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La regla 80-20 generalmente sostiene que el 20% de las tenencias en una cartera son responsables del 80% del crecimiento de la cartera. Por otro lado, el 20% de las tenencias de una cartera podría ser responsable del 80% de las pérdidas de esa cartera. Otro método es intentar enfocar una cartera en el 20% de las acciones en el mercado más amplio que comprende el 80% de los retornos del mercado. Sin embargo, debido a la incertidumbre de los retornos futuros, ambos métodos son difíciles de poner en práctica. Las existencias son activos inherentemente riesgosos debido a la imprevisibilidad del rendimiento futuro.

Un método para usar la regla 80-20 en la construcción de cartera es colocar el 80% de los activos de la cartera en una inversión de menor volatilidad, como bonos del Tesoro o fondos de índice, mientras que los otros 20 % en acciones de crecimiento. El 80% de la inversión de menor riesgo obtendrá un rendimiento razonable, mientras que el 20% de los activos de mayor riesgo posiblemente logre un mayor crecimiento.

Historia de la regla 80-20

La regla 80-20 fue propuesta por primera vez por el economista italiano Vilfredo Pareto en 1906. Pareto descubrió que el 20% de los italianos poseía el 80% de la tierra. Esta distribución de la observación de la riqueza se ha expandido para usar en otros campos.

Dr. Joseph Juran fue un experto en control de calidad en los años 1930 y 1940 en los Estados Unidos, que utilizó el principio en su trabajo. Descubrió que el 20% de los defectos en la producción podría causar el 80% de los problemas más adelante. Identificó este fenómeno como "pocos vitales y muchos triviales".

El principio de Pareto sigue una distribución de leyes de potencia matemática. El uso del principio se ha expandido a otras áreas en los negocios. Por ejemplo, en ventas, se dice que el 20% de los clientes son responsables del 80% de las ventas. Por lo tanto, tiene sentido centrarse en el 20% de los clientes. La regla 80-20 tiene muchas aplicaciones diferentes, incluidas las finanzas.