El análisis de DuPont determina la rentabilidad al medir los activos a su valor contable bruto, que produce un mayor rendimiento sobre el capital, o ROE, valor. Desarrollado por DuPont Corporation durante la década de 1920, el análisis de DuPont es un método mediante el cual se puede medir el rendimiento general de una empresa. Este sistema de evaluación mide los activos de una empresa en términos del valor bruto en libros en lugar del valor neto contable. Se cree que al hacerlo, se elimina la tentación de no invertir en nuevos activos. Si el valor ROE de una empresa es bajo, el análisis de DuPont ayuda a los analistas e inversores a determinar el área del negocio que rinde por debajo de la media.
El análisis de DuPont divide el ROE en tres componentes separados. Esto permite a los analistas e inversores determinar la fuente de los rendimientos altos y bajos. Los tres componentes son la eficiencia operativa, que se mide por el margen de beneficio; la eficiencia del uso de los activos, que se mide por la relación total de rotación de activos; y apalancamiento financiero. Este método de evaluación permite a los analistas e inversionistas determinar la eficiencia con la que los activos de una empresa generan ventas o flujo de efectivo y la eficiencia con que una empresa utiliza la deuda para su financiación. El sistema de análisis de DuPont, utilizando el desglose de tres componentes, tiene como objetivo determinar los puntos fuertes y débiles de una empresa y proporciona a los analistas e inversores una indicación sobre dónde deben buscar más información para evaluar adecuadamente la empresa como una inversión.
El análisis de DuPont combina la información del estado de resultados de una empresa y su balance para los datos necesarios para evaluar la empresa. Al examinar el ROE, es importante tener en cuenta que cosas como adquisiciones o compras de grandes activos pueden distorsionar el ROE de una compañía. Por lo tanto, los analistas suelen utilizar activos promedio y el capital de los accionistas para superar esta distorsión.
¿De dónde vino DuPont Analysis?
Aprende los orígenes del análisis de DuPont y cómo evalúa la salud financiera de la compañía al observar más que los valores de ganancias por sí solo.
¿Cuáles son algunas de las ventajas y desventajas de DuPont Analysis?
Aprende sobre la relación financiera de análisis de DuPont y comprende algunas de sus principales ventajas y desventajas.
¿Cómo mide DuPont Analysis la eficiencia operativa?
Lee cómo el modelo de análisis de DuPont mide y estudia la eficiencia operativa de una empresa, y por qué el margen de beneficio neto es útil para los inversores.