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A medida que las empresas crecen, buscan nuevas oportunidades para expandir sus operaciones. Ya sea que esté lanzando un nuevo producto o mudándose a nuevos mercados, cada proyecto debe evaluarse por su potencial de rentabilidad. Dado que la expansión puede ser muy intensiva en capital, las prácticas contables corporativas prudentes implican normas estrictas con respecto a la asignación de fondos para nuevas empresas.

Como con todo lo demás en las industrias de finanzas e inversión, el potencial de rentabilidad se puede analizar desde todos los ángulos. Al lanzar un nuevo producto, por ejemplo, una empresa puede buscar el rendimiento marginal previsto del producto para optimizar los niveles de producción. Sin embargo, en términos de análisis de imagen panorámica, el índice de rentabilidad se encuentra entre las métricas más populares. Calculado dividiendo los ingresos anticipados generados por el costo de la inversión inicial, el índice de rentabilidad es una medida simple pero poderosa. Un proyecto con un índice de rentabilidad de 1 tiene una ganancia proyectada que es igual al capital requerido para ejecutarla. Cuanto mayor sea el índice, más ganancias por dólar de inversión. Al ponderar el beneficio potencial de un proyecto en relación con su costo requerido, el índice de rentabilidad facilita la clasificación de proyectos múltiples en función del rendimiento anticipado por dólar de capital de inversión.

La regla del índice de rentabilidad es una guía utilizada a menudo en la asignación de capital que define claramente qué proyectos obtienen luz verde en función de sus respectivas proporciones. De acuerdo con esta regla, cualquier proyecto con un índice de rentabilidad mayor a 1 avanza. Cualquier proyecto con una proporción de menos de 1 obtiene el hacha a menos que se pueda volver a trabajar para que cueste menos o genere más ingresos.

Una posible desventaja de esta regla es que, al ser una razón, el índice de rentabilidad no refleja la magnitud de la inversión de capital requerida. Por lo tanto, un proyecto que cuesta $ 10,000 y genera $ 20,000 tiene el mismo índice de rentabilidad que un proyecto que cuesta $ 500,000 y genera $ 1, 000, 000. Si los recursos son escasos, este último proyecto puede necesitar ser abandonado independientemente de su relación prometedora. Por esta razón, las empresas usan múltiples métricas al analizar el potencial de un proyecto para obtener ganancias, a fin de garantizar que solo se persigan los proyectos más lucrativos.