a:

Los beneficios generados por los mercados de inversión surgen de manera natural, voluntaria e involuntaria en una economía privada. Los beneficios incluyen una mejor inversión de capital, la coordinación intertemporal de la distribución de recursos, el fomento del espíritu empresarial y las oportunidades de empleo, y la facilitación del comercio internacional (y, por extensión, la especialización y la división del trabajo). Los economistas se refieren a la tendencia de los mercados voluntarios a producir beneficios no deseados como la "mano invisible" del mercado.

Sin embargo, las regulaciones pesadas afectan los mercados de inversión financiera. El impacto y la intención de la regulación es distorsionar las consecuencias de una actividad, y en este sentido, el estado impone limitaciones que restringen o redirigen la mano invisible. Si bien muchos no están de acuerdo sobre si las regulaciones son recomendables en los mercados de inversión, el fenómeno de la mano invisible no opera puramente cuando se restringe la acción humana voluntaria. Esto, a su vez, hace que sea difícil hacer una evaluación completa de qué efectos son naturales y cuáles artificiales.

Tanto los inversores en bonos como los de renta variable persiguen tasas de rendimiento proporcionales a sus tolerancias de riesgo y necesidades financieras. Estas inversiones se convierten en una fuente de financiamiento para sus emisores, proporcionando capital que puede emplearse de manera productiva y competitiva. El crecimiento económico depende del capital suficiente y la reinversión para impulsar las ganancias en productividad. Cuando las ganancias se obtienen y las compañías se desempeñan bien, los inversionistas son recompensados ​​con devoluciones y los consumidores son recompensados ​​con bienes y servicios valiosos.

La búsqueda de estas ganancias (y la realización de pérdidas a lo largo del camino) crea un ciclo de mejora que redistribuye continuamente los recursos hacia sus fines más valorados económicamente. La sociedad en su conjunto se beneficia, todo ello sin la dirección contundente de un planificador central, como si estuviera guiado por una mano invisible.

Este efecto se combina y agiliza a través del análisis técnico de mercado, la negociación de derivados, los contratos de futuros y los avances en tecnología. Si bien los participantes del mercado y los analistas nunca pueden operar con una previsión perfecta (se cometerán errores), estas innovaciones ayudan a redirigir recursos de fines improductivos y menos valiosos a fines productivos y más valiosos.

A través de las demandas de los consumidores, los precios de mercado informan a los productores y distribuidores sobre lo que es valioso. A través de los mercados de inversión, los ahorradores pueden proporcionar fuentes adicionales de financiación para permitir que los productores y distribuidores satisfagan esas demandas de los consumidores. Los ahorradores se benefician tomando decisiones acertadas y fomentando el crecimiento de una industria exitosa.

Muchos participantes en el mercado de inversión en realidad son impulsados ​​allí por una política gubernamental centralizada.Los gobiernos y los bancos centrales controlan el suministro de dinero en la economía y tienden a favorecer las políticas inflacionarias. La inflación destruye el valor de los ahorros, lo que obliga a los trabajadores actuales a especular en el mercado para obtener un rendimiento del mercado lo suficientemente alto como para jubilarse. La medida en que esto impulsa el nivel actual de inversiones es imposible de comprender por completo, y un mundo libre de inflación todavía tendría inversores.

Sin embargo, una suposición razonable es que los ahorros tradicionales aumentarían a expensas de la especulación del mercado en ausencia de un suministro de dinero cada vez mayor. Estos ahorros podrían ser reinvertidos ostensiblemente por los bancos u otras instituciones de depósito, lo que podría tener el efecto de cambiar la composición de las inversiones (pero no necesariamente el nivel).