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Las comisiones de gestión de inversiones para fondos cotizados en bolsa (ETF) y fondos mutuos son deducidas por el ETF o la compañía de fondos, y se realizan ajustes en el valor liquidativo (NAV) del fondo en diariamente. Estas comisiones de gestión nunca se ven directamente en los estados de cuenta de los inversores y son manejadas internamente por la compañía de fondos.

Tarifas de ETF

Cada día, una empresa de ETF experimenta gastos como sueldos, gastos de servicios públicos y gastos de investigación. Los activos brutos netos de un fondo se ajustan a la baja por estos gastos diarios para llegar al NAV. Se puede llevar a cabo un alisamiento dentro de los departamentos de contabilidad del fondo para igualar estos gastos a lo largo del tiempo, pero la comisión global de gestión de inversiones se elimina del NAV lo más uniformemente posible.

Suponga que un ETF tiene un índice de gastos anuales establecido de 0. 75%. Con una inversión de $ 50,000, el gasto esperado a pagar en el transcurso del año es de $ 375. Si el ETF devolvió exactamente 0% para el año, el inversor vería lentamente su movimiento de $ 50,000 a un valor de $ 49, 625 en el transcurso del año. El rendimiento neto que recibe el inversor del ETF se basa en la rentabilidad total que el fondo realmente ganó menos la relación de gastos establecida. Por ejemplo, si el ETF sigue perfectamente el índice Standard and Poor's 500 y el índice devolvió un 15% el año pasado, el ETF aumentaría su valor en un 14%. Esta es la rentabilidad total menos la relación de gastos establecida.