¿En qué se diferencian las razones de liquidez de las de solvencia?

¿En qué se diferencian los coeficientes de liquidez de los porcentajes de solvencia?
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Los índices de liquidez miden la capacidad de una compañía para cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo, mientras que los índices de solvencia miden la capacidad de una compañía para cumplir con sus obligaciones de deuda a largo plazo. La liquidez es la capacidad de una empresa para convertir sus activos a corto plazo en efectivo. Por otro lado, la solvencia es la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda a largo plazo. La liquidez mide la capacidad de convertir activos en efectivo de manera oportuna. La solvencia mide el valor neto de una empresa: cuánto vale una empresa después de pagar todas sus deudas.

Los índices de liquidez se utilizan para determinar si una empresa puede pagar sus deudas a corto plazo. Brindan a los analistas e inversionistas una idea de la salud financiera de una empresa al comparar sus activos más líquidos con su deuda a corto plazo o pasivos. Los índices de liquidez solo deben compararse con empresas del mismo sector.

Por ejemplo, supongamos que un inversor usa la razón actual para medir la liquidez de la compañía XYZ y la compañía ABC. La fórmula es activos corrientes divididos por pasivos corrientes. Supongamos que XYZ tiene activos circulantes de $ 2 millones y pasivos corrientes de $ 500,000. ABC tiene activos actuales de $ 1 millón y pasivos corrientes de $ 2 millones. Comparando las dos proporciones, el inversor ve que XYZ es más líquido porque su proporción actual es 4 (2000000/500000), mientras que la razón actual de ABC es 0. 5 (1000000/2000000). Es probable que XYZ pague sus obligaciones de deuda a corto plazo, mientras que es menos probable que ABC lo haga.

Usar un índice de solvencia puede ayudar a un inversor a medir la estabilidad financiera de una empresa. Se utiliza para describir la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones de deuda a largo plazo. Una razón común utilizada para medir la solvencia es la relación entre la deuda total y los activos totales, calculada al dividir la deuda total de una empresa entre sus activos totales. En general, si la proporción es cercana a 0, tiene una mayor capacidad para pagar sus deudas. Cuando la relación es cercana a 0, significa que sus activos fueron pagados con poca o ninguna deuda.