Cómo los HELOC pueden lastimarlo

Cómo los HELOC pueden lastimarlo

Es posible que haya escuchado que una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es una forma conveniente, flexible y de bajo costo de pedir dinero prestado. Todas estas afirmaciones pueden ser ciertas si administra su HELOC con prudencia.

Pero si no lo hace (consulte 5 razones para no usar su línea de crédito con garantía hipotecaria ), un HELOC puede ser muy costoso y provocarle problemas financieros. Así es cómo.

TUTORIAL: Indicadores económicos para saber

El aumento de las tasas de interés puede aumentar los pagos mensuales y los costos totales de endeudamiento

Los HELOC generalmente tienen tasas de interés variables. La tasa de interés se basa en una tasa de referencia, como la tasa de fondos federales, más un margen establecido por el prestamista. Cuando las tasas de interés suben, su pago mensual aumentará.

No hay forma de predecir cuándo ocurrirán los aumentos o cuánto serán. Su nuevo pago mensual podría ser inasequible, y retrasarse en sus pagos puede disminuir su puntaje crediticio y aumentar la cantidad de intereses que debe. La letra pequeña de su HELOC debe indicar una tasa de interés posible máxima, pero si su tasa de interés actual es del 6% y la máxima es del 20%, esa información no será muy reconfortante.

Las tasas de interés también afectan sus costos totales de endeudamiento a largo plazo, no solo sus pagos mensuales. Si la tasa de interés de su HELOC aumenta antes de pagarla, el costo total de lo que pidió prestado aumenta. Un pago de interés más grande también significa que tiene menos dinero para otras cosas, como pagar facturas o ahorrar para la jubilación. (Para obtener más información sobre cómo presupuestar cuentas y jubilarse, consulte La belleza de la presupuestación .)

Una forma de combatir el riesgo de aumento de las tasas de interés es obtener un préstamo con garantía hipotecaria, que tiene una tasa fija, en lugar de un HELOC. "En un ambiente de tasa de interés en alza, puede ser es mejor tener un préstamo con garantía hipotecaria para fijar una tasa fija ", dice Marguerita Cheng, CFP®, CEO de Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Maryland. Otra opción es aprovechar la opción de tasa fija que se ofrece con algunos HELOCs.

Sin embargo, a cambio de la certeza de una tasa fija, generalmente pagará una tasa de interés ligeramente más alta que la que obtendría con una HELOC de tasa variable. Esta dinámica es similar a la que existe entre las tasas de interés para las hipotecas de tasa ajustable y las hipotecas de tasa fija.

Los pagos mensuales fluctuantes pueden causar inestabilidad financiera

Tener un HELOC es similar a tener una hipoteca de tasa ajustable porque sus pagos mensuales pueden cambiar significativamente cuando cambian las tasas de interés. Puede ser difícil presupuestar o hacer planes financieros futuros cuando no puede predecir sus pagos mensuales o sus costos totales de endeudamiento.

Algunos prestatarios se sienten cómodos asumiendo este nivel de riesgo, especialmente en entornos con tasas de interés bajas o si saben que pueden permitirse pagos más altos.Si necesita un nivel más bajo de riesgo para dormir profundamente por la noche, un préstamo con garantía hipotecaria o una opción de tasa fija en un HELOC puede una vez más demostrar ser una mejor opción. (Para una mejor comprensión de los préstamos con garantía hipotecaria, consulte Préstamos con garantía hipotecaria: los costos .)

"Los préstamos con tasa variable son una excelente opción si está buscando tasas bajas a corto plazo y fácilmente podría permitirse pagar rápidamente el préstamo (o pagar un gasto de interés significativamente más alto) si las tasas de interés subieran ", dice Jonathan Swanburg, representante de asesoría de inversiones, Tri-Star Advisors, Houston, Texas." Sin embargo, con demasiada frecuencia, las personas toman los ahorros de sus préstamos de tasa flotante y los usan para aumentar su estilo de vida al gastar más en automóviles, ropa o viajes. En consecuencia, cuando las tasas aumentan, ya no pueden pagar los intereses y se encuentran en problemas financieros ".

Interés -Sólo los pagos pueden volver a perseguirte

Algunos HELOC tienen una opción que te permite hacer pagos de solo intereses sobre el dinero que pides prestado, durante los primeros años del plazo del préstamo. Los pagos de solo interés parecen excelentes a corto plazo porque le permiten pedir prestado un montón de dinero a un costo que parece bajo.

A la larga, la imagen no es tan rosada. Los prestatarios que elijan pagos de solo interés enfrentarán pagos mensuales dramáticamente más altos más adelante, y posiblemente un pago global al final del plazo del préstamo. Si no presupuesta estos aumentos, o si su situación financiera se mantiene igual o empeora, es posible que no pueda pagar los pagos más altos.

Cuando solo paga el interés de un préstamo, el principal permanece. No puede deshacerse de los pagos de intereses, y no puede pagar su préstamo hasta que pague el principal. Mientras más espere para comenzar a pagar el capital, más tiempo realizará los pagos de la deuda. (Si le interesan los detalles de tener un tipo de préstamo de interés solamente, lea Hipotecas de solo interés: ¿Hogar libre o sin hogar? )

La consolidación de deuda puede costar más a largo plazo < Un HELOC de bajo interés puede parecer una excelente forma de consolidar la deuda con intereses altos, como las facturas de tarjetas de crédito. Incluso puede parecer una excelente manera de refinanciar cualquier deuda con una tasa de interés más alta que la tasa de HELOC, como un préstamo de automóvil.

Sin embargo, cuando amplía los plazos de pago de unos pocos años a hasta 30 años, el costo total de su deuda puede aumentar incluso si su tasa de interés es significativamente menor. Querrá utilizar una calculadora de consolidación de deudas en línea para determinar si saldrá adelante antes de considerar este movimiento.

Otro problema es que, nuevamente, las tasas de interés de HELOC son variables. Es posible que esté refinanciando a una tasa más baja ahora, solo para que esa tasa aumente. Cuando la tasa aumenta, es posible que ya no salgas adelante.

La consolidación de deuda con un HELOC también puede causar problemas a las personas que carecen de disciplina financiera. Estas personas tienden a aumentar los saldos de sus tarjetas de crédito después de usar el dinero de HELOC para pagarlas.Luego, estos consumidores terminan teniendo más deudas de las que comenzaron, y el problema que intentaban resolver se convierte en un problema mayor. (Para obtener más información sobre la consolidación de deudas, consulte

Consolidación de deuda fácil .) Dinero fácil puede facilitar el gasto más allá de sus medias

A HELOC le cuesta poco o nada establecer y la tarifa anual para tener los fondos disponibles generalmente no son más de $ 100. Además, los pagos de intereses son deducibles de impuestos, al igual que el interés hipotecario, y acceder al dinero es tan simple como escribir un cheque o usar una tarjeta de débito.

Cuando tiene decenas de miles de dólares disponibles y gastarlos se siente como cualquier otra compra, pero con beneficios fiscales, puede ser fácil confiar en un HELOC para pagar compras que su ingreso mensual no puede cubrir. .

Tener el hábito de vivir más allá de tus posibilidades es peligroso. Se consume sus ahorros y hace que sea más difícil sobrevivir si su situación financiera cambia para peor (por ejemplo, porque pierde su trabajo).

The Bottom Line

Solo debe pedir dinero prestado para compras que mejoren su situación financiera a largo plazo. "HELOCS puede ser muy valioso si se usa solo para gastos de vivienda. La remodelación o mejoras en el hogar son las mejores", dice Elyse Foster, CFP®, director, Harbor Financial Group, Inc., Boulder, Colorado. Aparte de eso, debe vivir por debajo de sus posibilidades para poder cubrir las emergencias sin endeudarse, y proveerse para sí mismo cuando no puede trabajar.

Si decides sacar un HELOC, no permitas que te meta en problemas. (Si ha decidido tomar el salto y solicitar HELOC, lea cómo puede

Protegerse del fraude HELOC .)