Seguimos leyendo sobre la crisis de préstamos estudiantiles del país, pero ¿qué significa realmente? La mayoría de las personas piensan que se trata de que los estudiantes asuman préstamos para pagar la universidad, no puedan encontrar trabajos que paguen bien, lo que luego genera deudas que no se pueden pagar. Esto es exacto, pero no es toda la historia.

Los valores respaldados por activos de préstamos estudiantiles son una preocupación, pero son solo uno de los cuatro tipos de préstamos que están causando estragos en estudiantes vulnerables y padres. Comenzaremos por echar un vistazo a los valores respaldados por activos de préstamos estudiantiles, luego veremos otros tres tipos de préstamos que tal vez no sepa que existen en este momento. Todos son preocupantes, pero el último podría despertar tu atención, y no en el buen sentido. (Para obtener más información, consulte: Préstamos para estudiantes: Introducción. )

Valores respaldados por activos de préstamos estudiantiles (SLABS)

El gobierno federal ha gastado una gran cantidad de dinero desde la crisis financiera de 2008, pero es probable que usted no sepa que ha reducido su valor. gastando en educación. Las prioridades pueden no estar en orden ya que la educación es la base del éxito futuro. Y no ha sido mejor en el nivel estatal. Desde 2007, la mayoría de los estados han gastado menos en educación K-12 y más en educación superior.

Si el gobierno no tiene dinero y los padres no pueden enviar a sus hijos a la universidad, ¿a quién recurren? Mundo financiero.

Los SLABS han sido populares en Wall Street porque las corporaciones hacen dinero con ellos. Pero esa no es la única razón por la que son tan atractivas para las grandes empresas. Otra razón clave es porque los estudiantes, no las empresas, son responsables de la deuda.

Los estudiantes sienten que no tienen muchas opciones. Los colegios y universidades constantemente aumentan su matrícula para cubrir sus propios costos crecientes. Cuando un estudiante se gradúa, le resulta difícil encontrar un trabajo (falta de experiencia en un mercado de trabajo altamente competitivo), que a menudo lleva al alumno a la escuela para continuar la educación, quizás para obtener un título de maestría, lo que aumenta las obligaciones futuras ( pensar en el interés). (Para la lectura relacionada, vea: ¿Cómo funciona el interés acumulado en los préstamos estudiantiles? )

Este círculo vicioso se ha vuelto tan fuera de control que va mucho más allá de la educación superior; comienza en el jardín de infancia. Los padres que quieren que sus hijos participen en la escuela privada hasta la graduación de la escuela secundaria están sacando préstamos cuando sus hijos comienzan la escuela primaria para pagar la escuela privada durante los años de educación K-12. Estos préstamos se toman con los bancos; el interés puede ser tan alto como 20%.

El problema con SLABS es que pone al estudiante bajo demasiada presión financiera en el futuro.Incluso si el individuo encuentra un trabajo, gran parte de ese ingreso tendrá que ser para pagar la deuda. Esto, a su vez, reduce el gasto del consumidor, lo que tiene un impacto negativo en la economía.

Bonos de apreciación de capital (CABS)

Con el gobierno y las instituciones educativas nadando en deuda, los bonos de apreciación de capital parecen ser una salida, ya que no requieren un reembolso periódico. Los prestatarios le devuelven el préstamo cuando finaliza su mandato, pero hay una trampa: las obligaciones de reembolso llegan hasta el 2, 000%.

La crisis de la deuda estudiantil es realmente una crisis educativa. Por ejemplo, ocho distritos escolares en California actualmente tienen certificaciones negativas, lo que significa que es poco probable que puedan pagar sus cuentas. Este problema también va más allá de las escuelas públicas y ha afectado a las escuelas chárter, que han emitido una cantidad récord de deuda municipal: aproximadamente $ 1. 64 mil millones el año pasado, que fue más que los volúmenes récord del año anterior, informó el Wall Street Journal . Cuando muchas de estas escuelas chárter se cierren, dejarán los distritos escolares públicos con la bolsa. (Para la lectura relacionada, ver: ¿Cuán estables son los bonos municipales? )

Asociaciones público-privadas (PPO)

Según un estudio de la firma global de consultoría de gestión Bain & Company, más del 60% de las instituciones de educación superior en los Estados Unidos se encuentran en una ruta financiera insostenible o están en riesgo financiero. Sweet Briar College falló (aunque volverá a abrir después de una campaña pública). El futuro también es incierto para varias universidades grandes, tanto estatales como privadas.

Los campus están envejeciendo y deben actualizarse, pero dado que no es posible obtener fondos estatales, recurren a asociaciones público-privadas, donde los desarrolladores obtienen capital para proyectos de construcción del campus y la institución educativa logra un contrato de arrendamiento a largo plazo. En esencia, el colegio o universidad está emitiendo su propia deuda para financiar proyectos. Al hacerlo, la deuda pública se destina a los inversores privados que luego bursatilizan la deuda. Por lo tanto, las enormes cargas de deuda se dejan para la universidad, los estudiantes y los contribuyentes. (Para obtener más información, consulte: Valores respaldados por activos de préstamos estudiantiles: ¿seguro o subprime? )

Acuerdos de distribución de ingresos (ISA)

¿Cree que no puede empeorar?

Con un acuerdo de participación en los ingresos, un inversor paga por la educación de un estudiante, pero recibe una parte de los ingresos futuros de ese estudiante. El inversor quiere orientar al estudiante hacia una carrera bien remunerada para que pueda ver el mayor rendimiento. Aquí hay dos problemas principales.

1. Desde un punto de vista moral, esto puede arruinar la vida de alguien. Si estás interesado en convertirte en técnico de laboratorio, ¿serás feliz si te obligan a estudiar para ser un banquero de inversión? No. (Para la lectura relacionada, consulte: Por qué los préstamos basados ​​en valores se convirtieron en un gran negocio. )

2. Si te fuerzan en la dirección equivocada, ¿te apasionará ese trabajo y obtendrás los mejores resultados posibles? No. Además, tu animosidad probablemente se acumule cuando no te lleves a casa todo lo que ganaste.

Esta es una idea horrible porque limitará la creatividad y la innovación, que son necesarias para ayudar a impulsar el crecimiento económico en el futuro. Y el potencial es mucho peor. ¿Qué pasa si Wall Street comienza a invertir en estudiantes del nivel K-12? Esto no es probable … pero es posible.

The Bottom Line

Aquí hay una extraña ironía: si la burbuja económica masiva y global que ha sido alimentada por la deuda se viene abajo, los exóticos préstamos estudiantiles se derrumbarán. Recuerde, en un momento en un pasado no muy lejano, mucha gente pensó que los valores respaldados por hipotecas eran a prueba de balas. Los préstamos estudiantiles no existen en el vacío. Si la economía invierte el rumbo y se dirige hacia el sur, todas las partes se verán negativamente afectadas. Aquí está la lógica detrás de los préstamos estudiantiles mencionados anteriormente: Son ilógicos. (Para la lectura relacionada, ver: ¿Gastará el consumidor el ahorro de 2015? )