Los contratos de futuros son uno de los derivados más comunes utilizados para cubrir el riesgo. Un contrato de futuros es un acuerdo entre dos partes para comprar o vender un activo en un momento particular en el futuro por un precio en particular. La razón principal por la que las empresas o corporaciones usan contratos futuros es para compensar sus exposiciones al riesgo y limitarse a sí mismas de cualquier fluctuación en el precio. El objetivo final de un inversor que utilice contratos de futuros para cubrirse es compensar perfectamente su riesgo. En la vida real, sin embargo, esto a menudo es imposible y, por lo tanto, los individuos intentan neutralizar el riesgo tanto como sea posible en su lugar. Por ejemplo, si un producto a cubrir no está disponible como un contrato de futuros, un inversor comprará un contrato de futuros en algo que sigue de cerca los movimientos de ese producto. (Para obtener más información, lea Commodities: The Portfolio Hedge .)
Cuando una empresa sabe que hará una compra en el futuro por un artículo en particular, debe tomar una posición larga en un contrato de futuros para cubrir su posición. Por ejemplo, supongamos que la Compañía X sabe que en seis meses tendrá que comprar 20,000 onzas de plata para cumplir un pedido. Suponga que el precio spot para la plata es de $ 12 / onza y el precio de futuros a seis meses es de $ 11 / onza. Al comprar el contrato de futuros, la Compañía X puede fijar un precio de $ 11 / onza. Esto reduce el riesgo de la compañía porque podrá cerrar su posición de futuros y comprar 20,000 onzas de plata por $ 11 / onza en seis meses.
Si una empresa sabe que va a vender un determinado artículo, debe tomar una posición corta en un contrato de futuros para cubrir su posición. Por ejemplo, la Empresa X debe cumplir un contrato en seis meses que le exige vender 20,000 onzas de plata. Suponga que el precio spot para la plata es de $ 12 / onza y el precio de futuros es de $ 11 / onza. La Compañía X reduciría los contratos de futuros sobre la plata y cerraría la posición de futuros en seis meses. En este caso, la compañía ha reducido su riesgo asegurando que recibirá $ 11 por cada onza de plata que vende.
Los contratos de futuros pueden ser muy útiles para limitar la exposición al riesgo que un inversor tiene en una operación. La principal ventaja de participar en un contrato de futuros es que elimina la incertidumbre sobre el precio futuro de un artículo. Al fijar un precio por el cual usted puede comprar o vender un artículo en particular, las compañías pueden eliminar la ambigüedad que tiene que ver con los gastos y beneficios esperados.
¿Cómo se relacionan los días para cubrir una posición corta con un apretón corto?
Aprende sobre los días para cubrir y cómo se relaciona con un apretón corto. Los traders inteligentes pueden usar esta métrica para ayudarlos a evitar quedar atrapados en un breve apretón.
¿Cómo combinan los traders con una posición corta con otras posiciones para cubrir?
Aprende cómo las puts vendidas pueden utilizarse en diferentes tipos de estrategias de cobertura, y comprende algunas de las estrategias de opciones más comunes que venden puts.
¿Cuál es la diferencia entre una posición larga y una posición corta en el mercado?
Esencialmente, cuando se habla de acciones, las posiciones largas son las que se compran y son propiedad, y las posiciones cortas son las que se deben.