La revista Forbes, David Rubenstein y su equipo en el gigante de la gestión de activos The Carlyle Group (CG CGCarlyle Group LP22. 25-1. 33% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) gestiona miles de millones de activos para una amplia gama de inversores institucionales estadounidenses e internacionales.

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Multimillonario con un estilo de vida simple y un corazón generoso, Rubenstein se ha unido a otros empresarios exitosos como Warren Buffett y Mark Zuckerberg, quienes se han comprometido a donar más de la mitad de su riqueza como parte de la campaña The Giving Pledge . Aquí hay una descripción general de cómo David Rubenstein hizo miles de millones y construyó una de las firmas de capital privado más grandes del mundo.

Early Life and Schooling

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Rubenstein fue criada como hija única y vivía en una comunidad pequeña y de bajos ingresos en Baltimore, Maryland. Su madre era ama de casa, mientras que su padre, que nunca ganó más de $ 7,000 al año, trabajó como cartero.

La madre de Rubenstein quería que fuera dentista, pero quería servir en un cargo público después de ver la toma de posesión del presidente John F. Kennedy cuando tenía doce años. Dijo que la famosa declaración de Kennedy durante el histórico evento: "No preguntes qué puede hacer tu país por ti, pregúntale qué puedes hacer por tu país" -alcanzó inmediatamente una fibra sensible en él.

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Como resultado del pequeño ingreso de su familia, Rubenstein tuvo que depender de becas para ir a la universidad. La matrícula para un título de derecho en ese momento era de alrededor de $ 2, 000. Solicitó ayuda financiera para varias escuelas, con la intención de asistir a la que le otorgó la beca más grande. Rubenstein terminó en la Facultad de Derecho de la Universidad de Maryland, donde recibió una beca completa. Se graduó en 1973.

Carrera antes de Carlyle

Con una licenciatura en derecho en su haber, Rubenstein se unió inmediatamente a un bufete de abogados con sede en Nueva York llamado Paul Weiss. Luego de dos años allí, comenzó a pensar en una nueva carrera profesional. A menudo bromea: "Les dije [a los clientes y a los socios de la firma] que estaba pensando en entrar en política y en el gobierno, pero nadie dijo: '¡No se vayan!', Así que pensé que probablemente no era un buen abogado. "

En 1976, Rubenstein consiguió un trabajo con la campaña presidencial de Birch Bayh. Sin embargo, Bayh abandonó la carrera 30 días después de que Rubenstein se uniera a la campaña. Posteriormente obtuvo un puesto en la campaña de Jimmy Carter. Después de que Carter asumió el cargo en 1977, Rubenstein fue nombrado asesor adjunto de política interna para la administración. Su mandato terminó abruptamente cuatro años más tarde cuando Carter perdió la reelección.

Nació una nueva empresa de compras apalancadas

Luego de la derrota en las elecciones, Rubenstein inicialmente tuvo problemas para encontrar un trabajo. Estuvo desempleado durante seis meses, pero finalmente regresó a ejercer la abogacía.Rubenstein, sin embargo, rápidamente quedó insatisfecho con su trabajo. Un día se encontró con un artículo en el periódico sobre el ex secretario del Tesoro de los Estados Unidos, William Simon. Después de la permanencia de Simon en el gobierno, compró las tarjetas de felicitación Gibson con $ 1 millón de su propio dinero y una deuda de $ 79 millones en lo que se conoce como una compra apalancada. Simon luego hizo las operaciones de la compañía más eficientes y la hizo pública por $ 290 millones.

Una bombilla se apagó en la cabeza de Rubenstein cuando leyó la historia. Era la primera vez que había oído hablar de adquisiciones apalancadas. Originalmente, había planeado contratar a un equipo de profesionales de finanzas interesados ​​en iniciar una firma de capital privado que pudiera emplearlo como asesor legal, pero no pudo encontrar a nadie interesado en formar una nueva empresa.

Entonces, en 1987, Rubenstein y otros cuatro socios comenzaron a lanzar su propia firma de capital privado. La compañía se llamaba The Carlyle Group, que lleva el nombre del Hotel Carlyle en la ciudad de Nueva York, donde se celebraron algunas de las reuniones iniciales de la compañía. Según el sitio web de la compañía, "los fundadores esperaban crear una institución que los trascendiera". "

En ese momento, las firmas de capital privado tenían su sede principal en Nueva York, pero Carlyle se formó en Washington DC Rubenstein pensó que podría recaudar mucho más capital diciendo a los inversores que se estaban centrando en adquirir empresas muy afectadas por el gobierno. por lo tanto, su ubicación. Él y su equipo pudieron recaudar $ 5 millones para sacar a Carlyle de la tierra. De esa cifra, $ 3 millones se asignaron a inversiones reales, mientras que el resto se utilizó para gastos operativos. Un inversor que respaldaba a Carlyle era la casa de inversiones bien establecida, T. Rowe Price (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc94. 95 + 0. 40% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Hasta 1990, Carlyle recaudó dinero en una base de acuerdo por trato. Su primer fondo de adquisición recaudó $ 100 millones de los inversores. Los fondos se usaron para adquirir una cantidad de negocios. Desde entonces, Carlyle ha recaudado miles de millones de dólares de inversores en los Estados Unidos y en el extranjero para obtener más de 100 fondos diferentes. (Ver también:

Cómo se gravan los fondos de capital privado y de cobertura .) Hoy solo tres de los socios fundadores de Carlyle trabajan en la empresa: Rubenstein, William E. Conway, Jr. y Daniel A. D ' Aniello. Tanto Rubenstein como Conway comparten las responsabilidades del CEO, mientras que D'Aniello es el presidente del consejo. En 2012, Carlyle recaudó $ 671 millones en una oferta pública inicial y cotizaba en el mercado bursátil NASDAQ.

The Bottom Line

David Rubenstein hizo su fortuna al recaudar honorarios de gestión de los inversores que le dieron dinero para invertir en su nombre. Con experiencia en derecho y política, Rubenstein fue cofundador de The Carlyle Group, una firma de capital privado que invirtió en compañías muy afectadas por el gobierno.

Hoy, Carlyle es una de las firmas de capital privado más grandes y diversas del mundo. La compañía es responsable de asignar capital en una serie de sectores para inversores institucionales de todo el mundo.