Si posee fondos mutuos que no están en una cuenta libre de impuestos, llenar un 1040 puede parecer desalentador. A veces hay una variedad intimidante de reglas y cálculos en los formularios. Sin embargo, sucede que hay varias formas de hacer que sus fondos mutuos inviertan en impuestos de manera eficiente.

Fondos de acciones

Primero, es importante tener en cuenta que existe una diferencia entre las obligaciones fiscales de los fondos de acciones y bonos. Los fondos de acciones, si comercian con las acciones de componentes, se gravan con las ganancias de capital. También emiten distribuciones, que también son imponibles. (Para obtener más información, consulte: Capital Gains Tax 101 .)

Para las ganancias de capital, existen dos tasas: a corto plazo, o menos de un año, y a largo plazo, para activos mantenidos por más de un año. Este último es más pequeño, un máximo de 20%. La mayoría de las personas paga la tasa del 15% o cero, aunque pocos que poseen fondos mutuos están en el grupo más bajo. Las ganancias a corto plazo se gravan como ingreso ordinario.

Los fondos de acciones a veces hacen distribuciones, y eso podría ser dividendos o simplemente ganancias de ventas de acciones; en el primer caso, pueden ser gravados a la tasa de ganancias de capital a largo plazo. Las distribuciones de fondos están sujetas a impuestos ya sea que el dinero se vuelva a colocar en más acciones del fondo o no. Y, por supuesto, hay impuestos si las acciones del fondo se venden con una ganancia (o deducciones si hay una pérdida). (Para obtener más información, consulte: ¿Cuál es la diferencia entre las ganancias de capital y los ingresos de inversión? )

Fondos de bonos

Los fondos de bonos son un poco diferentes. El interés ganado se grava como ingreso ordinario. Pero hay algunas arrugas adicionales dependiendo del tipo de fondo de bonos que compre. Por ejemplo, existen fondos de bonos municipales libres de impuestos, pero generalmente la desgravación fiscal solo se aplica si usted vive en el mismo estado en que se emitieron dichos bonos. En la mayoría de los casos, los fondos de bonos municipales no son gravables a nivel federal, mientras que la deuda federal ( un fondo de letras del tesoro, por ejemplo) estará exento del impuesto a la renta estatal pero aún sujeto a impuestos a nivel federal.

Fondos internacionales

Esto nos lleva a la tercera categoría de fondos: internacional. A veces, los fondos internacionales no se gravan debido al crédito fiscal extranjero, señaló Mike Piper, contador público certificado (CPA) y autor de varios libros sobre finanzas personales. Con el fin de evitar gravar a las personas dos veces, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) permite que los créditos por impuestos extranjeros ya estén pagados. Eso puede hacer que sean un buen diversificador y una cobertura de impuestos. (Para más información, véase: Understanding Taxation of Foreign Investments .)

Sin embargo, vale la pena observar cuidadosamente a qué países cubren los fondos. "Si ese país no tiene un tratado fiscal [con el Estados Unidos] puede ser gravado dos veces ", dijo Allan Roth, fundador de la empresa de planificación financiera y asesoría de inversiones Wealth Logic.

Eficiencia fiscal

A pesar de que las normas tributarias pueden complicarse para los fondos, todavía hay maneras de maximizar la eficiencia tributaria, dijo Roth.Primero, minimice el comercio. Un fondo que negocia mucho incurrirá en más impuestos, punto. Otra es pensar en el "envoltorio" en el que se encuentran los fondos: su plan 401 (k) con impuestos diferidos o una cuenta imponible en su intermediario o asesor financiero local. (Para obtener más información, consulte: Savings Savings: Tax-Deferred or Tax-Exempt? )

Roth sugiere poner fondos de bonos en una 401 (k) o cuenta de jubilación individual (IRA), por ejemplo, mientras manteniendo los fondos de acciones en una cuenta imponible. La razón es que las distribuciones de fondos de bonos se gravan a cualquier tasa que se aplique a sus ingresos, lo que significa que cada año habrá un impacto fiscal. Eso se suma a lo largo del tiempo. Tampoco hay garantía de que los fondos de acciones superen a los fondos de bonos (o viceversa) o que las tasas de interés sigan siendo tan bajas como lo son, por lo que lo más simple es diferir los impuestos hasta que retire el dinero, dijo Roth. (Para obtener más información, consulte: Nuevos límites de contribución de 2015: los asesores tienen en cuenta .)

Los fondos de acciones, mientras tanto, se gravan a la tasa de ganancias de capital, que gran parte del tiempo es inferior a la tasa ordinaria ingresos. Eso significa que en realidad es mejor pagar la tasa más baja todos los años en lugar de la tasa más alta sobre los ingresos de la venta de las acciones del fondo en el futuro. (Para obtener más información, consulte: Impuestos sobre plusvalías en 2015 .)

Para reducir aún más los impuestos, Roth agregó que un fondo indexado es la mejor opción. Hay poca negociación en fondos indexados, lo que significa que la cantidad de "eventos" imponibles es menor. Los dividendos serán gravados a una tasa más baja que los ingresos regulares, por lo que los impuestos toman menos mordedura de devoluciones.

En cuanto a los fondos internacionales, se aplica un razonamiento similar: ir con fondos de índice y quedarse con los que tienen países con tratados fiscales en la medida de lo posible.

Un tipo de fondo indexado es un fondo cotizado (ETF). La teoría, dijo Roth, es que son más eficientes en cuanto a impuestos porque un ETF que está reequilibrando o similar no tendrá que pagar los mismos impuestos que un fondo mutuo. En la práctica, los administradores de fondos casi siempre venderán las acciones basadas en el costo más alto primero, lo que significa que descargarán las cosas que están perdiendo dinero o haciendo menos dinero, y pagarán menos en ganancia de capital. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué determina su base de costo? )

El ETF más grande, el SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR ETF Trust Units S & P500258. 85 + 0. 16% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) tiene un índice de gastos brutos de 0. 1098% y sigue al S & P 500. El fondo Vanguard S & P 500 (VFINX) cobra un 0.17%. Esa diferencia es bastante pequeña, por lo que en algunos casos la elección puede importar poco. The Bottom Line

Las inversiones eficientes en términos de impuestos pueden implicar un poco de malabares con el tipo de cuenta en la que se depositan los fondos, pero una vez hecho, valdrá la pena. (Para obtener más información, consulte:

Cuándo vender un fondo mutuo .)