Los fondos de Smart Beta llevan a cabo sus estrategias de forma rudimentaria, de forma similar a los fondos indexados pasivos, pero agregan un elemento de gestión activa al invertir con variables distintas de mantener una proporción proporcional del peso del mercado, como los dividendos. , volatilidad, momentum, valor o clasificación de capitalización (small-cap o mid-cap, por ejemplo). Estos fondos tienen la intención de crear una mayor diversificación para los inversores, agregar un elemento de gestión de riesgos, crear rendimientos ajustados al riesgo por encima de lo que se espera (alfa) o disminuir la volatilidad. Dado que los fondos beta inteligentes se administran principalmente de forma pasiva, sus tarifas tienden a ser más bajas que los fondos de inversión tradicionales de gestión activa. Puede crear una estrategia de inversión beta inteligente invirtiendo por su cuenta, identificando factores en acciones distintas a la capitalización de mercado proporcional o utilizando fondos cotizados (ETF) para implementar la estrategia.

Momentum

El impulso es un factor que los inversores pueden capturar mediante el uso de un ETF inteligente beta. Momentum se ocupa de la aceleración de los precios de las acciones tanto al alza como a la baja. Las acciones que están subiendo de precio a un ritmo creciente pueden producir alfa y viceversa. Los inversores pueden tratar de captar el impulso a través de ETF inteligentes de impulso beta. El iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (NYSEARCA: MTUM MTUMiSh Edg MSCI US101. 31 + 0. 16% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ofrece a los inversores exposición a acciones estadounidenses con mayor impulso en todos los sectores de mediana y gran capitalización. El índice de gastos para el fondo es relativamente bajo en 0. 15%, y su rendimiento total para 2016, al 30 de agosto de 2016, fue 8. 2% en los últimos 12 meses. Las tres principales participaciones del fondo son Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), AT & T Inc. (NYSE: T ) > TAT & T Inc32. 86-1. 32% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJ Johnson & Johnson139. 76-0. 23% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

Valor

El valor se refiere a las existencias u otros activos que tienen valoraciones más bajas basadas en parámetros como el precio a las ganancias (P / E) o el precio al valor contable (P / B) ) El ETF de iShares Edge MSCI USA Value Factor (NYSEARCA: VLUE

VLUEiSh Edg MSCI US80. 04 + 0. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) utiliza el factor de valor invirtiendo en grandes y acciones de mediana capitalización en los Estados Unidos cuyos fundamentos las hacen infravaloradas en comparación con otras acciones. Esos fundamentos incluyen tres razones: ganancias de precio por libro, precio por reenvío y flujo de valor de la empresa a efectivo de las operaciones. Los inversores que compran este ETF pueden emplear una estrategia beta inteligente al inclinar su enfoque de inversión hacia el valor, invirtiendo en valores que están infravalorados según los fundamentos tradicionales.El ETF tiene un índice de gastos de 0. 15% y ha devuelto 0. 54% YTD, pero ha bajado 3. 4% en el último año. Sus tres principales explotaciones, en orden, son Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 +1. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Cisco Systems Inc. (NASDAQ) : CSCO CSCOCisco Systems Inc34. 41-0. 17% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) e Intel Corporation (NASDAQ: INTC INTCIntel Corp46. 70 + 0. 78% < Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

Calidad

Las acciones con parámetros financieros saludables desde una perspectiva de financiamiento y operaciones caracterizan el factor de calidad. Un stock de calidad puede ser uno con un rendimiento sobre el capital superior al promedio, rendimiento del capital, crecimiento de las ganancias de nivel o liquidez sólida. El iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF (NYSEARCA: QUAL

QUALiSh Edg MSCI US79. 82 + 0. 13%

Creado con Highstock 4. 2. 6 ) invierte en valores de mediana y gran capitalización. acciones con los siguientes factores de calidad: alto rendimiento del capital, crecimiento estable de las ganancias año tras año y bajo apalancamiento financiero. La calidad difiere de un factor como el impulso en que hace hincapié en los fundamentos de la compañía que subyace a las acciones, mientras que el impulso hace hincapié en el rendimiento real de las acciones en sí, independientemente del rendimiento de la empresa subyacente. El YTD de rentabilidad del ETF es 6. 6% en los últimos 12 meses. El índice de gastos es bajo en 0. 15%, y las principales tenencias del fondo enfocado en la calidad son Johnson & Johnson, PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 26-0. 87% Created with Highstock 4 .2 6 ) y Microsoft Corp. (NYSE: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), lo que representa un poco más de 15 % de las 125 posiciones del fondo. Tamaño El tamaño es otro factor que puede utilizarse para una estrategia de inversión beta inteligente. Las acciones con menor capitalización bursátil han mostrado una tendencia a superar a las acciones con mayor capitalización bursátil; por lo tanto, dar más peso a las acciones con una capitalización de mercado más baja, incluso entre las acciones de gran capitalización, puede ser una estrategia beta inteligente. El ETF de iShares Edge MSCI USA Size Factor (NYSEARCA: TAMAÑO

TIZEiSh Edg MSCI US81. 01 + 0. 24%

Creado con Highstock 4. 2. 6 ) hace justamente eso entre grandes y medianos limitar las acciones, dando más peso a aquellos con una capitalización de mercado más pequeña que se identifican como menos riesgosas. El fondo ha regresado en 6. 7% en 2016 hasta el momento y 6. 4% en el último año. Su relación de gastos es 0. 15%, y las tres principales explotaciones son Arch Capital Group Ltd. (NASDAQ: ACGL ACGLArch Capital Group Ltd95. 55 + 1. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 < ), RenaissanceRe Holdings Ltd. (NYSE: RNR RNRRenaissanceRe Holdings Ltd140. 60 + 0. 88% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Colgate-Palmolive Co. (NYSE: CL) CLColgate-Palmolive Co70. 25 + 0. 14% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que representan solo el 1% de las 620 posiciones del fondo. Combinación de factores beta inteligentes El impulso, la calidad, el valor y el tamaño son cuatro factores que los inversores pueden emplear en una estrategia de inversión beta inteligente, pero existen muchos más, y los inversores pueden utilizarlos de acuerdo con sus preferencias.Además de invertir en un solo fondo, los inversores pueden combinar fondos de beta inteligentes para diversificar sus tenencias. Los factores tienen correlaciones mínimas, por lo que cuando se combinan, pueden servir bien a los inversores al minimizar la volatilidad y el riesgo. Con la llegada de los ETF, se pueden implementar a bajo costo, mientras que los factores que explotan aprovechan algunas de las mismas variables que los fondos de cobertura han estado utilizando para generar alfa durante años.