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Los fondos comunes de la fecha objetivo normalmente no se reequilibran hasta al menos 20 a 25 años antes de la fecha objetivo, y después de eso, en el período de transición, disminuyen gradualmente su asignación de activos cada año. cada vez más a favor de los bonos. Además, durante el período de transición, los fondos de fecha objetivo pueden cambiar no solo su asignación entre acciones y bonos, sino también su asignación entre diferentes tipos de acciones y bonos.

Fondos de fecha objetivo

Los fondos de fecha objetivo representan una opción atractiva para los inversores que desean carteras ampliamente diversificadas para su jubilación, con los gestores de fondos haciendo un trabajo de reequilibrio para ellos. A medida que un inversionista se acerca a su fecha de jubilación deseada, el fondo reequilibra su asignación de activos a favor de inversiones más conservadoras, tales como valores de renta fija y fondos del mercado monetario. A medida que los reequilibrios se remontan a un objetivo, logra una asignación diversificada de activos adecuada para la edad particular de un inversor. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que la diversificación y el reequilibrio no los protegen de las pérdidas, especialmente si el momento no es el correcto y un fondo se reequilibra durante los mercados en declive.

Reequilibrio de la cartera

En las primeras etapas de la vida de un inversor, un fondo típico de fecha objetivo asigna aproximadamente el 10% a valores de renta fija y el 90% a acciones, ya que las acciones tienden a ser más adecuado para inversores que tienen horizontes más largos, tienen mayores tolerancias de riesgo y desean mayores rendimientos en comparación con los bonos. La asignación de existencias se divide entre acciones nacionales e internacionales, y las acciones nacionales tienen la mayor parte de la asignación de acciones.

Aproximadamente de 20 a 25 años antes de la fecha de retiro, un fondo de fecha objetivo inicia una transición gradual y sin problemas hacia una cartera más conservadora mediante el reequilibrio de sus activos hacia los bonos. En la fecha objetivo, un inversionista normalmente tiene un 45% de asignación a bonos y un 55% a acciones. Además, un fondo de fecha objetivo asigna más fondos a bonos de mayor calidad y reservas a corto plazo que tienden a ser menos riesgosas.