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El estado de resultados, también conocido como estado de pérdidas y ganancias (P & L), es el estado financiero que representa los ingresos, gastos e ingresos netos generados por una organización durante un período específico de tiempo . Es uno de los estados financieros más minuciosamente escudriñados emitidos por todas las organizaciones. Y aunque los datos contenidos en este documento son relativamente simples, hay una gran cantidad de información útil que se puede obtener de ella para ayudar a evaluar el desempeño financiero histórico de una empresa y desarrollar una estimación de sus perspectivas futuras. Debido a esto, es fundamental que los usuarios tengan una sólida comprensión de la historia que cada declaración de ingresos intenta decir.
¿Qué aspecto tiene?
Si bien casi dos declaraciones de ingresos no tienen el mismo aspecto, todas poseen un conjunto común de datos: ingresos totales, gastos totales e ingresos netos. Si bien esto representa la cantidad mínima de datos que deben proporcionarse, con frecuencia se incluyen detalles adicionales para cada sección para brindarles a los usuarios más información sobre las actividades financieras de la organización. Algunas de las líneas de pedido más comunes y el orden en el que aparecen se enumeran a continuación.
Ingresos a nivel de producto: esta línea de pedido muestra los ingresos asociados con un producto específico que vende la empresa. Puede haber múltiples líneas si la organización vende varios productos diferentes.
Costo de los bienes vendidos (COGS): esta partida de gastos indica los costos directamente vinculados al producto. Por ejemplo, una fábrica de papel enumera el costo de la pulpa utilizada para fabricar papel en la sección COGS.
Utilidad bruta: esta es la cantidad de ingresos que quedan después de restar COGS. En pocas palabras, esta es la cantidad de ingresos disponibles para pagar los gastos operativos y compensar la propiedad.
Gastos de venta, generales y administrativos (SG & A): esta partida de gasto es una suma de todos los costos relacionados con la venta de los productos de la empresa y la operación general de la organización.
Expense Expense: esta partida de gastos de operación muestra cuánto interés pagó la empresa para financiar sus operaciones durante el período.
¿Cómo se usa?
Las declaraciones de ingresos están destinadas a proporcionar a los usuarios información sobre el desempeño financiero de una organización. Existen numerosas métricas y análisis que se pueden desarrollar con estos datos para proporcionar evaluaciones más exhaustivas de la organización. Sin embargo, cuando se utilizan en el análisis comparativo de la compañía, estas métricas realmente se vuelven valiosas. En este tipo de análisis, las métricas de los estados de resultados, como el crecimiento total de los ingresos y el margen de beneficio bruto, se calculan para empresas similares dentro de una industria y se comparan entre sí. Por ejemplo, consulte las métricas asociadas a un par de fabricantes de tecnología a continuación.
TechOne
Crecimiento de ingresos: 12. 6%
Margen de utilidad bruta: 74%
Margen de utilidad neta: 35%
Crecimiento neto de ingresos: 18. 6%
Alpha Systems > Crecimiento de los ingresos: 16. 2%
Margen de utilidad bruta: 67%
Margen de utilidad neta: 35%
Crecimiento neto de la utilidad: 19. 6%
Para un inversor que busca comprar acciones de una tecnología fabricante, la comparación de las estadísticas de estas dos compañías arroja una serie de ideas que no son obvias si se las visualiza de forma independiente. Las siguientes son solo algunas de las conclusiones que pueden extraerse.
1) Sobre la base de ingresos y crecimiento de ingresos netos, Alpha Systems está superando a TechOne. Como las perspectivas de crecimiento futuro son muy importantes para todos los inversores, Alpha Systems parece ser la opción más atractiva.
2) TechOne tiene un costo menor debido a su mayor margen de beneficio bruto que Alpha Systems. Esto sugiere que TechOne puede obtener sus entradas por menos de Alpha Systems, lo que podría ser indicativo de una ventaja competitiva inherente.
3) A pesar de que ambas empresas tienen el mismo margen de ganancia neta, Alpha Systems parece tener costos operativos más bajos que TechOne en función de las diferencias entre los márgenes de beneficio bruto y neto. Esto implica que Alpha Systems está operando su negocio de manera más eficiente que TechOne.
Existen numerosos otros análisis que se pueden realizar como parte de cualquier análisis comparativo de la compañía utilizando la declaración de ingresos. El punto es que cualquier análisis de declaración de ingresos debe incluir alguna forma de análisis comparativo para dar a las cifras reportadas, y las métricas asociadas, el contexto necesario. Al hacerlo, los inversionistas, la administración y otros pueden entender completamente cómo se desempeña una organización financieramente y tomar decisiones informadas en consecuencia.
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