a:

Las razones son herramientas importantes que se utilizan en el análisis y la valoración fundamental. Algunos miden el rendimiento operativo basado en datos de estados financieros. Otros coeficientes comparan el precio de las acciones con los datos financieros para medir el valor relativo de una acción. Para interpretar correctamente las razones financieras, un inversor debe compararlas con las de compañías comparables o rastrearlas a lo largo del tiempo.

Los índices financieros se emplean para evaluar la rentabilidad, la eficiencia y la salud financiera. La relación entre las ganancias y los ingresos se denomina margen de beneficio, y estos cálculos se pueden aplicar a la ganancia bruta, el beneficio operativo y el beneficio neto. El análisis de márgenes indica qué tan eficientemente está funcionando una empresa, qué tan bien la empresa convierte los ingresos en ganancias y qué nivel de poder de fijación de precios tiene la empresa en su mercado. Los índices de eficiencia como la rotación de activos, la facturación de cuentas por pagar y la rotación de inventario indican qué tan bien administra una empresa el capital de trabajo o genera ventas de sus activos. Deuda a capital y deuda a capital total son razones de apalancamiento que transmiten información importante sobre la estructura de capital, que son datos esenciales para calcular el costo de capital y determinar si una empresa puede cumplir con sus obligaciones financieras. Las razones de liquidez, como la relación actual, la razón rápida y la tasa de interés revisan el riesgo de que los activos líquidos de una compañía sean insuficientes para cumplir con las obligaciones a corto plazo. El rendimiento de los activos, el rendimiento del capital invertido y el rendimiento sobre el patrimonio, todos miden la cantidad de ingresos netos que genera una empresa en relación con los elementos del balance. Estas proporciones indican qué tan eficientemente una empresa está utilizando los recursos disponibles calculando las ganancias derivadas de esos recursos.

Los índices de valoración son herramientas comunes utilizadas por los inversores para decidir qué posición tomar sobre una acción. Precio-a-ganancias, precio-a-libro, precio-a-venta y precio-a-flujo de efectivo todos dividen el precio de mercado de las acciones por los datos por acción de los estados financieros. El valor de la empresa a EBITDA es una proporción no compensada que compara el valor de mercado total implícito de una empresa con un número de ganancias. Los índices de precios más bajos suelen ser más atractivos ya que los inversores buscan maximizar la riqueza generada por el negocio subyacente por cada dólar invertido.