Los fondos cotizados en bolsa (ETF) pueden ser una gran herramienta, pero si elige los equivocados, también pueden ser devastadores para su cartera. Muchas personas intercambian ETF a ciegas sin conocer los riesgos reales. Solo están enfocados en las posibles recompensas. Evite esta trampa y asegúrese de saber cómo funcionan los ETF y sus tarifas.

Índices de gastos

Cuando observa el índice de gastos de un ETF, puede observar un índice de gastos brutos y un índice de gastos netos. No necesita preocuparse por la relación de gastos brutos. Como inversionista, solo tiene que pagar la relación de gastos netos, que es la relación de gastos brutos (costos de funcionamiento del fondo en comparación con los beneficios obtenidos por el patrocinador) menos los honorarios adquiridos y las exenciones / reembolsos. (Para obtener más información, consulte: Cómo beneficia la guerra de honorarios de la ETF a los inversores ).

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Si está confundido, piense en lo que le paga al administrador para administrar el fondo. Ahora reconozca que es mucho más fácil para un gerente ejecutar un fondo amplio que rastrea un índice que para un administrador ejecutar un fondo que rastrea un producto individual o un sector específico. Es por eso que los índices de gastos para los ETF que siguen índices más amplios son siempre más bajos.

Gestión activa frente a productos indexados

Ya sea que usted u otra persona asuma un rol activo de gestión con los ETF, generalmente no es una buena idea. La única excepción a esta regla es en entornos con riesgo. De lo contrario, la gestión activa no tiene sentido. El mayor problema son las tarifas comerciales. Estas tarifas varían en toda la industria, pero es probable que pague entre $ 5 y $ 10 por transacción por una orden de compra o venta. (Para obtener más información, consulte: ETF activos: mayor costo versus valor agregado ).

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A menos que esté invirtiendo en un ETF que rastree un índice amplio, querrá entrar y salir de su (s) posición (es) volátil (s). El problema aquí es que va a acumular tarifas de negociación a lo largo del camino, lo que se acumulará rápidamente y reducirá sus ganancias. Sin embargo, si va a dejar que una posición altamente volátil como esta se asiente, la relación de gastos se reducirá a sus ganancias. Básicamente, a menos que sincronice el mercado perfectamente, no puede ganar de ninguna manera. Por supuesto, si tiene una opinión fuerte sobre la dirección de un determinado producto básico, sector o cualquier otra cosa que el ETF esté rastreando, puede ganar mucho dinero en un corto período de tiempo. Esto es especialmente cierto si está inmerso en un ETF apalancado de 3x, pero los riesgos también son mucho mayores aquí. (Para obtener más información, consulte: Introducción a los ETF apalancados ).

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Spread de Bid-Ask

También es una buena idea evitar los ETF negociados en poca cantidad. Estas posiciones son difíciles de cerrar debido a la falta de liquidez. Si no está seguro de si un ETF se negocia poco o nada, mire la oferta y pregunte. Si hay una gran diferencia entre los dos de forma consistente, es mejor que se mantenga alejado. Cuando la oferta y la demanda están más juntas, a menudo indican una liquidez adecuada y la facilidad de salir de una posición cuando esté listo.(Para obtener más información, consulte: ¿Cuál es la diferencia entre el spread bid-ask y el rebote bid-ask? ).

The Bottom Line

Dado que la preservación del capital es la clave para el éxito de la inversión a largo plazo, es posible que desee considerar invertir en ETF que rastrean índices más grandes, comerciar con gran volumen diariamente, tener una oferta ajustada y no requieren que te mudes dentro y fuera de la posición y acumules tarifas de negociación.