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Una estrategia de separación común utilizada por las empresas incluye actividades de desinversión que segmentan una parte de las operaciones de una empresa, lo que resulta en una nueva entidad corporativa. También conocida como spin-off, una empresa tiene la capacidad de crear una nueva compañía que realice operaciones separadas de la matriz, lo que puede resultar más beneficioso para sus accionistas en términos de rentabilidad a largo plazo. También se pueden producir spinoffs en un esfuerzo por reducir los posibles problemas regulatorios con la empresa matriz, para mejorar la ventaja competitiva de la empresa o para diversificar la cartera de inversiones de la corporación. La nueva entidad establecida durante una escisión se conoce como la empresa subsidiaria y en la mayoría de los casos aún es propiedad de los accionistas de la empresa matriz. Las corporaciones implementan una escisión del negocio en lugar de vender una porción de las operaciones en un esfuerzo por evitar los impuestos corporativos debilitantes sobre la transacción.

Impuestos de la empresa matriz

Según la sección 355 del Código de Rentas Internas, la mayoría de las empresas matrices pueden evitar los impuestos sobre la actividad indirecta porque no se proporcionan fondos a cambio de la propiedad. En cambio, una escisión implica la distribución de acciones de la compañía de la entidad subsidiaria de la casa matriz a prorrata a los accionistas, convirtiendo a los mismos accionistas de los propietarios de la matriz de la subsidiaria. No se intercambia efectivo cuando la subsidiaria se forma en una escisión, y como tal, no se evalúan los impuestos ordinarios de ingresos o ganancias de capital.

Impuestos de la filial

Al igual que los beneficios fiscales de la compañía matriz que se experimentan en una escisión, la compañía subsidiaria también puede evitar los impuestos durante la transacción. Debido a que los accionistas de la compañía subsidiaria reciben acciones a prorrata de la casa matriz en lugar de efectivo para la venta de la compañía, los impuestos ordinarios de ingresos y ganancias de capital no son aplicables. En cambio, los propietarios de la empresa matriz se convierten en los propietarios de la subsidiaria mediante la transferencia de acciones como una alternativa más rentable que recibir una compensación por la nueva compañía a través de un dividendo en acciones.

IRC Sección 355 requiere que la compañía matriz y la filial cumplan estrictos requisitos para mantener los beneficios libres de impuestos de una escisión, sin embargo. Una escisión sigue siendo un evento no imponible cuando la empresa matriz retiene el control de al menos el 80% de las acciones con derecho a voto de la entidad recientemente constituida y las clases de acciones sin voto. Además, tanto las empresas matrices como las filiales están obligadas a mantener el compromiso en el comercio o negocio de las empresas que se han realizado durante los cinco años anteriores a la celebración de la escisión.Un spin-off no puede utilizarse únicamente como un mecanismo para distribuir ganancias o ganancias de la matriz o compañías subsidiarias, y la compañía matriz puede no haber tomado el control de la subsidiaria de manera similar en los últimos cinco años de operaciones. Si la matriz o la subsidiaria no cumple con los requisitos establecidos en la Sección 355 del IRC, una escisión se considera imponible para ambas partes a las tasas impositivas corporativas aplicables.