Hay muchos inversores que lo hacen solos. Ellos hacen su propia investigación y hacen sus intercambios a través de un agente de bajo costo. Hay que felicitar a estos inversores por su espíritu emprendedor, pero el problema es que a veces estos valientes no saben por dónde empezar o, más específicamente, cómo seleccionar las acciones.

Tutorial: Top estrategias de selección de stock

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Para seleccionar una acción individual como inversión, los inversores primero necesitan una buena fuente de inversiones prospectivas. Aquí es donde los evaluadores de acciones actualizados y los datos del mercado pueden resultar bastante útiles para el inversor individual. En este artículo, le mostraremos cómo se pueden usar. (Para obtener más información sobre las acciones de detección, consulte Conozca los agentes de revisión de acciones .)

No subestime el valor del mercado en el momento Datos Los inversionistas necesitan tanta información como sea posible sobre qué está pasando en el mercado. Esto significa aprovechar una variedad de fuentes de información económica, industrial y específica de la compañía. Para ser claros, los inversores no necesitan profundizar en las estadísticas y las complejidades de cada industria de la misma manera que lo hacen los economistas de Wall Street, pero sí deben tener una buena idea de lo que está impulsando el mercado. (Para leer más sobre este tema, vea Cómo elegir un asesor: Wall Street vs. Main Street y Mad Money … Mad Market? )

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Por lo tanto, es muy recomendable escuchar informes comerciales en televisión, navegar en sitios web financieros y leer las últimas publicaciones comerciales y diarios. De nuevo, los inversores inteligentes deberían estar atentos a los datos y eventos que impulsarán la economía en el futuro. La obtención de información de una gran variedad de fuentes garantizará que un inversor no reciba un flujo de noticias sesgado o incompleto.

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En términos de noticias, aquí hay algunos ejemplos de los tipos de información que los inversionistas deben aprovechar regularmente:

• Información sobre las tendencias de los tipos de interés, o la probabilidad de un futuro aumento de tasas o el corte es extremadamente valioso. Recuerde, si un inversor puede jugar (o predecir) la probabilidad de futuros recortes de tasas y aumentar su exposición a acciones nacionales, ese inversor puede ganar mucho dinero. Una vez más, esta es la razón por la cual el análisis oportuno y reflexivo de las noticias económicas es importante. A propósito, la CNBC generalmente hace un trabajo bastante bueno no solo al informar noticias sobre las tasas de interés, sino también al ayudar al público a evaluar el potencial de un cambio en la futura política de la Fed. (Para obtener más información sobre las tasas de interés, consulte Cómo afectan las tasas de interés al mercado de valores y Intentando predecir las tasas de interés .)

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• La información sobre la producción de petróleo de la OPEP y las existencias de inventario nacional es igualmente importante. ¿Por qué? La respuesta más sencilla es porque nuestra economía y nuestro futuro PNB dependen de la capacidad de obtener petróleo a un precio razonable.Por lo tanto, la ecuación de oferta / demanda es extremadamente importante. Nuevamente, CNBC, The Wall Street Journal y Investors Business Daily hacen un gran trabajo no solo informando esta noticia, sino también ayudando a los inversores a pronosticar posibles cambios en el suministro. (Obtenga más información sobre la OPEP y el PNB, en Cómo obtener información sobre el costo del gas , Indicadores económicos que debe conocer y Análisis macroeconómico .)

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• Luego, considere las cifras de confianza del consumidor, el inicio de la vivienda y las cifras de empleo. Estos conjuntos de datos, a pesar de ser los principales indicadores de la economía, le dan a los inversionistas la sensación de lo que el público en general está pensando y de cómo están gastando su dinero. Esta información es importante porque permite al inversionista inteligente ver una tendencia y medir la disposición del consumidor a gastar dinero en ciertos artículos en el futuro cercano. Como un ejemplo del uso de estos datos, si la confianza del consumidor es alta, el inicio de las viviendas está aumentando de manera constante y el desempleo está bajo, uno podría asumir que a los minoristas de mayor nivel les irá mejor. Por el contrario, cuando todos esos indicadores se invierten, una suposición correcta sería que los minoristas de gama baja tendrían mejores resultados. (Siga leyendo sobre este tema, en Levantamiento del informe de empleo , Recesión: ¿qué significa para los inversores? y La importancia de la inflación y el PIB .) < Al seleccionar, podar la madera muerta

Primero El truco para seleccionar una acción adecuada es poder reducir una serie de posibles inversiones a unos pocos candidatos viables. Esto se puede lograr mejor al conocer qué tipos de empresas evitar. Excepto en las circunstancias más especiales, los inversores generalmente deberían mantenerse alejados de:

Distribuidores o empresas de

• tipos de productos básicos Debido a que estas compañías no son fabricantes, son meramente intermediarios que raramente tienen cualidades únicas eso atraería a un gran número de inversores. Además, en general, a menudo hay una barrera menor a la competencia cuando se trata de convertirse en distribuidor. (Para obtener más información sobre productos básicos, consulte Productos básicos: la cobertura de cartera , Agua: los productos básicos y Precios de productos básicos y movimientos de divisas .) Ejemplos de tales negocios serían fabricantes de animales de peluche para niños (los juguetes no electrónicos son un bien conocido) y los distribuidores de productos electrónicos que simplemente envían productos a los minoristas. Estas empresas podrían ver fácilmente que sus ganancias se reducen si pierden incluso una cuenta minorista considerable, o si el fabricante encuentra un distribuidor diferente para enviar los productos por menos.

  Empresas con márgenes brutos inferiores al 20%

• La razón más básica es que casi no hay margen de error. De hecho, incluso la menor caída en el negocio podría generar una caída en los beneficios. Por lo general, las empresas y los distribuidores de productos básicos tienen márgenes bajos. Pero también lo hacen ciertas empresas nuevas que necesitan ofrecer sus productos y / o servicios a un costo menor para ganar participación en el mercado. Nuevamente, todas estas compañías son inherentemente "más riesgosas"."(Para continuar leyendo en los márgenes, consulte La línea de fondo en los márgenes y ¿Cómo crece su margen? ) Compañías que no son consideradas" Mejor en su clase "

• Como su padre siempre dijo, "usted obtiene lo que paga". En otras palabras, las empresas de segundo piso a menudo siguen siendo empresas de segundo nivel a menos que tengan el potencial de convertirse algún día en el mejor perro de la industria. ¿Cómo puede un inversor saber si una empresa está? ¿"mejor en su clase"? Las probabilidades son que tendrá la capitalización de mercado más grande en el negocio, la presencia más grande en términos de huella geográfica y tenderá a ser un "establecedor de tendencia" en la industria (en términos de precio, formato de tienda y producto ofertas) en el que opera, Wal-Mart, Microsoft y Exxon Mobil son excelentes ejemplos de tales compañías. (Para obtener más información sobre los límites del mercado, consulte Capitalización de mercado definida y Determinación de qué capitalización se adapta a su Estilo .) Compañías que se negocian en forma flaca

• Comercialmente poco cambiadas significa que estas compañías comercian pocas más de 100, 000 acciones por día. El mercado o "spread" para este tipo de acciones a menudo es extremadamente volátil. De hecho, los inversores tienen suficiente con qué lidiar cuando se trata de analizar los fundamentos. Las oscilaciones bruscas en la oferta y la demanda y el impacto potencial en el precio de las acciones es demasiado difícil de evaluar, incluso para un inversor experimentado. Empresas que acaban de anunciar una
• Adquisición significativa Las empresas que adquieren grandes adquisiciones a menudo terminan informando grandes gastos imprevistos que pueden poner un gran obstáculo a las ganancias a corto plazo. Una vez más, aunque tal acuerdo podría presentar una gran oportunidad, el potencial a la baja se pasa por alto con demasiada frecuencia. Manhattan Bagels es un magnífico ejemplo de esto. A finales de los años 90, la conocida cadena nacional de bagels compró uno de sus mayores rivales en la costa oeste. Pero resulta que hubo problemas de contabilidad y las tiendas que compró la empresa no resultaron ser tan rentables como inicialmente (o los inversores) esperaban. Debido a que la adquisición fue tan grande, Manhattan Bagels no pudo superar los problemas, y finalmente se vio obligado a solicitar la protección por bancarrota. (Descubra el mundo de las fusiones y adquisiciones en Los fundamentos de las fusiones y adquisiciones , Fusiones y adquisiciones: otra herramienta para los comerciantes y El loco mundo de las fusiones y adquisiciones .) Identificar el diamante en el

Áspero Hay una serie de características que tienden a tener las empresas exitosas: Ventas y ganancias aceleradas

• Crecimiento Busque las empresas que están creciendo en la parte superior y líneas inferiores superiores al 15%. ¿Por qué este umbral? Es porque este es el punto de referencia que muchas instituciones buscan antes de ingresar a una acción. Por supuesto, tenga en cuenta que las empresas que crecen a un ritmo más rápido a menudo tienen problemas para mantener su crecimiento después de algunos años, y es más probable que decepcionen a los inversores. Idealmente, entre un rango de entre 15% y 25% es el más deseable. (Para obtener más información sobre este tema, consulte Grandes expectativas: crecimiento de las ventas de pronóstico y Calidad de la inversión en el estado de resultados .) Insider Buying
• La compra de información privilegiada es un gran indicador de que una empresa puede estar infravalorada. ¿Por qué? Porque mientras algunos altos ejecutivos pueden comprar acciones simplemente para demostrar su fe en la compañía, la mayor parte compra acciones de la compañía por una sola razón: para ganar dinero. Mire específicamente para las compañías donde varios insiders están comprando en o cerca del precio de mercado actual. Una excelente fuente de información privilegiada es la SEC. Sin embargo, otras fuentes no gubernamentales también ofrecen buenos datos sobre este tema, incluido Thomson Financial. (Para obtener más información, lea ¿Pueden los iniciados ayudarlo a realizar mejores transacciones? y ¿Cuándo los iniciados compran, deben los inversores unirse a ellos ?) Empresas que muestran un gráfico sólido
• el análisis no debe ser un factor importante en el proceso de selección de valores, sí cumple su función. Idealmente, los inversores deberían estar atentos a una compañía que avance de manera constante en el precio a mayor volumen. ¿Por qué? Porque las acciones que avanzan para aumentar el volumen están por debajo de la acumulación. En otras palabras, hay un impulso de base amplia en el stock que es probable que continúe llevándolo a nuevos niveles. (¡Imagine la trayectoria de un avión despegando, eso es lo que está buscando!) Otro consejo: busque las acciones que están haciendo nuevos máximos. A menudo, las empresas que están rompiendo o han roto la resistencia técnica han experimentado recientemente una mejora fundamental positiva que llama la atención sobre el stock. No olvide familiaridad con el producto

Peter Lynch de Fidelity era famoso por decir que todos los inversores deberían usar o estar muy familiarizados con los productos / compañías en los que invierten. Y aunque esto pueda parecer de sentido común, muchos inversores tienden a ignorar este consejo intemporal. (Para saber cómo Lynch elige sus inversiones, vea Pick Stocks Like Peter Lynch .) ¿Cuál es la ventaja de comprar lo que sabe?

Los inversores con un conocimiento profundo de los productos y las compañías que compran pueden comprender mejor su potencial de crecimiento. Por cierto, también les facilita predecir las ventas futuras y el crecimiento de las ganancias, y / o comparar sus ofertas de productos con las de otros participantes de la industria.

Los datos financieros: qué es atractivo

Los inversores siempre deben revisar los principales estados financieros (estado de resultados, estado de flujos de efectivo y balance general) de las compañías en las que invierten. (Para obtener información sobre cómo leer finanzas, consulte Lo que debe saber sobre los estados financieros .) Específicamente, los inversores deben estar atentos a:

Empresas con inventario Crecimiento en proximidad al crecimiento de ingresos

• Empresas cuyos inventarios crecen a un ritmo mayor que sus es más probable que las ventas sean atrapadas con inventario obsoleto en una fecha posterior si el crecimiento de las ventas se desacelera repentinamente. Empresas con crecimiento de las cuentas por cobrar en relación con su crecimiento de ventas
• Las empresas cuyos créditos están creciendo a un ritmo más rápido que las ventas pueden estar teniendo problemas para cobrar las deudas. Activos líquidos tangibles
• Las empresas con una gran cantidad de efectivo y otros activos tangibles (duros, líquidos) tienden a ser más sólidos que los que no lo hacen.Una gran cantidad de efectivo y otros activos líquidos proporcionarán a la empresa los medios para pagar sus deudas a corto plazo y pagar sus obligaciones a más largo plazo, incluso en tiempos difíciles. Ganar la mitad de la batalla

Saber cómo buscar acciones y específicamente qué buscar es una gran batalla para la mayoría de los inversores que lo hacen solos. El comentario anterior debería servir como punto de partida para los inversores empresariales. Si tomas la iniciativa, obtendrás una visión y agudizarás tus habilidades a medida que avanzas.