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Cuando investiga diferentes compañías al consultar sus informes anuales, generalmente encontrará dos estados financieros separados: el balance general y el estado de resultados (también conocido como estado de ganancias) y pérdida). Estas dos declaraciones son muy importantes para las empresas, ya que se pueden utilizar para describir la salud y la eficacia de la gestión de la empresa.

Balance general: B / S
El balance proporciona a los inversores una visión general de la situación financiera de una empresa. Es decir, le dice a los inversionistas exactamente lo que una compañía posee (activos) y a quién debe (pasivos).

Los activos y pasivos se enumeran en orden de liquidez (facilidad relativa de convertibilidad en efectivo), de la mayoría de los líquidos a los menos líquidos. Los activos aparecen en el lado izquierdo del balance y los pasivos en el lado derecho. Por simplicidad, piense en un B / S como un indicador del valor neto: es decir, cuánto vale una empresa "en los libros".

Estado de resultados - I / S
El estado de resultados le dice a los inversores acerca de las ganancias y pérdidas de la compañía por un período de tiempo específico. Los gastos se restan del ingreso para determinar la ganancia o pérdida de una empresa. A diferencia del B / S, el I / S no mira la salud financiera de la compañía (valor neto total). En cambio, analiza la cantidad de ingresos que una empresa puede crear. Si pensara en el B / S como un indicador del valor neto, puede pensar en el I / S como la rentabilidad de una empresa: es decir, cuánto puede hacer en un marco de tiempo determinado.

Estas dos declaraciones están entrelazadas y deben ser vistas por todas las personas que están considerando invertir su dinero duramente ganado en una compañía en particular. Debería ver el B / S de una empresa para ver exactamente cuánto vale (recuerde, esta es una representación de valor en libros en lugar de capitalización bursátil), y mire la relación I / S para ver qué tan rentable es la empresa. Obviamente, si tiene un patrimonio neto negativo (sus pasivos son mayores que sus activos) o si tiene un ingreso negativo, entonces la compañía podría no ser el mejor lugar para invertir su dinero.