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Los fondos de Smart Beta pueden usar estrategias basadas en reglas para asignar inversiones a diferentes clases de activos y garantizar la diversificación de la cartera. Los fondos beta inteligentes a menudo combinan la inversión de índices pasivos con estrategias basadas en reglas transparentes y de bajo costo, más comunes para la inversión activa. El término "beta inteligente" se refiere a las estrategias de inversión que se centran en construcciones de índices alternativos frente a los índices tradicionales basados ​​en la capitalización de mercado.

Aún no se ha determinado la definición exacta de la versión beta inteligente, ya que muchos tipos de estrategias usan el alias. En general, la versión beta inteligente busca proporcionar un rendimiento superior simplemente invirtiendo en índices bursátiles pasivos como el S & P 500, al tiempo que hace que esas estrategias sean más asequibles que la gestión activa. En 2013, el creador de la frase definida como smart beta incluyó estrategias que son simples, de bajo costo, transparentes y sistemáticas.

Alternativa a las inversiones activas

Muchas estrategias beta inteligentes intentan replicar estrategias activas más costosas a un costo mucho más bajo. La idea es que algunas estrategias activas funcionan mejor, pero a menudo son demasiado costosas para muchos inversores. La mayoría de los inversores no tienen el patrimonio neto para invertir en fondos de cobertura y otros vehículos de inversión asociados.

Los inversores buscan mejores rendimientos y una gestión del riesgo superior a la inversión pasiva en índices ponderados por capitalización. Las estrategias beta inteligentes a menudo buscan aumentar la diversificación a la vez que reducen la varianza o la volatilidad. Estas estrategias pueden tener en cuenta las relaciones de Sharpe y otras medidas de riesgo para la construcción de carteras. También pueden usar factores como el valor, el momentum y las acciones de menor capitalización al analizar los activos para incluirlos en una cartera. Además, los fondos de Smart Beta pueden usar estrategias basadas en reglas para activos alternativos como monedas y productos básicos. Algunas estrategias smart beta comunes han demostrado un mejor rendimiento hipotético que la inversión tradicional ponderada por capitalización.