La mayoría de los analistas de inversión están de acuerdo en que las ventas en corto son éticas. A pesar de la creencia de que la práctica representa beneficiarse de la miseria de los demás o que deprime los precios de las acciones de las empresas exitosas, tanto los estudios académicos como los experimentos del mundo real han demostrado que las ventas cortas mejoran la eficiencia del mercado.
En una venta corta, los inversores van en contra de la estrategia de comprar bajo, vender alta, que se considera inversión básica, al vender un valor con la expectativa de volver a comprarlo después de una caída de precios, aprovechando la pérdida en el precio de las acciones. Por lo general, un inversor que toma una posición corta no posee las acciones antes de la transacción, sino que las toma de otro inversor. El riesgo para el vendedor en corto es que el precio del valor puede aumentar, en lugar de caer, y provocar una pérdida cuando debe volver a comprarlo a un costo mayor.
Si bien es cierto que los inversores con una posición corta en un valor ganan dinero cuando el precio de esa garantía baja, eso no significa necesariamente que la ganancia para un vendedor en corto equivalga a una pérdida para todos los demás. Por ejemplo, si un valor está sobrevalorado por el mercado, los inversores pueden no estar dispuestos a comprarlo a su precio de mercado. Un vendedor en corto en este caso se beneficiaría de que el precio del valor volviera a su verdadero valor, y los inversores que no estén dispuestos a pagar el precio inflado podrían comprar el valor al menor precio.
Las ventas en corto refuerzan el mercado al exponer los precios de las acciones de las empresas que son demasiado altos. En su búsqueda de empresas sobrevaloradas, los vendedores en descubierto pueden descubrir inconsistencias contables u otras prácticas cuestionables antes que el mercado en general.
Venta corta: hacer que la venta en corto Ban
Haya existido tanto tiempo como el mercado de valores, y no ha siempre ha sido visto favorablemente.
Venta en corto vs. compra de una opción de venta: ¿cómo difieren los pagos?
Comprar una opción put e iniciar una transacción de venta corta son las dos formas más comunes en que los operadores obtienen ganancias cuando el precio de un activo subyacente disminuye, pero los pagos son bastante diferentes. Aunque ambos instrumentos se aprecian en valor cuando el precio del activo subyacente disminuye, la cantidad de pérdida y dolor en que incurre el titular de cada posición cuando aumenta el precio del activo subyacente es drásticamente diferente.
¿Pueden los inversores vender en corto las acciones en papel rosado o de venta libre?
Las ventas en corto son una estrategia comercial efectiva que se puede emplear para cubrir el riesgo de una pérdida en una posición de compensación o para especular sobre el movimiento de precios de una acción. Básicamente, vender en corto implica vender acciones que no le pertenecen. Un inversor hace esto tomando prestado el stock e inmediatamente vendiéndolo en el mercado.