los requisitos.

Cálculo de equidad

La cantidad de capital en su hogar evoluciona con el tiempo, de acuerdo con las condiciones del mercado, las hipotecas pendientes (y la rapidez con que las pague), el crecimiento del capital y las mejoras hechas a la propiedad. Mientras más rápido pague su hipoteca, más capital liberará. Y cuanto más rápido agregue valor, más equidad creará.

Para obtener una cifra de equidad precisa sobre la cual basar el préstamo o la línea de crédito, se contratará a un tasador profesional para que valore la propiedad. La institución crediticia que está considerando emitir el préstamo proporcionará su propio tasador para determinar el valor / capital y el potencial de endeudamiento de la vivienda una vez que la haya solicitado.

El monto para el que califica se basa en una serie de factores que incluyen la relación préstamo-valor de la propiedad, el plazo de pago del préstamo y los criterios de endeudamiento habituales, como los ingresos verificables, otras deudas y su historial crediticio.

The Bottom Line

A medida que los precios de la vivienda aumentan en todo el país, los préstamos con garantía hipotecaria y los HELOC ofrecen una forma atractiva y de bajo interés para que los propietarios contraigan préstamos con sus ladrillos y mortero. Son una vía financiera lógica a través de la cual financiar todo, desde renovaciones hasta tasas universitarias y una propiedad de inversión.

Dado que está arriesgando su casa, evite usar estos fondos para propósitos frívolos o pedir prestado más de lo que puede pagar. Los aspectos básicos a considerar son si realmente necesita el dinero, el propósito del préstamo, cuánto va a pedir prestado (y cuánto puede pagar cómodamente), la estructura de pago ideal y las tasas de interés vigentes.Consulte las calculadoras en línea de su banco o institución de crédito para ayudar con los números. Y como con cualquier producto financiero, asegúrese de buscar el mejor trato.