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Puede beneficiarse de una caída en el sector automotriz vendiendo en corto acciones automotrices y fondos cotizados (ETF) o comprando contratos de futuros u opciones, que le permiten vender en el futuro al precio de hoy. Las ventas en corto, las opciones y los futuros son todas las formas de especulación mediante las cuales los inversores intentan ganar dinero en movimientos anticipados del mercado.

El sector automotriz comprende fabricantes de automóviles y fabricantes de partes de automóviles. El sector tiene una beta de 1. 09, lo que indica que tiende en la misma dirección que el mercado en general, pero con una volatilidad un 9% mayor. Por lo tanto, el mejor momento para sacar provecho de una caída en el sector automotriz es cuando el ciclo económico alcanza un pico, que generalmente es seguido por un período de contracción.

La venta en corto es la forma más común de ganar dinero con una caída del sector. Puede vender acciones automotrices en corto, o puede vender ETF a corto plazo, que, al igual que los fondos mutuos, se componen de paquetes de acciones individuales del mismo sector. A diferencia de los fondos mutuos, sin embargo, los ETF se negocian como acciones individuales, en intercambios a lo largo del día. Al tratar de aprovechar una tendencia amplia, como una caída del sector, negociar ETF es más seguro que negociar acciones individuales, ya que una empresa puede resistir una tendencia. Sin embargo, es muy probable que un grupo de 100 o más empresas siga la tendencia general.

Para vender en corto una acción o ETF, pide prestado acciones del mercado abierto y luego las vende al precio de hoy. Más tarde, cuando el precio haya disminuido, repondrá las acciones que tomó prestadas al recomprarlas. Supongamos que un ETF automotriz se cotiza a $ 50 hoy, y usted cree que se dirige a una caída. Pides prestado 100 acciones y las vendes por un total de $ 5,000. La próxima semana, cuando el precio es de $ 40, cubres tu short comprando 100 acciones por $ 4,000. Tu ganancia, entonces, es de $ 1, 000.

Las ventas en corto, como cualquier forma de especulación, están plagadas de riesgos. Si adivinas mal, todavía tienes que cubrir tu corto. Supongamos que el ETF automotriz del ejemplo anterior aumenta a $ 60. En ese escenario, debe recomprar sus acciones prestadas por un total de $ 6,000, lo que le otorga $ 1, 000 en el pozo.

Los contratos de futuros y opciones son alternativas populares a la venta en corto. Este tipo de comercio le brinda la posibilidad de vender acciones en una fecha prescrita en el futuro, pero al precio de hoy. Cuando los precios bajan, usted se beneficia porque cada acción que vende es escasa. Si bien los futuros y las opciones son muy similares, existe una gran diferencia. Los contratos de futuros requieren que vendas tus acciones antes de una fecha de vencimiento establecida, mientras que los contratos de opciones te dan la opción de vender o dejar que expire el contrato.Si el stock se mueve en la dirección incorrecta, puede dejar que una opción caduque y solo perderá la pequeña prima que pagó por el contrato. Por esta razón, el comercio de opciones es menos riesgoso que el comercio de futuros.